Hướng dẫn thực tế: Các loại cổ phiếu trên thị trường chứng khoán và chiến lược đầu tư

Khi quyết định tham gia vào thị trường chứng khoán, việc hiểu các loại chứng khoán cổ phiếu khác nhau là điều thiết yếu để đưa ra quyết định sáng suốt. Mỗi loại cổ phiếu đều có đặc điểm, lợi ích và rủi ro riêng biệt, ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn và mức độ kiểm soát đối với khoản đầu tư.

Tại sao việc biết các loại cổ phiếu lại quan trọng?

Cổ phiếu đại diện cho phần chia của vốn cổ phần của một công ty. Khi bạn mua cổ phiếu, bạn tự động trở thành cổ đông và chủ sở hữu một phần của công ty đó. Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau. Một số cho phép quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty, trong khi số khác đảm bảo cổ tức cố định mà không có quyền đó. Loại cổ phiếu bạn sở hữu sẽ xác định quyền lợi, nghĩa vụ và tiềm năng lợi nhuận của bạn.

Điều quan trọng là biết rằng khi giá trị của công ty tăng trên thị trường, giá cổ phiếu của nó cũng tăng tỷ lệ thuận. Ngược lại, trong các giai đoạn khó khăn kinh tế, giá cổ phiếu sẽ giảm. Lợi nhuận hoặc lỗ cuối cùng của bạn phụ thuộc vào giá mua và giá bán, chủ yếu bị chi phối bởi quy luật cung cầu.

Các loại cổ phiếu chính trên sàn

Cổ phiếu phổ thông hoặc thường

Là loại phổ biến nhất và chiếm ưu thế trên thị trường chứng khoán. Các công ty phát hành để huy động vốn trực tiếp từ nhà đầu tư, tránh các khoản nợ ngân hàng.

Người sở hữu có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông, với trọng số tăng theo số lượng cổ phần họ nắm giữ. Họ cũng nhận cổ tức tỷ lệ thuận với phần vốn góp của mình. Các cổ phiếu này không có ngày đáo hạn; chúng tồn tại miễn là công ty còn hoạt động.

Nhược điểm là chúng có độ biến động cao hơn. Giá cổ phiếu dao động đáng kể và có thể khó bán nhanh chóng. Rủi ro cao: nếu công ty phá sản, khoản đầu tư của bạn sẽ mất hoàn toàn. Thường dành cho các khoản lợi nhuận dài hạn.

Cổ phiếu ưu đãi

Hoạt động tương tự cổ phiếu phổ thông, nhưng có những khác biệt quan trọng. Người nắm giữ không có quyền biểu quyết, tuy nhiên nhận lợi ích đặc biệt: cổ tức cố định được đảm bảo, bất kể hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Khi công ty phân phối lợi nhuận, trước tiên sẽ trả cổ tức ưu đãi, sau đó mới đến cổ tức phổ thông. Trong trường hợp phá sản, cổ đông ưu đãi có quyền ưu tiên trong việc hoàn trả khoản đầu tư của họ.

Phù hợp cho những ai muốn có thu nhập thụ động mà không tham gia vào các quyết định của công ty. Tính thanh khoản cao hơn cổ phiếu phổ thông: bạn có thể bán vị trí của mình nhanh chóng và tiếp cận tiền mặt. Rủi ro thấp hơn rõ rệt.

Một điểm cần lưu ý là: nếu công ty phát triển tốt, những người hưởng lợi lớn nhất sẽ là cổ đông phổ thông, cổ tức của họ sẽ tăng và các vị trí sẽ được định giá lại. Cổ phiếu ưu đãi giữ lợi nhuận cố định.

Cổ phiếu ưu đãi đặc quyền

Kết hợp đặc điểm của cả hai loại trên. Cung cấp quyền biểu quyết và lợi ích kinh tế của cổ phiếu ưu đãi, mặc dù việc phát hành cần sự chấp thuận đa số của cổ đông trong cuộc họp.

Các phân loại khác có liên quan

Ngoài ba loại chính này, còn có các loại khác dựa trên các tiêu chí khác nhau:

Nhãn hiệu theo tên chủ sở hữu vs. theo người giữ: Cổ phiếu theo tên được phát hành theo tên của một chủ sở hữu cụ thể, trong khi cổ phiếu theo người giữ thuộc về người nắm giữ giấy tờ vật lý.

Niêm yết trên sàn vs. tư nhân: Cổ phiếu niêm yết được giao dịch trên các thị trường chứng khoán công cộng. Cổ phiếu tư nhân, thường của các doanh nghiệp nhỏ và vừa, không niêm yết công khai.

