Đầu tư quỹ hỗn hợp: 4 điều cần hiểu rõ trước khi bắt đầu

Gồngทุน hợp là gì?

Thường thì mọi người có tiền trong tay nhưng không biết sẽ đầu tư vào đâu hoặc có số tiền quá nhỏ để tham gia vào một số loại tài sản nhất định. Trong tình huống này, gồng vốn hợp (Quỹ Đầu Tư Chung) sẽ giúp giải quyết vấn đề. Cơ chế hoạt động của quỹ hợp là tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư rồi gom lại thành một khoản lớn. Sau đó, người quản lý quỹ (chuyên gia được cấp phép bởi Ủy ban) sẽ đầu tư số tiền đó theo chính sách của quỹ. Khi quỹ có lợi nhuận, sẽ phân chia lợi nhuận đó cho từng người theo tỷ lệ đầu tư.

Vì lý do này, càng nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ hợp lại, vốn sẽ càng lớn và có thể phân bổ vào nhiều loại tài sản khác nhau, giúp giảm thiểu rủi ro và quản lý danh mục theo tay nghề của các chuyên gia.

Ưu điểm của việc đầu tư qua quỹ hợp

1. Phân tán rủi ro tốt
Ban đầu, nếu nhà đầu tư có ít tiền có thể chỉ mua một hoặc hai cổ phiếu, điều này rất rủi ro nếu cổ phiếu đó gặp vấn đề. Nhưng khi vốn lớn hơn trong quỹ hợp, người quản lý có thể mua nhiều cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, v.v. cùng lúc, không cần lo lắng về việc all-in vào một loại tài sản duy nhất.

2. Được chuyên gia quản lý
Người quản lý quỹ phải có giấy phép từ Sở Giao dịch Chứng khoán và được giám sát thường xuyên. Điều này có nghĩa là tiền của bạn nằm trong tay những người có kiến thức và kinh nghiệm. Thuận tiện cho những ai không có thời gian hoặc không có kiến thức phân tích cổ phiếu.

3. Có cơ quan thiết kế và kiểm soát
Ủy ban Chứng khoán sẽ giám sát hoạt động của quỹ hợp mọi lúc, minh bạch và có thể kiểm tra liên tục, giúp chúng ta yên tâm rằng mọi thứ đều theo quy định.

Các loại quỹ hợp, cùng xem có những gì

Phân theo hình thức mua bán

Quỹ đóng (Closed-End Fund)
Chỉ mở bán một lần ban đầu, có số lượng đơn vị cố định, và chỉ mua lại một lần khi kết thúc dự án. Nếu muốn rút tiền trước hạn, phải tìm người mua riêng. Ưu điểm là người quản lý không phải lo lắng về dòng tiền ra vào thường xuyên. Nhược điểm là bạn giữ tiền đến hết hạn.

Quỹ mở (Open-End Fund)
Ngược lại, mở bán liên tục, quy mô quỹ có thể tăng hoặc giảm theo giao dịch. Bạn có thể rút tiền bất cứ lúc nào. Ưu điểm là tính thanh khoản cao, nhược điểm là quỹ phải luôn chuẩn bị sẵn tiền mặt.

Phân theo chính sách đầu tư

Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Fund)
Đầu tư vào tiền gửi và chứng khoán ngắn hạn, an toàn nhất, lợi nhuận thấp nhất. Phù hợp cho người chưa muốn rủi ro cao.

Quỹ trái phiếu (Fixed Income Fund)
Đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu vay, hợp đồng vay mượn, v.v. Lợi nhuận cao hơn thị trường tiền tệ, nhưng rủi ro cũng tăng lên chút ít. Phù hợp cho người muốn cân bằng.

Quỹ hỗn hợp (Mixed Fund)
Đầu tư cả trái phiếu và cổ phiếu (cổ phiếu), thường không vượt quá 80% cổ phiếu. Rủi ro trung bình, lợi nhuận tăng, phù hợp cho người mới bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu.

Quỹ linh hoạt (Flexible Fund)
Giống quỹ hỗn hợp nhưng không giới hạn tỷ lệ, người quản lý có thể tăng cổ phiếu lên đến 100% nếu thấy thị trường sôi động hoặc giảm khi thị trường giảm. Phù hợp cho người tin tưởng quyết định của chuyên gia.

