Đồng Đô la Úc đối mặt với tuần quyết định khi sự khác biệt lãi suất giữa RBA và Fed báo hiệu khả năng tăng giá so với USD

Cặp tiền tệ AUD/USD đang giao dịch gần mức cao nhất trong hơn ba tháng, dao động quanh 0.6640 khi thị trường chuẩn bị cho các thông báo chính sách quan trọng từ cả Ngân hàng Trung ương Australia và Mỹ. Vị trí kỹ thuật này mở ra cơ hội dự đoán AUD/USD thú vị trong tuần này, khi các nhà giao dịch tiền tệ cân nhắc các quỹ đạo chính sách tiền tệ trái chiều giữa hai nền kinh tế.

Sự khác biệt chính sách tạo điều kiện thuận lợi cho AUD/USD

Bối cảnh cơ bản cho thấy sự đối lập rõ rệt giữa Ngân hàng Dự trữ Australia và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Ngân hàng trung ương Australia dự kiến sẽ giữ nguyên lập trường hiện tại vào thứ Ba, khi lãnh đạo RBA tiếp tục phát đi tín hiệu cần thận trọng trong chính sách do lo ngại về lạm phát dai dẳng. Thống đốc Michele Bullock gần đây xác nhận rằng áp lực giá vẫn nằm trên phạm vi mục tiêu 2-3% của ngân hàng, làm phức tạp khả năng chuyển hướng gần đây sang cắt giảm lãi suất.

Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang đối mặt với áp lực ngày càng tăng để nới lỏng điều kiện tiền tệ. Giá thị trường từ Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch ước tính khoảng 90% khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại quyết định ngày thứ Tư. Kịch bản này — với RBA giữ vững lập trường trong khi Fed cắt giảm — tạo ra lợi thế cấu trúc cho Đô la Úc so với đồng USD.

Thêm vào đó, nền kinh tế Australia đã thể hiện sự phục hồi, ghi nhận mức tăng trưởng hàng năm nhanh nhất trong hai năm. Kết hợp với sức mạnh của thị trường lao động, sự phục hồi này giúp RBA có khả năng giữ lãi suất ổn định hoặc thậm chí thắt chặt trong năm 2025, tạo sự đối lập rõ rệt với kỳ vọng nới lỏng của Fed.

Dữ liệu thương mại Trung Quốc và vị trí kỹ thuật

Thông báo về cán cân thương mại Trung Quốc vào thứ Hai là một yếu tố thúc đẩy chính cho hướng đi của AUD/USD trong ngắn hạn. Là đối tác thương mại lớn của Australia, sức khỏe kinh tế Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu về hàng hóa của Australia và triển vọng chung cho cặp tiền tệ này.

Việc cặp tiền hợp nhất gần đỉnh tháng 9 cho thấy các nhà đầu cơ tăng giá vẫn kiểm soát cấu trúc kỹ thuật. Bất kỳ sự điều chỉnh đáng kể nào từ mức hiện tại có khả năng sẽ thu hút lực mua mới thay vì gây ra các đợt giảm kéo dài. Tình hình này hỗ trợ kịch bản các điều chỉnh chỉ là tạm thời chứ không phải là xu hướng đảo chiều.

Những gì đang chờ đợi trong dự đoán AUD/USD

Sự kiện trung tâm của tuần — quyết định chính sách của Fed và bình luận của Powell sau đó — nhiều khả năng sẽ chi phối hành động giá khi các thị trường châu Á-Thái Bình Dương chuyển giao sang các phiên giao dịch phương Tây. Cho đến khi có yếu tố thúc đẩy mới, Đô la Úc dường như vẫn dựa trên các điều kiện cơ bản tích cực do sự khác biệt lãi suất giữa RBA và Fed tạo ra, giữ vững xu hướng tăng cho AUD/USD trong trung hạn.