Giá đồng tăng cao kéo theo thị trường chứng khoán Đài Loan, đồng dẫn đầu đà tăng. Nhà đầu tư tiếp theo nên phản ứng thế nào?

Rủi ro và Cơ hội đầu tư tại ngã rẽ

Khi giá đồng kỳ hạn LME tăng lên mức đỉnh lịch sử 11.538 USD/tấn, các cổ phiếu liên quan đến đồng trên thị trường Đài Loan cũng đồng loạt tăng theo. First Copper (2009) trong phiên đã tăng trần mạnh mẽ, giá chốt ở 47.75 Đài tệ, thiết lập mức cao nhất trong gần 8 tháng, cuối phiên còn thu hút gần 10.000 lệnh mua đặt giữ. Thị trường đồng quốc tế này sẽ truyền dẫn như thế nào đến thị trường Đài Loan? Nhà đầu tư tiếp theo nên đánh giá ra sao? Những câu hỏi này đáng để đi sâu phân tích.

Ba động lực chính thúc đẩy giá đồng tăng

Hiệu suất mạnh mẽ của giá đồng quốc tế không phải là vô căn cứ. Thứ nhất, nguồn cung đồng từ các mỏ trên toàn cầu đang gặp khó khăn. Thông tin giảm sản lượng từ các quốc gia sản xuất đồng lớn như Chile, Indonesia đã làm thị trường đối mặt với tình trạng thiếu nguồn khoáng sản. Thứ hai, kỳ vọng Mỹ sẽ áp dụng thuế nhập khẩu đã gây ra làn sóng tranh mua. Các thương nhân đẩy nhanh vận chuyển các sản phẩm đồng từ kho châu Á sang Mỹ để tránh chi phí tăng sau khi chính sách có hiệu lực, dẫn đến tồn kho hàng thực giảm mạnh. Thứ ba, nhu cầu dài hạn từ chuyển đổi xanh toàn cầu hỗ trợ giá đồng. Các ngành công nghiệp như xe điện, năng lượng mặt trời và nâng cấp lưới điện đều tiêu thụ lượng lớn đồng, tạo nền tảng vững chắc cho giá đồng.

Chuyên gia phân tích Wei Mingyu của Rui Yuan Investment cho biết, đây không chỉ là thị trường đầu cơ mà còn phản ánh thực tế cung cầu. Sức mạnh của giá đồng quốc tế đã tạo nền tảng vững chắc cho các cổ phiếu liên quan như First Copper.

Phản ứng dây chuyền của các cổ phiếu đồng trên thị trường Đài Loan

Thị trường đồng đã thắp sáng dòng tiền trên thị trường Đài Loan. Ngoài First Copper dẫn đầu, Huayao (1608) trong phiên tăng hơn 7%, Đại Á (1609) cũng tăng hơn 3%. Toàn bộ nhóm ngành liên quan đến đồng bắt đầu hoạt động tích cực. Về mặt kỹ thuật, First Copper đã hình thành mô hình chuyển đổi từ đáy thấp sang mạnh mẽ hơn, với sự phối hợp hợp lý giữa giá và khối lượng. Wei Mingyu cho rằng, nếu First Copper có thể vượt qua vùng kẹt cứng trước đó khoảng 48.75 Đài tệ, sẽ mở ra không gian tăng trưởng mới.

Chiến lược vận hành tiếp theo và cảnh báo rủi ro

Tuy nhiên, rủi ro ngắn hạn cũng đang dần xuất hiện. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của giá đồng LME đã gần vùng quá mua, không thể bỏ qua nguy cơ điều chỉnh kỹ thuật. Đối với nhà đầu tư muốn tham gia thị trường, cần chú ý các điểm sau:

Thứ nhất, tránh mua đuổi gần mức giá trần, đặc biệt trong giai đoạn tâm lý thị trường đang cao trào. Thứ hai, theo dõi sát xem cổ phiếu có duy trì được khối lượng hỗ trợ trong quá trình tăng hay không, cũng như giá đồng quốc tế có xuất hiện rung lắc ở mức cao hay không. Thứ ba, cần chú ý các điểm chuyển đổi thị trường quanh ngày 20 tháng 12.

Triển vọng trung dài hạn: xu hướng tăng khó thay đổi, biến động là không thể tránh khỏi

Tổng hợp các yếu tố như tồn kho toàn cầu thấp, nhu cầu từ năng lượng xanh cứng rắn, và dự trữ địa chính trị, xu hướng tăng trung dài hạn của giá đồng khó bị lay chuyển. Tuy nhiên, tốc độ tăng nhanh trong ngắn hạn sẽ khiến thị trường dễ biến động.

Hiệu suất của First Copper trong thời gian tới đã trở thành thước đo quan trọng cho rủi ro thị trường. Việc cổ phiếu này dẫn dắt nhóm ngành duy trì đà tăng hay không phụ thuộc vào khả năng giá đồng quốc tế đứng vững ở mức cao và các doanh nghiệp liên quan tại Đài Loan có thể phản ánh đúng đà tăng của nguyên vật liệu qua đơn hàng và lợi nhuận hay không. Nhà đầu tư vẫn cần giữ thái độ thận trọng trong kỳ vọng lạc quan, tuân thủ kỷ luật vận hành để trở thành người chiến thắng thực sự trong làn sóng tăng giá đồng.