Gap nghĩa là gì trong thị trường chứng khoán: Hướng dẫn đầy đủ để xác định cơ hội

Khi bắt đầu một phiên giao dịch, việc quan sát các cú nhảy bất ngờ về giá cổ phiếu là điều khá phổ biến. Những chuyển động đột ngột này, được gọi kỹ thuật là gaps, thể hiện các khoảng trống không liên tục trên biểu đồ giá, khiến nhiều nhà đầu tư tò mò. Hiểu rõ ý nghĩa của gap là điều thiết yếu để phát triển các chiến lược giao dịch hiệu quả trên thị trường chứng khoán.

▶ Định nghĩa cơ bản: Gap nghĩa là gì

Một gap, hay còn gọi là khoảng trống trong thuật ngữ tài chính, được định nghĩa là một vùng trên biểu đồ nơi không có hoạt động giao dịch nào diễn ra. Xảy ra khi giá mở cửa của một phiên khác biệt đáng kể so với giá đóng cửa của phiên trước, tạo ra một sự gián đoạn trực quan trong biểu đồ nến.

Sự mất kết nối này giữa các phiên xảy ra vì thị trường phản ứng với thông tin mới trong giờ nghỉ. Kết quả là, người mua và người bán đánh giá lại tài sản theo cách khác nhau khi hoạt động giao dịch bắt đầu lại.

▶ Tại sao xuất hiện các khoảng trống này?

Các khoảng trống về giá chủ yếu xuất phát từ hai nhóm yếu tố: yếu tố cơ bản và yếu tố kỹ thuật.

Mất cân đối cung cầu: Đây là nguyên nhân phổ biến nhất. Khi có một lượng mua mạnh mẽ mà không đủ cung cấp, giá sẽ nhảy lên trên. Ngược lại, một lượng bán lớn dưới mức cung hiện tại tạo ra gap giảm giá.

Tin tức và sự kiện ngoài giờ giao dịch: Các thông báo của công ty, thay đổi trong ban điều hành, ra mắt sản phẩm hoặc kết quả tài chính là các sự kiện thay đổi tâm lý thị trường giữa các phiên. Các nhà đầu tư đánh giá lại vị thế của họ trong đêm và đến phiên mở cửa đã có quyết định rõ ràng.

Chuyển động của các nhà đầu tư lớn: Khi các nhà giao dịch tổ chức cố gắng phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, họ tạo ra các chuyển động đột ngột kết thúc các phiên với các gap đáng kể.

Lan truyền tâm lý tăng hoặc giảm: Tâm lý bầy đàn giữa các trader làm tăng cường các chuyển động khi có sự đồng thuận mạnh về hướng đi của thị trường.

▶ Phân biệt: Gap tăng giá và gap giảm giá

Có hai hướng chính trong các gap về giá:

Gap tăng giá: Xảy ra khi giá mở cửa cao hơn mức cao nhất của phiên trước. Chỉ ra sự quan tâm mua mạnh mẽ và có thể chia thành hai dạng: hoàn chỉnh (khi vượt qua cả mức đóng cửa và cao nhất trước) hoặc một phần (khi chỉ vượt qua mức đóng cửa trước).

Gap giảm giá: Xảy ra khi giá mở cửa thấp hơn mức thấp của phiên trước, cho thấy áp lực bán ra đáng kể, cũng phân loại thành hoàn chỉnh hoặc một phần.

▶ Bốn loại khoảng trống mà mọi nhà giao dịch cần nhận biết

Gap phổ biến

Chỉ đơn thuần thể hiện sự gián đoạn mà không có ý nghĩa kỹ thuật đặc biệt. Không phản ánh theo mẫu giá cụ thể và thường không mang lại cơ hội giao dịch đáng kể cho các vị thế chính thức.

Gap phá vỡ

Chỉ ra một sự đứt gãy quan trọng so với cấu trúc giá trước đó. Tài sản “tách ra” khỏi mẫu hình đã thiết lập, tạo tiềm năng cho các chuyển động mở rộng. Khi đi kèm với khối lượng giao dịch lớn, chúng có thể là tín hiệu mạnh để mở vị thế mua (gaps tăng giá) hoặc bán (gaps giảm giá).

Gap tiếp diễn hoặc bứt phá

Thể hiện sự gia tốc trong xu hướng đã tồn tại. Xác nhận tâm lý hiện tại của thị trường và có thể cho thấy xu hướng sẽ tiếp tục. Đối với nhà giao dịch mới, nên theo xu hướng và đặt stop-loss ngay dưới gap trong trường hợp tăng giá, hoặc ngay trên trong trường hợp giảm giá.

