Thị phần của Tesla tiếp tục giảm nhanh khi cạnh tranh toàn cầu ngày càng gay gắt

Doanh số bán ô tô của Tesla đang trải qua một sự thu gọn đáng kể trên các thị trường lớn, báo hiệu những thách thức sâu sắc hơn ngoài những biến động tạm thời về nhu cầu. Trong khi ban lãnh đạo tập trung nỗ lực vào các công nghệ mới nổi và các thỏa thuận thù lao điều hành, hoạt động kinh doanh xe truyền thống của công ty đang đối mặt với áp lực ngày càng gia tăng từ cả các nhà sản xuất đã thành lập và các đối thủ mới nổi.

Thu gọn Thị trường Châu Âu: Một Tín hiệu Cảnh báo

Thị trường châu Âu đưa ra bức tranh đáng lo ngại nhất. Doanh số xe tháng 10 giảm 48,5% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh số hàng năm theo dõi khoảng 30% thấp hơn mức của năm trước. Điều này trái ngược rõ rệt với thị trường EV rộng lớn hơn, đã mở rộng 26% trong cùng khoảng thời gian—cho thấy sự giảm sút của Tesla bắt nguồn từ mất thị phần cạnh tranh chứ không phải do yếu tố thị trường yếu.

Các động thái cấu trúc đã thay đổi đáng kể. Hơn một chục mẫu xe điện hiện có giá bán dưới 30.000 USD ở châu Âu, với hơn 150 mẫu xe hiện có tại Vương quốc Anh. Ít nhất 50 mẫu EV mới dự kiến ra mắt trong năm tới, chủ yếu do các đối thủ cạnh tranh chiếm lĩnh hơn là Tesla. Công ty chỉ hoạt động với hai mẫu xe phổ thông trong khu vực, hạn chế khả năng chiếm lĩnh các phân khúc khách hàng đa dạng.

Các nhà sản xuất truyền thống đã nổi lên như những đối thủ đáng gờm. Volkswagen, trước đây tụt hậu trong chuyển đổi EV, đã đạt mức tăng 78,2% trong doanh số xe điện đến tháng 9, đạt 522.600 chiếc—gấp ba lần sản lượng khu vực của Tesla. Các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc cũng đã xâm nhập thị trường; BYD đã giao 17.470 xe trên toàn châu Âu trong tháng 10, vượt quá tổng số của Tesla hơn 100%.

Như Ferdinand Dudenhoeffer của Trung tâm Nghiên cứu Ô tô CAR nhận xét, thách thức vượt ra ngoài cạnh tranh nội địa: “Người châu Âu đã bắt kịp,” cho thấy các nhà sản xuất truyền thống cuối cùng đã điều chỉnh khả năng EV của họ phù hợp với nhu cầu thị trường.

Dự báo Giao hàng Toàn cầu Suy giảm

Trên toàn cầu, dự kiến số lượng xe giao hàng hàng năm sẽ giảm 7%, dựa trên mức giảm 1% trong năm 2024. Mặc dù quý 3 đã ghi nhận kỷ lục khi người tiêu dùng Mỹ đẩy nhanh mua sắm để tận dụng tín dụng thuế liên bang sắp hết hạn, các mô hình nhu cầu cơ bản cho thấy những trở ngại về cấu trúc.

Cạnh tranh Tăng cường tại Trung Quốc

Thị trường Trung Quốc cho thấy các mô hình xói mòn tương tự. Giao hàng tháng 10 giảm 35,8% xuống mức thấp nhất trong ba năm, với doanh số tính từ đầu năm giảm 8,4%. Các nhà sản xuất đã thành lập như Chery và các đối thủ mới nổi như Xiaomi—với mẫu YU7 đã nhanh chóng trở thành sự thay thế cho Model Y—đang phân mảnh thị phần.

Tại Hoa Kỳ, sự tăng vọt về tín dụng thuế tháng 9 (tăng 18% doanh số) chỉ là tạm thời, với doanh số tháng 10 giảm 24%. Các nhà tham gia ngành dự đoán sẽ còn tiếp tục giảm nhu cầu. Trong khi việc giới thiệu các biến thể Model Y và Model 3 giá thấp hơn ($5,000 so với giá trước đó) có thể giúp ổn định thị phần, các nhà phân tích ngày càng cho rằng cần một nền tảng mới hoàn toàn cho thị trường đại chúng để kích hoạt lại tăng trưởng.

Sai lệch Chiến lược và Sự trì trệ của Sản phẩm

Dòng sản phẩm của Tesla đã già đi mà không có cập nhật đáng kể nào. Model Y, từng là xe bán chạy nhất thế giới năm 2023, đã rơi xuống vị trí thấp hơn trong bảng xếp hạng toàn cầu khi các đối thủ giới thiệu các lựa chọn đa dạng hơn và có giá cạnh tranh hơn.

Tập trung của các nhà điều hành đã chuyển sang robotaxi tự hành và robot humanoid thay vì các xe phổ thông mới hoặc được làm mới. Đặc biệt, thỏa thuận thù lao của CEO không yêu cầu phục hồi doanh số—mục tiêu lợi nhuận giả định 1,2 triệu xe giao hàng hàng năm trong thập kỷ tới, thấp hơn khoảng 500.000 chiếc so với khối lượng năm 2024.

Sự hội tụ của việc sản phẩm đã trưởng thành, cạnh tranh ngày càng gay gắt từ cả các nhà sản xuất truyền thống và mới nổi, cùng với việc ưu tiên chiến lược cho các sáng kiến không liên quan đến xe hơi cho thấy sự thống trị của Tesla trong lĩnh vực ô tô đã giảm sút rõ rệt.