Giảm khối lượng, thu hẹp khối lượng tăng... Những tín hiệu về khối lượng và giá này thực sự đang nói gì? Hướng dẫn dành cho nhà giao dịch cần đọc

Trong giao dịch thị trường tiền điện tử và cổ phiếu, nhiều người chú ý đến giá cả nhưng lại bỏ qua khối lượng giao dịch. Nhưng các chuyên gia đều biết một bí mật: giá chỉ là bề nổi, khối lượng giao dịch mới là sự thật. Hôm nay chúng ta sẽ nói về những mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả dễ bị bỏ qua nhưng lại có sức mạnh lớn, cũng như cách dùng chúng để xác định thời điểm vào và thoát lệnh chính xác.

Tại sao khối lượng giao dịch lại quan trọng như vậy？

Mối quan hệ giữa khối lượng và giá phản ánh bản chất thái độ thực sự của các nhà tham gia thị trường. Khi khối lượng tăng đột biến hoặc giảm sút, đằng sau đó thường ẩn chứa những chuyển biến lớn trong hành vi của nhà đầu tư.

Nói đơn giản:

• Khối lượng cao = thị trường có sự đồng thuận (dù là lạc quan hay bi quan)
• Khối lượng thấp = thị trường đang chờ đợi, thiếu sự chắc chắn
• Mâu thuẫn giữa khối lượng và giá = xu hướng có thể sắp đảo chiều

Nắm vững ba điểm này, bạn sẽ có thể sớm hơn phần lớn các trader nhận biết được mùi của sự chuyển biến thị trường.

Giải thích chi tiết về 5 tín hiệu khối lượng và giá

1. Giá đi ngang, khối lượng giảm — Cảnh báo bẫy tích lũy

Cổ phiếu hoặc đồng coin dao động trong phạm vi giá hẹp, đồng thời khối lượng liên tục giảm.

Trong tình huống này, thị trường như đang rơi vào trạng thái ngủ đông. Nhà đầu tư mất phương hướng, không biết nên mua hay bán. Giá đi ngang, khối lượng giảm thường là tạm thời để nghỉ ngơi, nhưng cũng có thể là sự yên tĩnh trước cơn sụp đổ lớn.

Tâm lý thị trường: Tâm lý chờ đợi, thiếu chủ động

Trong thực tế, ví dụ như Nvidia (NVDA) trong một số giai đoạn đi ngang, đã xuất hiện hiện tượng này — giá dao động trong phạm vi nhất định, khối lượng hàng tuần giảm dần, đến khi có một catalyst xuất hiện, thị trường mới phân định thắng bại.

Cách ứng phó của trader: Trong giai đoạn giá đi ngang, khối lượng giảm, tốt nhất là đứng ngoài quan sát, chờ đợi khối lượng tăng rõ ràng rồi mới tham gia.

2. Giá tăng, khối lượng giảm — Tín hiệu tăng giả

Giá cổ phiếu liên tục lập đỉnh mới, nhưng khối lượng lại dần giảm. Nghe có vẻ mâu thuẫn, đúng không?

Nhưng chính điều này mới là vấn đề. Chứng kiến sự tăng giá không có sự hỗ trợ của khối lượng, thường là dấu hiệu của đà tăng cuối cùng.

Hiện tượng này cho thấy: Động lực mua đang suy yếu. Có thể chỉ là nhà đầu tư nhỏ theo đuôi hoặc các tổ chức đang âm thầm rút lui. Khi khối lượng giảm đến mức cực hạn, khả năng đảo chiều rất cao.

Tâm lý thị trường: Người tham gia dần mất hứng thú, đà tăng thiếu sức bật

Ví dụ như Tesla (TSLA) đầu năm 2017 đã từng xuất hiện xu hướng này — giá tăng nhưng ít ai thực sự mua vào. Cuối cùng, khi tâm lý thị trường chuyển lạnh, đà tăng yếu ớt này đột ngột sụp đổ.

Cách ứng phó của trader: Khi thấy giá tăng, khối lượng giảm, đừng vội mua đuổi. Thay vào đó, nên cân nhắc giảm dần vị thế hoặc đặt lệnh dừng lỗ.

3. Xuống giá, khối lượng tăng — Tín hiệu nguy hiểm nhất

Trong 5 tín hiệu, đây là cảnh báo cần chú ý nhất. Giá giảm, khối lượng lại tăng mạnh.

Điều này có ý nghĩa gì? Bán tháo. Một đợt bán tháo hoảng loạn quy mô lớn.

Xuống giá kèm khối lượng tăng có hai trường hợp:

Trường hợp A: Xu hướng giảm kéo dài Giá liên tục đi xuống, khối lượng liên tục tăng, phản ánh tâm lý bi quan sâu sắc của thị trường. Ví dụ như đợt sụp đổ thị trường đầu năm 2020 do COVID-19, các cổ phiếu du lịch như Hilton (HLT) giảm mạnh cùng với khối lượng tăng vọt, lo ngại dịch bệnh sẽ gây thiệt hại nặng nề cho doanh thu.

Trường hợp B: Giảm giá mang tính cơ hội Đôi khi, giảm giá kèm khối lượng tăng lại là cơ hội cho nhà đầu tư. Ví dụ như tập đoàn mỹ phẩm Estée Lauder (EL) dự báo kết quả kinh doanh tiêu cực rồi giá cổ phiếu lao dốc, khối lượng giao dịch tăng đột biến. Nhưng theo xu hướng sau đó, đợt bán tháo quá mức này tạo ra cơ hội mua vào cực tốt. Những người biết chơi sẽ tranh thủ mua đáy, thu lợi nhuận lớn.

