Giao dịch hợp đồng tương lai từ cơ bản đến thành thạo｜Hướng dẫn đầy đủ dành cho người mới bắt đầu

Tiền điện tử là gì? Hiểu rõ các khái niệm cốt lõi

Tiền điện tử là một hợp đồng tiêu chuẩn, đại diện cho thỏa thuận mua bán giữa hai bên về việc giao dịch một tài sản cụ thể vào một ngày nhất định trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận trước. Nói đơn giản, đó là hình thức giao dịch ký hợp đồng bây giờ, giao hàng sau.

Điểm đặc trưng lớn nhất của tiền điện tử là sử dụng hệ thống ký quỹ — chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ, bạn có thể kiểm soát vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn bỏ ra. Tính năng đòn bẩy này là điểm hấp dẫn của tiền điện tử, cũng là rủi ro lớn nhất.

Khác với mua bán cổ phiếu, giao dịch tiền điện tử có các đặc điểm sau:

• Phải giao hàng hoặc đóng vị thế vào ngày đã định
• Có thể dễ dàng bán khống, không cần vay chứng khoán
• Phí giao dịch thấp
• Thời gian giao dịch linh hoạt, không cần đăng ký điều kiện để giao dịch trong ngày

Tiền điện tử có thể giao dịch những gì? Tổng quan sáu loại tài sản chính

Tiền điện tử hợp đồng tương lai là gì? Nói đơn giản, đó là tài sản cụ thể mà hợp đồng tương lai phản ánh. Thị trường tiền điện tử có nhiều loại tài sản để giao dịch:

Hợp đồng tương lai chỉ số: S&P 500, Nasdaq 100, Chỉ số trung bình Taiwan, Nikkei 225, v.v.

Hợp đồng kim loại quý: Vàng, Bạc, Đồng, Bạch kim và các kim loại công nghiệp.

Hợp đồng năng lượng: Dầu thô, Khí tự nhiên, Xăng, Dầu sưởi, v.v.

Hợp đồng nông sản: Lúa mì, Ngô, Đậu tương, Bông, Cà phê, Đường, v.v.

Hợp đồng lãi suất: Hợp đồng trái phiếu chính phủ các kỳ hạn, Hợp đồng lãi suất khu vực Eurozone, v.v.

Hợp đồng tỷ giá: Các hợp đồng tương lai của các cặp tiền tệ chính.

Tại thị trường Đài Loan, khối lượng giao dịch lớn nhất là Hợp đồng tương lai chỉ số Taiwan (台指期貨) (dựa trên Chỉ số trung bình chứng khoán Đài Loan), nhưng nếu muốn giao dịch các sản phẩm hợp đồng tương lai toàn cầu, cần qua các nhà môi giới quốc tế.

Trong một hợp đồng tương lai có những gì? Các yếu tố hợp đồng chi tiết

Sở giao dịch sẽ quy định rõ các chi tiết của từng hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần hiểu rõ trước khi bắt đầu giao dịch. Nội dung hợp đồng thường gồm:

Ví dụ tại Đài Loan, ký quỹ ban đầu của hợp đồng Taiwan lớn khoảng 300.000 TWD, hợp đồng nhỏ khoảng 75.000 TWD, các yêu cầu ký quỹ khác nhau tùy loại hợp đồng.

Bảy điểm cần ghi nhớ trước khi bước vào thị trường

Trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, nhất định phải ghi nhớ các điểm sau:

1. Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn rõ ràng — Không giống cổ phiếu có thể giữ vô thời hạn, hợp đồng tương lai phải giao hàng hoặc đóng vị thế trước ngày hết hạn, nếu không sẽ bị thanh lý bắt buộc.

2. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi — Đòn bẩy làm tăng khả năng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng khả năng thua lỗ. Nếu phán đoán sai hướng, thiệt hại có thể vượt quá dự kiến.

3. Thiếu ký quỹ sẽ bị yêu cầu bổ sung — Khi thua lỗ đến mức nhất định, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bổ sung ký quỹ, nếu không bổ sung kịp thời sẽ bị thanh lý bắt buộc.

4. Có thể giao dịch cả mua lẫn bán — Không cần chờ thị trường tăng, trong xu hướng giảm cũng có thể kiếm lời.

5. Giao dịch trong ngày có rủi ro cao nhất — Giao dịch nhiều lần, đòn bẩy cao là nguyên nhân chính gây thua lỗ trong hợp đồng tương lai.

6. Cần hệ thống giao dịch hoàn chỉnh — Giao dịch hợp đồng tương lai không phải dựa vào may rủi, mà cần chiến lược đã được kiểm chứng, quản lý rủi ro chặt chẽ và kỷ luật.