Gap kiệt sức

Hoạt động ngược lại với gap tiếp diễn. Cho thấy một chuyển động cuối cùng theo hướng xu hướng, nhưng dự đoán sắp đảo chiều. Thường xuất phát từ trạng thái mua quá mức (gaps tăng giá) hoặc bán quá mức (gaps giảm giá) do hành vi bầy đàn. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm tận dụng các đảo chiều này bằng cách mở vị thế ngược lại.

▶ Vai trò của khối lượng giao dịch trong việc diễn giải

Chìa khóa để phân biệt các loại gap nằm ở khối lượng giao dịch:

• Khối lượng lớn: Thường đi kèm với gap phá vỡ, xác nhận tầm quan trọng của chuyển động
• Khối lượng thấp: Gợi ý gap kiệt sức với độ tin cậy thấp

Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm dựa vào chỉ số này để ra quyết định, vì khối lượng phản ánh sức mạnh thực sự đằng sau chuyển động giá.

▶ Dự đoán và dự báo gap: Có khả thi không?

Mặc dù phân tích gap mang tính chất quá khứ, nhưng có các phương pháp giúp tăng khả năng thành công:

Phân tích trước giờ mở cửa: Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp bắt đầu ngày giao dịch từ vài giờ trước khi thị trường chính thức mở, quan sát các chuyển động trên thị trường hợp đồng tương lai hoặc các sàn quốc tế mở trước. Điều này cung cấp tín hiệu về khả năng mở cửa.

Theo dõi tin tức: Xem các thông báo sau giờ đóng cửa là điều cần thiết để dự đoán các thay đổi tâm lý trong đêm.

Xác nhận mẫu hình: Không hành động dựa trên giả định. Chờ gap hoàn tất và thể hiện rõ trên thị trường thực trước khi xác nhận chiến lược.

Nghiên cứu các yếu tố cơ bản: Các nhà giao dịch dành thời gian hiểu rõ nguyên nhân đằng sau gap—thay đổi kinh tế, quyết định của doanh nghiệp, các sự kiện vĩ mô—sẽ có kết quả nhất quán hơn.

▶ Diễn giải gap tăng giá: Chỉ báo cầu mạnh

Một gap tăng giá phản ánh khối lượng đặt mua lớn mà không có đủ người bán. Khi một cổ phiếu “nhảy” lên trên mức đóng cửa trước, thể hiện thị trường đánh giá cao tài sản đó.

Sự khác biệt giữa gap hoàn chỉnh và gap phần quan trọng trong quản lý rủi ro:

Trong gap hoàn chỉnh, giá vượt qua cả mức đóng cửa và cao nhất trước, cho thấy cầu mua đủ mạnh để hấp thụ nhiều mức cung. Điều này thường hứa hẹn cơ hội lợi nhuận mở rộng hơn.

Trong gap phần, chỉ vượt qua mức đóng cửa mà chưa chạm mức cao nhất, cho thấy nhu cầu vừa phải mà các nhà tạo lập thị trường có thể đáp ứng bằng các mức tăng nhỏ hơn.

Ví dụ thực tế: Một cổ phiếu đóng cửa ở USD 39, cao nhất ngày ở USD 41. Ngày hôm sau mở cửa ở USD 42.50, vượt cả hai mức (gap hoàn chỉnh). Nếu mở cửa ở USD 40, chỉ vượt qua mức đóng cửa, không chạm mức cao nhất (gap phần).

▶ Tại sao gap tăng giá thu hút cộng đồng trader

Những chuyển động này đặc biệt hấp dẫn vì chúng báo hiệu những thay đổi thực sự trong định giá. Một gap tăng giá cho thấy người mua có đủ niềm tin để phá vỡ các kháng cự hiện có.

Chiến lược tìm kiếm: Sử dụng công cụ lọc để xác định các cổ phiếu có gap-up. Tìm những cổ phiếu giao dịch với khối lượng lớn (tốt nhất là trên 500 nghìn cổ phiếu trung bình hàng ngày) để đảm bảo tính thanh khoản.

Phân tích biểu đồ: Kiểm tra các biểu đồ dài hạn để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng. Bối cảnh này rất quan trọng để xác định xem gap có bắt đầu một xu hướng dài hạn hay chỉ là chuyển động đơn lẻ.

Thời điểm quan trọng: Gap thường xuất hiện nhiều trong các giai đoạn phân phối cổ tức, khi các điều chỉnh giá tự động tạo ra các gián đoạn.