Bảng xếp hạng các công ty dầu khí lớn nhất thế giới và cơ hội đầu tư

Ngành năng lượng toàn cầu đang bị thống trị bởi các tập đoàn dầu khí khổng lồ kiểm soát trữ lượng khổng lồ và thu về hàng tỷ đô la doanh thu. Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng tôi khám phá bảng xếp hạng các công ty dầu khí lớn nhất thế giới, phân tích các động thái thị trường năm 2024 và xác định các cơ hội cho nhà đầu tư Brazil và quốc tế.

Tình hình toàn cầu về dầu mỏ năm 2024: những con số đáng chú ý

Ngành công nghiệp dầu khí toàn cầu vẫn giữ vai trò trung tâm trong nền kinh tế, bất chấp các biến đổi cấu trúc. Dữ liệu năm 2024 cho thấy một ngành bền bỉ và đang mở rộng:

Nhu cầu và Sản lượng toàn cầu

Nhu cầu quốc tế về dầu mỏ ước tính tăng 1,1 triệu thùng mỗi ngày, đạt khoảng 102,3 mb/ngày. Song song đó, sản lượng toàn cầu dự kiến đạt mức kỷ lục lịch sử 102,7 mb/ngày, chủ yếu nhờ các nhà sản xuất ngoài OPEC+, bao gồm Hoa Kỳ, Canada, Brazil và Guyana.

Sự tăng trưởng này phản ánh động thái của thị trường năng lượng: trong khi hiệu quả năng lượng và xe điện làm chậm nhu cầu truyền thống, các khu vực sản xuất mới mở rộng cung toàn cầu. Kết quả là một thị trường phức tạp và cân bằng hơn.

Động thái về Giá cả và Biến động

Giá Brent có những biến động đáng kể, dao động gần mức US$ 83 mỗi thùng. Sự biến động này bị thúc đẩy bởi các yếu tố địa chính trị, gián đoạn hạ tầng và các quyết định cắt giảm sản lượng. Đối với nhà đầu tư, động thái này mang lại cả rủi ro lẫn cơ hội chiến lược.

Đầu tư và Dòng tiền

Ngành upstream dự kiến duy trì đầu tư toàn cầu khoảng US$ 580 tỷ vào năm 2024, trong khi các công ty trong ngành tạo ra dòng tiền tự do vượt quá US$ 800 tỷ. Tình hình tài chính vững mạnh này cho phép các tập đoàn lớn đồng thời tài trợ mở rộng hoạt động và trả cổ tức.

Các kho dự trữ thương mại toàn cầu giảm xuống còn 4,4 tỷ thùng vào tháng 3 năm 2024, phản ánh cả các gián đoạn thương mại lẫn các hạn chế sản xuất phối hợp.

Các mô hình kinh doanh trong ngành dầu khí

Các công ty dầu khí lớn nhất thế giới hoạt động theo các mô hình khác nhau, mỗi mô hình có đặc điểm riêng:

Các công ty tích hợp hoạt động trên toàn chuỗi giá trị: thăm dò, khai thác, tinh chế và phân phối. Mô hình này giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa hoạt động. Các ví dụ như ExxonMobil và Chevron chiếm lĩnh phân khúc này.

Các công ty Thăm dò và Khai thác (E&P) tập trung duy nhất vào phát hiện và khai thác hydrocarbon, không thực hiện các hoạt động tinh chế sau đó. ConocoPhillips và Anadarko Petroleum đại diện cho mô hình chuyên biệt này.

Các công ty Tinh chế và Phân phối xử lý dầu thô thành các sản phẩm thương mại và quản lý logistics đến người tiêu dùng cuối cùng. Valero Energy và Marathon Petroleum là những ví dụ điển hình.

Các công ty Dịch vụ cung cấp các giải pháp kỹ thuật và vận hành: khoan, xây dựng nền móng, tư vấn và bảo trì. Schlumberger và Halliburton chiếm lĩnh phân khúc quan trọng này.

Tham khảo 10 công ty dầu khí lớn nhất thế giới

Bảng xếp hạng dưới đây trình bày các công ty dầu khí lớn nhất thế giới, xếp theo doanh thu (Trailing Twelve Months - TTM):

Sự tập trung doanh thu ở ba vị trí đầu (Saudi Aramco, Sinopec và PetroChina) cho thấy cách quy mô và khối lượng sản xuất quyết định vị trí dẫn đầu của ngành.