7. Rủi ro cốt lõi của hợp đồng tương lai là gì? — Trách nhiệm vô hạn về thua lỗ. Cổ phiếu tối đa là mất vốn, còn hợp đồng tương lai do chỉ ký quỹ nên thua lỗ có thể vượt quá số vốn bỏ ra, thậm chí nợ công ty chứng khoán.

Làm thế nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai cho người mới? Chín bước hướng dẫn từng bước

Bước 1: Hiểu rõ quy tắc cơ bản của thị trường hợp đồng tương lai

Trước khi vào thị trường thật, cần nắm rõ cách vận hành của thị trường hợp đồng tương lai. Sở giao dịch quy định quy tắc, nhà môi giới cung cấp nền tảng giao dịch, nhà đầu tư thực hiện qua nhà môi giới. Các hợp đồng của các sở giao dịch khác nhau có thể khác nhau, cùng một tài sản có thể có quy cách khác nhau ở các sàn.

Bước 2: Đánh giá phong cách đầu tư của bản thân

Nhà đầu tư dài hạn phù hợp dùng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro (bảo vệ), không phù hợp làm công cụ đầu tư chính. Nhà giao dịch ngắn hạn mới phù hợp giao dịch nhiều lần. Trung thực đánh giá kinh nghiệm và tâm lý là rất quan trọng.

Bước 3: Chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai phù hợp

Nhà đầu tư Đài Loan có thể chọn các công ty môi giới trong nước (như Yuanta, KGI, Fubon, v.v.) để giao dịch hợp đồng Taiwan, hoặc qua các nhà môi giới quốc tế để giao dịch các sản phẩm toàn cầu. Khi chọn nhà môi giới, cần xem xét:

• Đa dạng sản phẩm
• Tốc độ chào giá
• Phí giao dịch
• Chất lượng hỗ trợ khách hàng
• Giao diện nền tảng dễ sử dụng

Bước 4: Thử nghiệm qua tài khoản ảo

Trước khi nạp tiền chính thức, nhất định phải dùng tài khoản ảo để luyện tập. Trong tài khoản ảo, thử nghiệm chiến lược, trải nghiệm biến động thị trường thực, rèn luyện tâm lý đối mặt rủi ro.

Bước 5: Xác định rõ loại hợp đồng tương lai muốn giao dịch

Chọn loại hợp đồng phù hợp: Chỉ số hay hàng hóa? Thị trường trong nước hay quốc tế? Các đặc tính biến động, thanh khoản của từng loại khác nhau, cần có chiến lược phù hợp.

Bước 6: Chuẩn bị đủ ký quỹ và nạp tiền

Mỗi hợp đồng đều có yêu cầu ký quỹ tối thiểu. Nên chuẩn bị dư ra một khoản để đối phó biến động thị trường, tránh bị yêu cầu bổ sung ký quỹ nhiều lần. Nguồn vốn dồi dào giúp xử lý tốt các biến động.

Bước 7: Học cách đọc biểu đồ và bắt tín hiệu giao dịch

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai thường ưu tiên các hợp đồng thanh khoản cao (thường là hợp đồng gần kỳ hạn). Tìm tín hiệu giao dịch là chìa khóa lợi nhuận. Có thể dựa vào phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hoặc tin tức kinh tế để dự đoán xu hướng giá. Nên vào lệnh khi kỹ thuật sắp phát động, dễ nắm bắt xu hướng hơn.

Bước 8: Quyết định mua vào hay bán ra

Mua vào (Long): Dự đoán giá sẽ tăng, mua hợp đồng, bán ra khi giá tăng để kiếm lời. Ví dụ, dự đoán thị trường Mỹ khả quan, có thể mua hợp đồng S&P 500.

Bán khống (Short): Dự đoán giá sẽ giảm, bán hợp đồng, mua lại khi giá giảm để kiếm lời. Ví dụ, lo ngại giá dầu giảm mạnh, có thể bán hợp đồng dầu thô.

Bước 9: Đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời

Dù là mua hay bán, thị trường luôn biến động theo chiều hướng ngược lại. Phải đặt sẵn mức dừng lỗ (thua bao nhiêu thì thoát) và chốt lời (lợi nhuận bao nhiêu thì chốt). Với người mới, nên đặt mức dừng lỗ ngắn, vị thế nhỏ, rồi tăng dần theo kinh nghiệm.

Phân tích toàn diện ưu nhược điểm của giao dịch hợp đồng tương lai

Ưu điểm chính của hợp đồng tương lai

Hiệu ứng đòn bẩy rõ ràng — kiểm soát hợp đồng lớn với số vốn nhỏ, hiệu quả sử dụng vốn cao hơn cổ phiếu.

Giao dịch mua bán cả lên và xuống — cổ phiếu chỉ mua rồi chờ tăng, khó bán khống. Hợp đồng tương lai có thể mua hoặc bán bất cứ lúc nào, kể cả thị trường giảm vẫn có thể kiếm lời.

