Tiết lộ các cổ phiếu trả cổ tức cao của thị trường Mỹ｜Làm thế nào để chọn 5 cổ phiếu này vào năm 2025?

Muốn tìm nguồn thu nhập ổn định trong thị trường biến động? Thay vì săn lùng các cổ phiếu tăng vọt hoặc giảm đột biến, hãy chuyển hướng sang những công ty trưởng thành liên tục trả cổ tức. Trong thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại, việc tìm ra các cổ phiếu trả cổ tức cao thực sự không khó, quan trọng là biết xem xét điều gì.

Dựa trên dữ liệu mới nhất, tỷ suất cổ tức trung bình của chỉ số S&P 500 chỉ là 1.2%, đạt mức thấp nhất trong 20 năm. Tuy nhiên, vẫn còn một số cổ phiếu giá trị bị định giá thấp, có tỷ lệ cổ tức trên 5%. Hôm nay chúng ta sẽ đi sâu vào 5 cổ phiếu đáng chú ý nhất trong số đó.

Hiểu rõ logic chọn cổ phiếu trước khi xuống tay mua

Muốn đầu tư vào các cổ phiếu trả cổ tức cao, không thể chỉ nhìn vào con số tỷ suất cổ tức. Con đường chọn cổ phiếu thực sự gồm bốn bước:

Bước 1: Lọc ngành + công ty song song

Trong ngành mà bạn quen thuộc hoặc tin tưởng, chọn 1-3 doanh nghiệp hàng đầu. Những công ty này nên có đặc điểm doanh thu ổn định, dòng tiền dồi dào, phát triển bền vững. Đừng bị mê hoặc bởi tỷ lệ cổ tức cao của các công ty nhỏ, sự ổn định mới là yếu tố cốt lõi.

Bước 2: Xem hiệu suất theo chu kỳ kinh tế

Chọn những công ty đã trải qua 5-10 năm biến động kinh tế mà vẫn duy trì lợi nhuận tương đối ổn định. Những công ty có khả năng chống chịu khủng hoảng tài chính, suy thoái mới đáng tin cậy trong việc cam kết trả cổ tức.

Bước 3: Theo dõi lịch sử trả cổ tức

Xem lại hồ sơ chia cổ tức trong 5 năm qua. Chọn những công ty trả cổ tức ổn định hoặc tăng dần theo từng năm, so sánh xem chính sách cổ tức có hợp lý không. Cẩn thận với các công ty điều chỉnh tỷ lệ cổ tức hoặc tần suất trả cổ tức quá thấp.

Bước 4: So sánh tỷ suất cổ tức theo chiều ngang

Tính toán và so sánh tỷ suất cổ tức của các công ty trong cùng ngành. Nếu một công ty có tỷ lệ cổ tức rõ ràng thấp hơn nhiều, cần làm rõ đó là do chuẩn bị cho tình huống bất lợi hay là dùng tiền mặt cho mục đích khác.

5 cổ phiếu trả cổ tức đáng chú ý nhất năm 2025

1. Brookfield Renewable (BEPC) - Vua trả cổ tức trong lĩnh vực năng lượng mới nổi

Sở hữu danh mục đầu tư năng lượng tái tạo lớn nhất toàn cầu, công suất lắp đặt đạt 6.707 GW. Tài sản bao gồm 204 nhà máy thủy điện (bao gồm 72 hệ thống sông), 28 dự án điện gió và 2 nhà máy khí tự nhiên, hoạt động tại 13 thị trường điện lực của Canada, Mỹ và Brazil.

Dữ liệu quý 3 năm 2024 ấn tượng: doanh thu 4.444 triệu USD, tăng 19.62% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng -197 triệu USD (thường thấy trong giai đoạn chuyển đổi). JP Morgan duy trì xếp hạng tăng tỷ trọng, mục tiêu giá 28.00 USD. Tỷ suất cổ tức hàng năm 5.60%, giá cổ phiếu giảm 16.23% trong 5 năm qua, đây là thời điểm tốt để đầu tư dài hạn.

2. Enbridge (ENB) - Gần 22 năm tăng trưởng cổ tức trong lĩnh vực hạ tầng năng lượng

Một công ty hạ tầng năng lượng điển hình, hoạt động trong các lĩnh vực đường ống dẫn chất lỏng, vận chuyển khí tự nhiên, phát điện năng lượng tái tạo. Điểm nổi bật là duy trì tăng trưởng cổ tức liên tục 22 năm, hiện mang lại lợi suất cao tới 6%.

Royal Bank of Canada vừa điều chỉnh mục tiêu giá lên 63.00 USD (trước đó 59.00 USD), duy trì xếp hạng vượt thị trường. Tỷ suất cổ tức hàng năm 6.03%, tăng 9.85% trong 5 năm, là một trong số ít các cổ phiếu vừa trả cổ tức vừa tăng giá.

3. Realty Income (O) - Máy trả cổ tức ổn định của lĩnh vực bất động sản

Chuyên mua bán và quản lý bất động sản thương mại cho thuê đơn lẻ, qua hợp đồng thuê dài hạn để duy trì hoạt động ổn định. Hiện sở hữu 12.237 bất động sản, diện tích cho thuê đạt 236.8 triệu bộ vuông, trong đó 12.111 đã cho thuê.

