Giao dịch GBP/USD sắp diễn ra, kết quả bỏ phiếu của ngân hàng trung ương có thể gây chấn động

Kỹ thuật cho thấy sự giằng co giữa mua và bán, mức giá quan trọng trở thành ranh giới phân định giao dịch

Biểu đồ ngày của GBP/USD cho thấy, tỷ giá đang rơi vào điểm quyết định giữa mua và bán. Các nhà giao dịch cần chú ý hai mức giá cốt lõi: trên 1.3455 và dưới 1.3355. Nếu GBP/USD vượt qua 1.3455 một cách hiệu quả, không gian tăng giá có thể mở ra; một khi giảm xuống dưới 1.3355, rủi ro đảo chiều tăng lên. Hiện tại, thị trường đang ở vị trí cực kỳ nhạy cảm, chờ tín hiệu xúc tác từ tuần tới.

Ngân hàng Anh sắp cắt giảm lãi suất, kết quả bỏ phiếu dự kiến vượt kỳ vọng

Thứ Năm (18 tháng 12), quyết định lãi suất tháng 12 của Ngân hàng Anh sẽ được công bố, thị trường đã đồng thuận rộng rãi về việc cắt giảm 25 điểm cơ bản xuống 3.75%, đây là lần cắt giảm thứ tư trong năm nay và cũng là mức thấp nhất trong ba năm. Tuy nhiên, điều đáng chú ý nhất là các nhà kinh tế dự đoán kết quả bỏ phiếu sẽ tiếp tục cho ra kết quả 5-4 lần thứ hai liên tiếp, phản ánh sự chia rẽ nghiêm trọng trong nội bộ Ngân hàng Anh.

Tuy nhiên, tình hình có thể sẽ đảo chiều. Xem xét dữ liệu kinh tế Anh gần đây liên tục yếu đi, khả năng một số thành viên hawkish thay đổi quan điểm đang tăng lên. Ngày 12 tháng 12, GDP tháng 10 của Anh bất ngờ co lại 0.1%, hai tháng liên tiếp suy giảm; đồng thời tỷ lệ thất nghiệp của Anh tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2021, dấu hiệu tăng trưởng kinh tế ngày càng rõ ràng hơn.

Lạm phát bất ngờ giảm nhiệt, Ngân hàng trung ương loại bỏ rào cản cắt giảm lãi suất

Ngày 17 tháng 12, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 của Anh tăng 3.2% so với cùng kỳ, mức tăng nhỏ nhất trong 8 tháng, thấp hơn dự báo của thị trường là 3.5%; CPI lõi trừ thực phẩm và năng lượng cũng không đạt kỳ vọng, tăng 3.2% so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo 3.4%. Sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, GBP/USD đã giảm mạnh nhất trong tháng, giảm hơn 0.8% trong phiên, xuống còn 1.3311, phá vỡ mức thấp tuần; lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Anh cũng giảm hơn 7 điểm cơ bản xuống còn 4.44%.

Ngoài ra, dự thảo ngân sách công bố ngày 27 tháng 11 cũng giúp loại bỏ rào cản cho hành động của Ngân hàng trung ương. Các biện pháp chính sách tài chính của Anh (bao gồm giữ giá vé tàu hỏa, kéo dài giảm thuế nhiên liệu, giảm hóa đơn năng lượng gia đình, v.v.) dự kiến sẽ làm giảm lạm phát thêm tới 0.5 điểm phần trăm trong quý II năm tới, tạo không gian cho chính sách nới lỏng tiếp theo.

Dữ liệu Mỹ biến động, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed lại tăng

Thứ Ba (16 tháng 12), số việc làm phi nông nghiệp điều chỉnh theo mùa của Mỹ tháng 11 tăng 64,000, cao hơn dự báo của thị trường là 45,000, nhưng số việc làm phi nông nghiệp tháng 10 đã điều chỉnh giảm còn 105,000, vượt xa dự kiến giảm 25,000. Đáng chú ý, tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Mỹ tăng lên 4.6%, cao hơn dự báo 4.4%, mức cao nhất trong 4 năm.

Dấu hiệu thị trường lao động yếu rõ ràng, cộng thêm việc Fed đã ngừng giảm bảng cân đối kế toán, bắt đầu mua lại dự trữ (RMP), chính sách tiền tệ chung rõ ràng hướng tới nới lỏng. Chủ tịch Fed, ông John Williams, mới đây đã phát đi tín hiệu dovish, cho rằng tác động của thuế quan gây ra lạm phát phần lớn là tạm thời, trong khi rủi ro giảm trưởng của thị trường lao động đã gia tăng trong những tháng gần đây. Chỉ số CPI tháng 11 của Mỹ sắp được công bố, dự kiến tăng 3.1% so với cùng kỳ, cao hơn một chút so với tháng trước là 3%.

Cơ hội squeeze mua GBP/USD xuất hiện, chú ý diễn biến sau quyết định

Với GBP/USD, các nhà đầu tư đã tiêu hóa sớm kỳ vọng Ngân hàng Anh sẽ cắt giảm lãi suất, hiện tại quy mô vị thế bán khống GBP của các quỹ quản lý tài sản đã lớn nhất trong hơn mười năm. Một khi kết quả bỏ phiếu của Ngân hàng Anh công bố, nếu tiết lộ tín hiệu kết thúc chu kỳ cắt giảm lãi suất, có thể sẽ kích hoạt một đợt squeeze cực kỳ mạnh mẽ, thúc đẩy GBP/USD tăng thêm. Thị trường dự đoán Ngân hàng Anh sẽ còn cắt giảm lãi suất một lần nữa trước cuối tháng 4 năm tới, tuy nhiên, cách diễn đạt trong kết quả bỏ phiếu mới là yếu tố quyết định hướng đi của thị trường trong thời gian tới.