Chọn Loại Cổ Phiếu của bạn: Ưu đãi hay Thường, Loại nào phù hợp với Hồ sơ của bạn?

Câu hỏi lớn mà mọi nhà đầu tư đều đặt ra là đơn giản: cổ phiếu ưu đãi hay phổ thông? Cả hai đều tồn tại trên thị trường, nhưng chúng phục vụ các chiến lược hoàn toàn khác nhau. Không chỉ là một chi tiết kỹ thuật; đó là sự khác biệt giữa việc tìm kiếm sự ổn định hay tăng trưởng.

Những điều bạn cần biết trong 30 giây

Cổ phiếu phổ thông: Là quyền biểu quyết tích cực. Bạn có quyền quyết định trong công ty, cổ tức tăng giảm theo kết quả kinh doanh, và tiềm năng kiếm tiền lớn nếu công ty phát triển.

Cổ phiếu ưu đãi: Là dòng tiền ổn định. Bạn không bỏ phiếu, nhưng nhận cổ tức ổn định hơn, và trong trường hợp phá sản, bạn có quyền ưu tiên hơn cổ đông phổ thông để lấy lại tiền của mình.

Khoảng cách thực sự: Phân tích thị trường

Các con số nói lên tất cả. Trong năm năm, chỉ số S&P 500 tăng 57,60%, trong khi Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ (S&P U.S. Preferred Stock Index) (đại diện khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi tại Mỹ) giảm 18,05%. Lý do? Cổ phiếu ưu đãi cực kỳ nhạy cảm với thay đổi lãi suất, gần như trái phiếu. Khi lãi suất tăng, giá cổ phiếu giảm. Trong khi đó, cổ phiếu phổ thông phản ứng nhiều hơn với hiệu quả hoạt động doanh nghiệp.

Phân loại từng loại

Cổ phiếu phổ thông: Rủi ro cao, tiềm năng lớn

• Quyền biểu quyết: Có tiếng nói trong các quyết định quan trọng (chọn ban giám đốc, phê duyệt chiến lược)
• Cổ tức: Thay đổi và dựa trên lợi nhuận thực tế. Trong năm tốt, hào phóng; trong năm xấu, có thể không có
• Thanh khoản: Cao. Bạn có thể bán nhanh chóng mà không gặp vấn đề
• Trong phá sản: Bạn là người cuối cùng nhận tiền (sau các khoản nợ và cổ đông ưu đãi)
• Tăng giá: Liên quan trực tiếp đến thành công của doanh nghiệp

Phù hợp cho: Người trẻ hoặc đang tích lũy, có thể chịu đựng biến động trong nhiều năm.

Cổ phiếu ưu đãi: Ổn định có sắc thái

Có các biến thể thú vị:

• Cộng dồn: Nếu không nhận cổ tức một năm, cổ tức đó sẽ cộng dồn để sau này nhận
• Chuyển đổi: Có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông theo điều kiện nhất định
• Mua lại: Công ty có thể mua lại
• Tham gia: Cổ tức của bạn tăng nếu công ty hoạt động tốt

Đặc điểm chính:

• Quyền biểu quyết: Thường là không có
• Cổ tức: Tỷ lệ cố định hoặc đã được xác định trước, dễ dự đoán hơn
• Thanh khoản: Hạn chế hơn
• Trong phá sản: Có quyền ưu tiên hơn cổ phổ thông, nhưng thua thiệt trước các chủ nợ
• Tăng giá: Thấp, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi lãi suất

Phù hợp cho: Người về hưu hoặc nhà đầu tư bảo thủ cần thu nhập đều đặn.

Bảng so sánh

Cách bắt đầu giao dịch

Quy trình đơn giản:

1. Chọn một nhà môi giới được quản lý: Tìm các nền tảng đáng tin cậy và minh bạch
2. Mở tài khoản: Điền thông tin cá nhân và tài chính
3. Xác định chiến lược: Bạn muốn thu nhập đều đặn hay tăng trưởng? Điều này quyết định loại cổ phiếu bạn chọn
4. Thực hiện lệnh: Từ nền tảng, chọn lệnh theo giá thị trường (giá hiện tại) hoặc lệnh giới hạn (giá của bạn)

Lời khuyên chuyên nghiệp: Một số nhà môi giới cung cấp CFD (Hợp đồng chênh lệch) về các cổ phiếu này, cho phép bạn đặt cược mà không cần sở hữu chứng khoán thực tế. Kiểm tra xem nền tảng của bạn có hỗ trợ không.

Chiến lược phù hợp với hồ sơ của bạn

Nếu bạn là người thích mạo hiểm: Cổ phiếu phổ thông là đồng minh của bạn. Tìm kiếm tăng trưởng vốn dài hạn trong các công ty có tiềm năng mở rộng.

Nếu bạn là người bảo thủ: Cổ phiếu ưu đãi cung cấp sự kết hợp lý tưởng giữa thu nhập dự đoán được và bảo vệ trong khủng hoảng. Nhiều nhà đầu tư dùng chúng để đa dạng hóa danh mục, cân bằng rủi ro và lợi nhuận.

Nếu bạn muốn cả hai thế giới: Kết hợp cả hai loại. Cổ ưu đãi như neo giữ ổn định; cổ phổ thông như động lực tăng trưởng.

Phán quyết cuối cùng

Lựa chọn không phải là “một cái tốt hơn cái kia”. Đó là bạn cần gì vào thời điểm này trong cuộc sống tài chính của mình. Cổ phiếu ưu đãi trở nên quan trọng hơn khi lãi suất tăng, nhưng sự giảm 18,05% trong năm năm của chúng trái ngược với đà tăng 57,60% của S&P 500, nhắc nhở chúng ta rằng ngay cả các khoản đầu tư “an toàn” cũng tiềm ẩn rủi ro.

Điều quan trọng là: hiểu rõ bạn muốn trở thành cổ đông loại nào. Người ảnh hưởng đến quyết định hay người nhận thu nhập ổn định? Người tìm kiếm tăng trưởng hay người bảo vệ vốn? Trả lời câu hỏi đó, và loại cổ phiếu ưu đãi hoặc phổ thông bạn cần sẽ rõ ràng.