Phí giao dịch thấp — chi phí thấp hơn cổ phiếu, phù hợp giao dịch nhiều lần.

Thanh khoản cao — thị trường hợp đồng tương lai toàn cầu có khối lượng lớn, dễ vào ra, không lo thiếu thanh khoản.

Công cụ phòng ngừa rủi ro — có thể dùng hợp đồng tương lai để đối phó rủi ro của danh mục cổ phiếu hiện có.

Nhược điểm chính của hợp đồng tương lai

Rủi ro đòn bẩy — đòn bẩy làm tăng lợi nhuận, cũng làm tăng thua lỗ. Nếu không kỷ luật, thua lỗ nhanh chóng.

Rủi ro vô hạn về thua lỗ — điểm đáng sợ nhất của hợp đồng tương lai. Cổ phiếu tối đa là mất vốn, còn hợp đồng tương lai do ký quỹ nên thua lỗ có thể vượt quá số vốn bỏ ra, dẫn đến nợ công ty chứng khoán.

Rủi ro hợp đồng đến hạn — phải đóng vị thế hoặc chuyển đổi trước ngày hết hạn, không thể giữ lâu dài như cổ phiếu.

Yêu cầu cao về chuyên môn — cần kiến thức và tâm lý vững, không phù hợp cho người mới bắt đầu.

Quy chuẩn hợp đồng cố định — hợp đồng tiêu chuẩn, khó tùy chỉnh, chỉ có thể mua hoặc bán, thiếu linh hoạt.

Hợp đồng chênh lệch CFD: Lựa chọn giữa hợp đồng tương lai và giao dịch spot

Nếu bạn thấy rủi ro của hợp đồng tương lai quá cao, có thể cân nhắc Hợp đồng chênh lệch (CFD). CFD là hợp đồng theo dõi giá spot giữa hai bên, dựa trên chênh lệch giá để tính lợi nhuận, không liên quan đến giao dịch thực tế tài sản.

Ưu điểm của CFD so với hợp đồng tương lai

Đa dạng sản phẩm giao dịch — do hạn chế của sàn giao dịch, CFD cung cấp hàng trăm loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, nguyên vật liệu, v.v.

Không có ngày hết hạn — CFD có thể giữ vô thời hạn, không cần lo về ngày đáo hạn hay chuyển đổi hợp đồng.

Quy cách linh hoạt hơn — Đòn bẩy có thể điều chỉnh (ví dụ: 1-200 lần), khối lượng giao dịch nhỏ hơn (có thể giao dịch 0.01 lot), phù hợp với nhà đầu tư nhỏ.

Chi phí vào lệnh thấp hơn — Yêu cầu ký quỹ linh hoạt hơn, không cần bỏ ra số tiền lớn như hợp đồng tương lai.

Các điểm chính trong vận hành CFD

Chọn mức đòn bẩy cẩn thận — Sản phẩm biến động mạnh (như cổ phiếu, năng lượng) nên dùng đòn bẩy thấp, sản phẩm ít biến động (như tỷ giá) có thể dùng đòn bẩy cao hơn. Đòn bẩy càng lớn, rủi ro càng cao.

Lập kế hoạch giao dịch rõ ràng — Bao gồm điểm vào, điểm ra, dừng lỗ, chốt lời đều phải dự tính trước. Kỷ luật thực thi quan trọng hơn dự đoán chính xác.

Kiểm soát rủi ro từng lần giao dịch — Khuyên không để thua quá 2% tổng vốn trong một lần, để có thể chịu đựng thất bại nhiều lần.

Lời khuyên cuối cùng: Thành công trong hợp đồng tương lai dựa vào hệ thống và kỷ luật

Dù là hợp đồng tương lai hay CFD, cái nền tảng của thành công là gì? Đó là: hệ thống giao dịch hoàn chỉnh và kỷ luật thép.

Nhiều nhà đầu tư bị hấp dẫn bởi đòn bẩy của hợp đồng tương lai, nhưng lại thiếu phương pháp hệ thống và tự chủ, dẫn đến thua lỗ. Thị trường không có giao dịch thắng chắc chắn, chỉ có các chiến lược có xác suất thắng cao hơn.

Trước khi giao dịch thật:

1. Dùng tài khoản ảo để kiểm thử chiến lược
2. Bắt đầu với vị thế nhỏ, tăng dần theo kinh nghiệm
3. Thực thi nghiêm ngặt các mức dừng lỗ, chốt lời đã đặt
4. Đánh giá hiệu quả giao dịch định kỳ, liên tục tối ưu chiến lược

Chỉ khi làm được như vậy, mới có thể duy trì lợi nhuận ổn định trong thị trường hợp đồng tương lai.