Tâm lý thị trường: Hoảng loạn, đồng thuận tiêu cực, thanh khoản dồi dào (đây là con dao hai lưỡi)

Cách ứng phó của trader: Khi xuất hiện xu hướng giảm kèm khối lượng tăng, đừng vội vã chốt lời hoặc bán tháo. Nên phân tích xem đó là sự đảo chiều xu hướng hay chỉ là quá bán kỹ thuật, rồi mới quyết định hành động.

4. Giảm giá, khối lượng nhỏ — Tín hiệu yếu đuối của đà giảm

Giá giảm, nhưng khối lượng lại thu hẹp. Điều này có vẻ nhẹ nhàng hơn so với giảm giá kèm khối lượng tăng.

Thực tế, tình huống này phản ánh bên mua hoàn toàn vắng mặt. Không ai muốn mua, cũng không ai vội bán tháo. Thị trường đang trong trạng thái bế tắc.

Giảm giá kèm khối lượng nhỏ có thể dự báo cho một đợt nghỉ ngơi tạm thời hoặc chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh sâu hơn. Nhưng ít nhất, nó không nguy hiểm như giảm giá kèm khối lượng tăng.

Tâm lý thị trường: Thị trường chờ đợi, thiếu hướng rõ ràng, nhưng không hoảng loạn

Ví dụ như Netflix trong một số giai đoạn giảm giá năm 2018 — giá giảm từng tháng, khối lượng ngày càng ít đi.

Cách ứng phó của trader: Trong giảm giá kèm khối lượng nhỏ, tốt nhất cũng đừng vội mua đáy. Chờ tín hiệu có khối lượng rõ ràng hơn — hoặc là giá tăng đi kèm khối lượng (xác nhận đảo chiều), hoặc là giá giảm đi kèm khối lượng (xác nhận xu hướng).

5. Giá giảm, khối lượng tăng — Cơ hội và rủi ro cùng tồn tại

Giá giảm, khối lượng lại tăng. Điều này phức tạp hơn so với giảm giá kèm khối lượng tăng, vì nó mang hai ý nghĩa:

Ý nghĩa A: Xác nhận xu hướng Nhà đầu tư đồng thuận tiêu cực, liên tục bán tháo. Có thể dự báo đà giảm sâu hơn nữa.

Ý nghĩa B: Tín hiệu đáy Ngược lại, giảm giá kèm khối lượng tăng cũng có thể là tín hiệu nhà đầu tư bắt đầu tích trữ dần ở vùng đáy. Ví dụ như Apple cuối năm 2018 do doanh số iPhone yếu và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, giá cổ phiếu giảm mạnh, khối lượng tăng vọt. Nhưng sau đó, giá bật lên, những ai mua ở vùng khối lượng lớn đã có lợi nhuận đáng kể.

Một ví dụ kinh điển khác là BlackBerry (BB). Từ năm 2012, khi thị trường smartphone ăn mòn điện thoại phổ thông, giá BB liên tục giảm sâu. Nhưng trong giai đoạn điều chỉnh mạnh, nhiều quỹ thông minh bắt đầu âm thầm tích trữ, cuối cùng giá bật đáy rồi hồi phục.

Tâm lý thị trường: Tùy vị trí. Ở vùng đỉnh là xu hướng tiếp diễn, ở vùng đáy là phát hiện giá trị

Cách ứng phó của trader: Quan trọng là xác định bạn đang ở vị trí nào. Dùng các chỉ số kỹ thuật như RSI, Bollinger Bands để đánh giá xem có đang trong vùng quá bán hay không, kết hợp phân tích cơ bản để ra quyết định.

Bảng tóm tắt 5 tín hiệu khối lượng và giá

Gợi ý thực chiến: Mối quan hệ khối lượng và giá không phải là tất cả

Cuối cùng, nhắc nhở quan trọng: Mối quan hệ khối lượng và giá chỉ là một phần trong quyết định giao dịch, không thể dựa hoàn toàn vào đó để ra quyết định toàn diện.

Các cao thủ thực thụ sẽ kết hợp mối quan hệ này với các yếu tố khác như:

• Các chỉ số kỹ thuật khác (đường trung bình, MACD, RSI…)
• Dữ liệu cơ bản (kết quả kinh doanh, chính sách, xu hướng ngành)
• Tình hình chung của thị trường (đang trong chu kỳ tăng hay giảm, mức độ rủi ro)
• Tình hình dòng tiền (động thái của tổ chức, giao dịch khối lượng lớn)

Kết hợp tất cả các yếu tố này, bạn sẽ có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường, quyết định giao dịch cũng chín chắn hơn. Mối quan hệ khối lượng và giá giúp bạn phát hiện sớm các bất thường, nhưng lợi nhuận thực sự đến từ việc hành động cẩn trọng, suy nghĩ thấu đáo.

Giờ đây, bạn đã nắm được 5 tín hiệu khối lượng và giá. Bước tiếp theo là luyện tập phân biệt chúng trong thực tế. Mỗi lần quan sát là tích lũy kinh nghiệm, cuối cùng bạn sẽ như đọc một cuốn sách, dễ dàng hiểu được câu chuyện thị trường đang kể qua giao dịch khối lượng và giá cả.