Dữ liệu quý 3 năm 2024 cho thấy doanh thu 3.931 triệu USD, tăng 30.91% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 666 triệu USD. Stifel duy trì xếp hạng mua, mục tiêu giá 66.5 USD. Tỷ suất cổ tức hàng năm 5.80%, tuy nhiên giá cổ phiếu giảm 25.98% trong 5 năm, cần chú ý đến rủi ro định giá.

4. Verizon (VZ) - Cam kết cổ tức cao của ông lớn viễn thông

Nhà cung cấp dịch vụ viễn thông lớn nhất Mỹ, là thành phần của chỉ số Dow Jones 30. Các dịch vụ chính gồm thoại, băng thông cố định và không dây, trong đó Verizon Wireless thống trị thị trường không dây Mỹ.

Q4 năm 2024 doanh thu 35.7 tỷ USD, tăng 1.7% so với cùng kỳ, vượt dự đoán. BNY Mellon duy trì xếp hạng nắm giữ, mục tiêu giá 45 USD. Tỷ suất cổ tức hàng năm 6.99% (cao nhất thị trường), nhưng giá cổ phiếu giảm 35.01% trong 5 năm, cần xem xét triển vọng chuyển đổi kinh doanh dài hạn.

5. Vici Properties (VICI) - Tân binh trong lĩnh vực bất động sản casino

Thành lập năm 2016, chuyên sở hữu các tài sản casino, khách sạn, giải trí. Danh mục gồm 93 tài sản trải nghiệm (54 casino tại Mỹ và Canada, 39 cơ sở khác), sở hữu các biểu tượng như Caesars Palace, MGM Grand, Venetian.

Dữ liệu quý 3 năm 2024 doanh thu 2.873 tỷ USD, tăng 7.2% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 2.097 tỷ USD. Ngân hàng Barclays xếp hạng mua, mục tiêu giá 36 USD. Tỷ suất cổ tức hàng năm 5.89%, tăng 12.07% trong 5 năm, là sự kết hợp giữa tăng trưởng và trả cổ tức.

Tại sao năm 2025 cần chú ý đến các cổ phiếu trả cổ tức cao?

Tăng trưởng lợi nhuận thúc đẩy tăng cổ tức

Dù lợi nhuận năm 2023 yếu, nhưng bắt đầu hồi phục từ 2024. Theo quy luật lịch sử, tăng trưởng lợi nhuận thường đi kèm với tăng cổ tức sau khoảng ba quý. Trong năm qua, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần S&P 500 đã tăng tốc, dự kiến năm 2025 cổ tức sẽ tăng theo.

Nhiều ngân hàng đầu tư trên phố Wall dự báo triển vọng cổ tức năm 2025: Goldman Sachs dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của S&P 500 tăng 11% (so với 8% của 2024), thúc đẩy tăng cổ tức 7% (so với 6% của 2024); Bank of America dự báo tăng cổ tức tới 12%; chỉ số S&P Dow Jones dự kiến trung bình tăng khoảng 8%, tổng cổ tức cả năm sẽ đạt đỉnh mới 685 tỷ USD.

Nơi trú ẩn trong bất ổn thị trường

Năm 2024, thị trường Mỹ chủ yếu dựa vào cơn sốt AI và hạ lãi suất để duy trì, còn năm 2025, triển vọng vĩ mô chưa rõ ràng. Lúc này, phân bổ vào các cổ phiếu trả cổ tức cao không chỉ giúp nhận về dòng tiền ổn định mà còn phân tán rủi ro.

Ba lợi ích của việc đầu tư cổ phiếu trả cổ tức cao

Dòng tiền liên tục không ngừng

Các doanh nghiệp trưởng thành có lịch sử trả cổ tức lâu dài, lợi nhuận ổn định, dòng tiền dồi dào, có thể liên tục mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư.

Hàng rào chống rủi ro

Các công ty có quy mô lớn, vị thế vững chắc trong ngành, ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường hơn, so với các cổ phiếu tăng trưởng.

Công cụ cân bằng danh mục

Cổ phiếu trả cổ tức cao thường đến từ các ngành truyền thống, giúp cân bằng danh mục đầu tư quá tập trung vào công nghệ và lĩnh vực tăng trưởng cao, thực hiện phân tán rủi ro thực sự.

Lời nhắc cuối cùng

Không phải tất cả các cổ phiếu trả cổ tức cao đều đáng mua. Một số công ty có tỷ lệ nợ cao, lợi nhuận không ổn định hoặc mô hình kinh doanh còn nghi vấn, việc trả cổ tức có thể điều chỉnh hoặc tạm dừng bất cứ lúc nào. Trước khi đầu tư, cần nghiên cứu kỹ: xem báo cáo tài chính, so sánh với các đối thủ, lắng nghe ý kiến phân tích của chuyên gia, và dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân để ra quyết định. Nhớ rằng, chìa khóa của các cổ phiếu trả cổ tức cao không nằm ở tỷ lệ cổ tức mà chính là khả năng sinh lợi bền vững đằng sau tỷ lệ đó.