Có thể thu hồi: Chỉ tồn tại trong một khoảng thời gian xác định, sau đó sẽ chấm dứt và mất hiệu lực.

Giao dịch ngắn hạn: Cho phép đầu tư theo chiều giảm, kỳ vọng giá cổ phiếu giảm để thu lợi.

Cổ phiếu nội bộ: Thuộc sở hữu của chính công ty và không bán ra bên ngoài. Khi công ty mua lại cổ phần của chính mình, thường cho thấy ban quản trị tin rằng giá cổ phiếu đang bị giảm giá quá mức, điều này thể hiện sự tin tưởng vào các tăng trưởng trong tương lai.

Ví dụ về cổ phiếu: Phân tích thực tế

Để minh họa cách hoạt động của các kịch bản khác nhau, hãy lấy ví dụ về một công ty công nghệ hàng đầu. Trong tháng 7 năm ngoái, cổ phiếu này bắt đầu giao dịch ở mức 254.84 USD và kết thúc ở 277.64 USD, thấp nhất là 245.70 và cao nhất là 281.60.

Một nhà đầu tư mua 1 lô cổ phiếu đã kiếm được 22.80 USD khi kết thúc tháng. Với 2 lô, lợi nhuận sẽ nhân đôi thành 45.60 USD. Khoản lợi nhuận này trừ đi phí giao dịch và chi phí vay vốn qua đêm. Trong tháng này, không có cổ tức nào được phân phối.

Tháng tiếp theo, cổ phiếu mở cửa ở 275.36 USD và đóng cửa ở 260.51 USD, giảm 14.85 USD. Các nhà giao dịch bán khống đã tận dụng được đợt giảm này. Những người giữ vị thế mua dài hạn có thể đã chịu lỗ. Thêm vào đó, ngày 17 tháng 8, cổ tức đã được phân phối, mang lại lợi ích cho người mua và gây thiệt hại cho người bán khống.

Bảng so sánh: Các đặc điểm chính

Chiến lược theo loại cổ phiếu

Với cổ phiếu phổ thông: Bạn cần giấy tờ chính thức và có thể là hợp đồng. Nếu khoản đầu tư lớn, bạn sẽ có trọng số quyết định cao hơn trong các quyết định của công ty. Việc bán đòi hỏi phải tìm người mua phù hợp và thực hiện thủ tục giấy tờ lại. Đây là khoản đầu tư dài hạn.

Với cổ phiếu ưu đãi: Quá trình này nhanh hơn. Bạn có thể vào và ra khỏi thị trường dễ dàng hơn qua một nhà môi giới hỗ trợ giao dịch. Bạn không có quyền kiểm soát doanh nghiệp, nhưng nhận dòng tiền đều đặn.

Với cổ phiếu bán khống: Nhà môi giới cho vay cổ phiếu để bạn bán, hưởng lợi từ việc giá giảm. Khi muốn đóng vị thế, bạn mua lại số lượng tương tự và kết thúc giao dịch. Thao tác dễ hơn, nhưng rủi ro lớn hơn vì bạn đặt cược vào các đợt giảm giá thường nhanh và đột ngột.

Với cổ phiếu nội bộ: Chỉ có thể tiếp cận nếu bạn điều hành một công ty. Đây là chỉ số tích cực cho các nhà đầu tư khác vì thể hiện sự tin tưởng nội bộ vào sự phát triển trong tương lai.

Triển vọng toàn diện để đầu tư

Thị trường chứng khoán có xu hướng tăng dần theo thời gian. Dù là nhà giao dịch tích cực hay nhà đầu tư truyền thống, bạn cần tìm kiếm lợi nhuận từ sự tăng giá.

Thực hiện phân tích kỹ lưỡng về công ty đã chọn. Nếu chọn đầu tư truyền thống vào cổ phiếu phổ thông, hãy chấp nhận rằng việc thoát ra nhanh chóng không dễ; cần có nhu cầu cao. Với các giao dịch bán khống, khả năng tiếp cận nhanh khi thị trường mở cửa, nhưng rủi ro đáng kể.

Nhớ rằng: Đầu tư bán khống mang lại lợi nhuận nhanh hơn khi thị trường giảm mạnh, điều này xảy ra trong ngày hoặc tuần. Đầu tư theo chiều tăng cần kiên nhẫn, nhưng mang lại sự ổn định cao hơn. Chìa khóa là điều chỉnh chiến lược phù hợp với hồ sơ rủi ro và khung thời gian đầu tư của bạn.