Năm 2568, Thái Lan có 8 cổ phiếu trả cổ tức cao. Ai muốn tăng thu nhập hãy xem xét những cái này

2025-12-24 23:15:37

นักลงทุนที่หมกมุ่นกับการสร้าง Passive Income หรือค้นหารายได้เพิ่มเติมจากตลาดหุ้น มักจะตาเบิกตาโตตามหา “หุ้นปันผลสูง” แต่ที่จริงแล้ว การจ่ายปันผลเยอะไม่ได้หมายความว่าเป็นหุ้นที่ดี เพราะอัตราดอกเบี้ยสูงบ่อยครั้งเกิดจากราคาหุ้นตกลงมา ไม่ใช่จากกิจการที่ขึ้นเนิน

เลือกหุ้นปันผลต้องดูอะไร มากกว่าแค่ตัวเลขเปอร์เซ็นต์

ความสม่ำเสมอจึงสำคัญกว่าอัตราตัวเลข บริษัทที่คุณมองควรจ่ายปันผลอยู่เรื่อย ๆ ยิ่งในช่วงวิกฤต ยิ่งแสดงว่ากิจการมีพื้นฐานแข็ง อัตราการจ่ายกำไร (Payout Ratio) ไม่ควรเกิน 90-100% เพราะบริษัทต้องเก็บเงินไว้สำหรับการลงทุนและเติบโต

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต้องเป็นบวกเสมอ สิ่งนี้พิสูจน์ว่ากิจการหลักสร้างเงินสดจริง ๆ ไม่ใช่เป็นเพียงกระดาษบัญชี นอกจากนี้ ให้มองหาบริษัทที่ขยายการจ่ายปันผล (Dividend Growth) ทีละเล็กน้อยทุกปี แทนที่จะจ่ายเต็มแม้ธุรกิจหยุดโตนั่น

พื้นฐานธุรกิจและตำแหน่งการแข่งขัน ต้องกวาด ดูว่าบริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมขาขึ้นหรือไม่ หนี้สินเทียบกับทุนควรไม่สูงเกินไป และที่สำคัญ ดูประวัติการจ่ายปันผลไปอย่างน้อย 3-5 ปี

8 ตัวหลักสำหรับปี 2568 ที่ตลาดกำลังจับตา

ชื่อย่อ	บริษัท	ประเภทธุรกิจ	อัตราปันผล 2568
DIF	กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน	โทรคมนาคม/ดิจิทัล	10.50%
TISCO	บริษัท ทิสโก้ ไฟแนนเชียล	การเงิน	8.03%
AP	บริษัท เอพี (ไทยแลนด์)	อสังหาริมทรัพย์	7.35%
SIRI	บริษัท แสนสิริ	อสังหาริมทรัพย์	8.72%
DMT	ดอนเมือง โทล์ลเวย์	ขนส่ง/โลจิสติกส์	10.34%
MC	บริษัท แม็คกรุ๊ป	บริการค้าปลีก	8.26%
TCAP	บริษัท ทุนธนชาต	การเงิน	6.47%
PTT	บริษัท ปตท.	พลังงาน	4-6%

ที่ 1: DIF – “แม่นยำเหมือนนาฬิกาตั้งปลุก”

DIF ถือเป็นกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) ที่เป็นเจ้าของเสาโทรคมนาคมจำนวน 16,059 เสา พร้อมเครือข่ายไฟเบอร์และระบบดิจิทัล มูลค่าปันผล 0.22 บาท/หุ้น ราคาปัจจุบัน 7.90 บาท ให้ผลตอบแทน 11.25%

จุดเด่น: รายได้มาจากสัญญาเช่ายาวระยะกับบริษัทโทรศัพท์มือถือ ทำให้ปันผลคาดการณ์ได้แน่นอน ความเสี่ยงหลักอยู่ที่การรีไฟแนนซ์หนี้ 1.16 หมื่นล้านบาทในมีนาคม 2568

ที่ 2: TISCO – “ตัวจริงปันผลคนไทย”

บริษัทแม่ของธุรกิจทางการเงินทิสโก้ มีประวัติจ่ายปันผล 2 ครั้งต่อปี แนวโน้มรวม 7.75 บาท ราคาปัจจุบัน 97.50 บาท ให้ผลตอบแทน 7.95%

จุดเด่น: ความสม่ำเสมอและความปลอดภัยของการจ่ายปันผล ท้าทาย: การเติบโตของสินเชื่อขึ้นอยู่กับตลาดรถยนต์ที่อ่อนแอ

ที่ 3: AP – “ราคาถูก Valuation ต่ำ”

ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ราคา 5.80 บาท P/E เพียง 3.77 เท่า P/BV 0.41 เท่า ปันผลล่าสุด 0.60 บาท

จุดเด่น: นักวิเคราะห์ 13 จาก 16 ราย ให้คำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 9.54 บาท มีช่องว่างทำกำไรจากส่วนต่างราคา

ที่ 4: SIRI – “ปันผลสูง ราคาหุ้นต่ำ”