Tại sao các công ty dầu khí lớn nhất thế giới thu hút nhà đầu tư

Đầu tư vào các tập đoàn dầu khí lớn mang lại các lý do thuyết phục cho nhiều loại nhà đầu tư:

Lợi nhuận và Phân phối cổ tức

Nhiều trong số các công ty dầu khí lớn nhất thế giới có chính sách phân phối cổ tức ổn định. Dòng tiền đều đặn này tạo ra thu nhập thụ động dự đoán được, đặc biệt hấp dẫn đối với nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định.

Tính ổn định vận hành so sánh

Các tập đoàn quy mô lớn thể hiện khả năng chống chịu vượt trội so với các đối thủ nhỏ hơn. Sự đa dạng hóa về địa lý, hoạt động và sản phẩm giúp giảm thiểu tiếp xúc với các cú sốc cục bộ.

Vị thế cho nhu cầu trong tương lai

Dù chuyển đổi năng lượng đang diễn ra, các dự báo cho thấy nhu cầu hydrocarbon vẫn mạnh mẽ trong thập kỷ tới. Các công ty dầu khí lớn nhất thế giới đã có vốn để tận dụng giai đoạn này.

Tiếp xúc đa dạng trong chuỗi giá trị

Các tập đoàn tích hợp cung cấp tiếp xúc đồng thời với thăm dò, khai thác, tinh chế và phân phối, giúp giảm thiểu biến động giá trong các phân khúc riêng biệt.

Cơ hội dầu khí tại Brazil

Brazil là một quốc gia năng lượng tiềm năng nổi bật trong ngành. Các công ty dầu khí chính của Brazil có những đặc điểm riêng biệt:

Petrobras (PETR4)

Là nhà sản xuất lớn nhất và tích hợp quốc gia, Petrobras hoạt động trên toàn chuỗi: thăm dò, khai thác, tinh chế và phân phối. Nổi bật với kinh nghiệm khai thác ngoài khơi vùng nước sâu, công nghệ này nâng cao hiệu quả sản xuất của Brazil.

3R Petroleum (RRRP3)

Chuyên về các mỏ cũ, 3R Petroleum áp dụng kỹ thuật phục hồi thứ cấp tiên tiến để tối đa hóa sản lượng trong các tài sản đã khai thác, gia tăng giá trị cho các mỏ đang suy giảm.

Prio (PRIO3)

Nhà vận hành tư nhân lớn nhất Brazil (trước đây là PetroRio), Prio tập trung vào thăm dò và khai thác dầu khí tự nhiên. Chiến lược của họ bao gồm mua lại các tài sản đang khai thác có tiềm năng tối ưu hóa vận hành.

Petroreconcavo (RECV3)

Hoạt động trong các mỏ đất liền của lưu vực Recôncavo ở Bahia, Petroreconcavo mua các mỏ cũ và áp dụng công nghệ tối ưu hóa, góp phần đáng kể vào cung cấp năng lượng khu vực.

Phân tích rủi ro-lợi nhuận cho nhà đầu tư

Quyết định đầu tư vào các công ty dầu khí lớn nhất thế giới đòi hỏi cân nhắc cẩn thận:

Lý do ủng hộ

Cổ tức cạnh tranh nằm trong số cao nhất thị trường chứng khoán. Nhu cầu năng lượng mang lại dòng doanh thu dự đoán được. Sự đa dạng hóa hoạt động của các tập đoàn tích hợp giúp bảo vệ trước các cú sốc ngành.

Rủi ro đáng kể

Biến động giá, do địa chính trị và các quyết định của cartel, tạo ra sự không chắc chắn lớn đối với biên lợi nhuận vận hành. Các quy định môi trường ngày càng nghiêm ngặt làm tăng chi phí vận hành và gây áp lực lên các mô hình kinh doanh truyền thống. Chuyển đổi sang năng lượng tái tạo là mối đe dọa mang tính cấu trúc dài hạn đối với các doanh nghiệp chỉ tập trung vào nhiên liệu hóa thạch.