Quỹ cổ phiếu (Equity Fund)
Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, không dưới 80% danh mục. Lợi nhuận cao, rủi ro cao, phù hợp cho người chấp nhận rủi ro cao và muốn đầu tư dài hạn.

Quỹ ngành nghề (Sector Fund)
Chỉ đầu tư vào ngành nghề cụ thể như ngân hàng, viễn thông, vận tải. Rủi ro có thể cao hơn trung bình thị trường, nhưng cơ hội lợi nhuận cũng lớn hơn. Phù hợp cho người tin rằng ngành đó sẽ tăng mạnh.

Quỹ tài sản thay thế (Alternative Investment Fund)
Đầu tư vào hàng hóa như vàng, dầu mỏ, nông sản. Rủi ro rất cao, phù hợp cho người muốn đa dạng hóa danh mục và chấp nhận rủi ro tối đa.

Lưu ý quan trọng: Không có quỹ nào phù hợp cho tất cả mọi người, cần chọn phù hợp với điều kiện và thời điểm của bản thân.

4 bước cần làm trước khi mở tài khoản quỹ hợp

Bước 1: Đánh giá mức độ rủi ro có thể chấp nhận
Hãy tự hỏi nếu danh mục giảm 20%, 50% hoặc 80% thì cảm giác thế nào. Có thể mất ngủ hoặc tim đập nhanh, điều này cho thấy mức rủi ro bạn chấp nhận không cao. Bình tĩnh, có thể chọn quỹ có mức rủi ro cao hơn. Thường thì các tổ chức tài chính sẽ yêu cầu làm bài kiểm tra KYC để đo lường rủi ro.

Bước 2: Nghiên cứu tình hình kinh tế hiện tại
Thị trường đang tăng hay giảm? Kinh tế có đang có gió thuận hay gió ngược? Những điều này giúp bạn xác định loại tài sản nào sẽ nổi bật trong thời điểm đó, từ đó chọn quỹ phù hợp hơn.

Bước 3: Đọc hồ sơ mời chào của quỹ
Hồ sơ mời chào sẽ cung cấp chi tiết về chính sách đầu tư, chi phí, điều kiện mua bán, tính thanh khoản, v.v. Nên đọc kỹ trước khi quyết định.

Bước 4: Kiểm tra thành tích quá khứ của quỹ
Xem kết quả trong 1, 3, 5 năm. Ngưỡng mộ các quỹ có lợi nhuận tốt, biến động thấp và quản lý rủi ro tốt.

Cách tính lợi nhuận lỗ: NAV là gì?

Khi mua đơn vị quỹ, số tiền bạn đầu tư sẽ biến động theo giá NAV (Net Asset Value). NAV là giá trị tài sản ròng của quỹ trừ các chi phí, chia cho tổng số đơn vị quỹ.

Nói đơn giản:

• Nếu NAV hôm nay cao hơn ngày mua = có lợi nhuận (chưa tính khi bán)
• Nếu NAV hôm nay thấp hơn ngày mua = lỗ

Lợi nhuận có thể đến từ hai nguồn:

1. Lãi vốn (Capital Gain): Lợi nhuận từ việc tăng NAV khi bạn bán đơn vị quỹ.

2. Cổ tức (Dividend): Một số quỹ trả cổ tức định kỳ, bạn không cần bán để nhận.

Cả hai đều tổng hợp thành lợi nhuận tổng bạn nhận được.

Kết thúc bài học, bắt đầu đầu tư ngay hôm nay

Không ai sinh ra đã là chuyên gia đầu tư. Mọi người đều có giới hạn, có người không có vốn, có người không có thời gian, có người không có kiến thức. Nhưng những giới hạn này không nên là lý do để không đầu tư.

Bởi vì quỹ hợp đã được thiết kế để giải quyết tất cả những vấn đề này: không cần nhiều tiền, không cần nhiều kiến thức, không cần nhiều thời gian. Nó sẽ lo hết cho bạn.

Rủi ro thực sự không phải là đầu tư, mà là không đầu tư. Bởi vì tiền không hoạt động sẽ mất giá dần đều. Khi quỹ hợp giúp mọi thứ trở nên dễ dàng hơn, không lý do gì để chần chừ. Hãy bắt đầu ngay!