หุ้นแสนสิริอัตราปันผล 8.72% ราคา 1.17 บาท P/E 4.47 เท่า ล้ำหน้าในด้าน Valuation นักวิเคราะห์ 8 จาก 14 ราย แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 1.72 บาท

ที่ 5: DMT – “Cash Cow ของตลาด”

ผู้บริหารทางยกระดับดอนเมือง ธุรกิจ Defensive ที่มีรายได้เชื่อถือได้ ปันผล 0.22 บาท/หุ้น ราคา 9.70 บาท ผลตอบแทน 8.56%

จุดเด่น: นโยบายจ่ายไม่ต่ำกว่า 90% ของกำไรสุทธิ ความท้าทาย: สัญญาสัมปทานสิ้นสุด 2577

ที่ 6: MC – “ทำการเงินสะอาดสม่ำเสมอ”

บริษัท แม็คกรุ๊ป D/E Ratio เพียง 0.51 เท่า สถานะทางการเงินแข็งแกร่ง ปันผล 0.55 บาท ราคา 9.55 บาท ผลตอบแทน 8.26%

นักวิเคราะห์ 4 รายทั้งหมดแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.55 บาท

ที่ 7: TCAP – “ความเสี่ยงกระจายดี”

บริษัท ทุนธนชาต Holding Company ลงทุนในธุรกิจการเงินหลายประเภท P/E 7.51 เท่า P/BV 0.65 เท่า ปันผล 2.05 บาท ราคา 46 บาท

จุดเด่น: ความหลากหลายของการลงทุนช่วยลดความเสี่ยง ผลตอบแทนการลงทุน 7%

ที่ 8: PTT – “พลังงานขนาดใหญ่ยุคต่อไป”

บริษัท ปตท. ธุรกิจหลักแข็งแรง แม้ผันผวนตามราคาพลังงานโลก แต่กระแสเงินสดช่วงยาวเชื่อถือได้ ปันผล 1.30 บาท ราคา 30 บาท ผลตอบแทน 7.05%

ขั้นตอนเริ่มต้นสำหรับผู้เริ่มต้นในตลาดไทย

1. เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ ทำได้ทั้งแบบออนไลน์และสาขา ต้องได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต.

2. โอนเงินเข้าพอร์ต สำรองเงินสด (Cash Balance) ใช้สำหรับซื้อหุ้น

3. ศึกษาจากแหล่งข้อมูลเชื่อถือ เว็บไซต์ SET, Settrade, รายงานวิเคราะห์ของโบรกเกอร์ต่าง ๆ

4. ส่งคำสั่งซื้อผ่าน Streaming Platform ระบุชื่อหุ้น (Symbol) จำนวน และราคาที่เสนอ

5. รอรับปันผล เมื่อถึงวันจ่าย เงินปันผล (หลังหักภาษี 10%) จะเข้าบัญชีธนาคารโดยอัตโนมัติ

ขยายการลงทุนไปยังหุ้นปันผลต่างประเทศ

สำหรับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงออกจากตลาดไทยเพียงอย่างเดียว การลงทุนในหุ้นปันผลต่างประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ ก็เป็นทางเลือกที่น่าพิจารณา

หุ้นชั้นนำในอเมริกามีประวัติยาวนานในการจ่ายปันผลอย่างต่อเนื่อง มีสิ่งที่เรียกว่า “Dividend Aristocrats” – บริษัทที่เพิ่มการจ่ายปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 25 ปีขึ้นไป ซึ่งเป็นเครื่องการันตีความมั่นคง

ข้อได้เปรียบ:

เข้าถึงบริษัทระดับโลก (Apple, Microsoft, Coca-Cola, Johnson & Johnson) ที่มีพื้นฐานและการกระจายธุรกิจแข็งแรง
รายได้เป็นดอลลาร์ สหรัพฐ ช่วยกระจายความเสี่ยงด้านสกุลเงิน
ความมั่นคง ประวัติศาสตร์ยาวนาน และแนวโน้มการเติบโตของปันผล

วิธีการลงทุน:

ผ่านกองทุนรวม: ศึกษาผลการดำเนินงาน ค่าธรรมเนียม นโยบายการลงทุนก่อนตัดสินใจ
ศึกษาข้อมูลจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือ เปรียบเทียบประเภทการลงทุน

บทสรุป: ตัวเลือกไม่มีตัวเลือกว่า 1 ตัว “ดีที่สุด”

การสร้าง Passive Income ผ่านหุ้นปันผลสูงเป็นกลยุทธ์คลาสสิกที่ยังคงได้ผล แต่ต้องจำไว้ว่า ความสม่ำเสมอและพื้นฐานธุรกิจมีความสำคัญกว่าเปอร์เซ็นต์ตัวเลขตัวเดียว

หุ้นทั้ง 8 ตัวที่คัดเลือกมานี้ล้วนมีจุดเด่นต่างกัน – บางตัวเน้นความมั่นคง บางตัวเน้นโอกาสการเติบโต บางตัวมี Valuation ที่น่าสนใจ ลงทุนสุ่มหรือกระจายความเสี่ยงไปหลายตัว ทั้งตลาดไทยและนอกประเทศ จึงเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนในระยะยาว

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.