Đô la Mỹ phục hồi mạnh mẽ, áp lực giảm euro, dữ liệu phi nông nghiệp chờ phát lệnh, thị trường chờ đợi thận trọng

Mỹ kinh tế lịch trình dày đặc, tâm lý thị trường biến động gia tăng

Tuần này, chính phủ Mỹ liên tục công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng, báo cáo việc làm phi nông nghiệp sẽ diễn ra vào thứ Năm, trong khi báo cáo tài chính của Nvidia cũng sẽ được công bố vào thứ Tư, hai sự kiện này đang trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Các dòng vốn trú ẩn đổ vào đồng USD, chủ yếu do lo ngại về bong bóng trí tuệ nhân tạo gia tăng. Đồng thời, các phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu mâu thuẫn — Phó Chủ tịch Jefferson có thái độ thiên về dovish, cho rằng rủi ro lạm phát tăng có thể đã giảm, nhưng Ủy viên Waller lại thiên về cắt giảm lãi suất vào tháng 12, hai ý kiến này khiến thị trường khó phân định.

Trong bối cảnh đó, EUR/USD trong phiên giao dịch Bắc Mỹ chịu áp lực, giảm 0.30% trong ngày, đóng cửa quanh mức 1.1589, thấp hơn nhiều so với đỉnh sáng là 1.1624. Chỉ số USD (DXY) tăng 0.20% lên 99.47, phản ánh đồng USD mạnh lên toàn diện so với sáu đồng tiền chính.

Chuyển hướng kỳ vọng thị trường, xác suất cắt giảm lãi suất hiện phân kỳ

Khảo sát mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang New York về ngành sản xuất tiết lộ những biến đổi tinh tế trong triển vọng kinh tế. Tình hình kinh doanh hiện tại tốt hơn dự kiến, đơn hàng mới và tuyển dụng đều cải thiện, giá trả cũng đang giảm xuống, nhưng đáng chú ý là chỉ số triển vọng sáu tháng đã giảm mạnh từ 30.3 xuống còn 19.1, phản ánh tâm lý lạc quan của doanh nghiệp rõ ràng đang suy yếu. Bộ dữ liệu mâu thuẫn này khiến thị trường rơi vào trạng thái khó đoán — nền kinh tế hiện tại vẫn vững chắc, nhưng triển vọng lại ảm đạm.

Kỳ vọng trên thị trường tiền tệ đã âm thầm điều chỉnh. Theo dữ liệu của CME FedWatch, xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 12 đã tăng lên 57%, trong khi xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản giảm xuống còn 43%. Điều này cho thấy niềm tin của thị trường vào chu kỳ nới lỏng của Fed đã lung lay, qua đó đồng USD được hỗ trợ.

Ngân hàng Trung ương châu Âu duy trì lạc quan, nhưng cảnh báo rủi ro không thể bỏ qua

Phó Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu de Guindos cho biết, lạm phát trong khu vực euro đang hướng tới mục tiêu ổn định 2%, đây là tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo rằng các mức thuế quan tăng và nợ công cao vẫn là những rủi ro tiềm ẩn, nếu tâm lý thị trường đảo chiều, những yếu tố này có thể gây ra phản ứng dây chuyền. Ngược lại, các quan chức của Fed sử dụng ngôn từ thận trọng hơn, Phó Chủ tịch Jefferson cho biết các doanh nghiệp vẫn còn đang trong trạng thái chờ đợi trong tuyển dụng và sa thải, môi trường chính sách tiền tệ hiện tại được mô tả là “có phần hạn chế”.

Kỹ thuật báo động, 1.1550 trở thành mức phá vỡ quan trọng

Phía kỹ thuật của EUR/USD cho thấy phe bán chiếm ưu thế. Giá liên tục dao động quanh đường trung bình động đơn giản 50 ngày (1.1581), chỉ số RSI xuất hiện dấu hiệu đảo chiều hình chữ U, áp lực giảm dần gia tăng. Nếu phá vỡ mức 1.1550, mức tâm lý hỗ trợ này sẽ bị đe dọa trực tiếp, và mức 1.1500 sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo.

Bò cần lấy lại thế chủ động bằng cách duy trì trên mức 1.1600, đây là điều kiện tiên quyết để lấy lại niềm tin. Nếu thành công, mục tiêu tiếp theo sẽ hướng tới đường trung bình động 50 ngày ở mức 1.1656, tiếp theo là đường trung bình 100 ngày tại 1.1659. Hơn nữa, mức 1.1700 là kháng cự ngắn hạn của đỉnh.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tuần này sẽ là yếu tố quyết định, thị trường đang chờ đợi xem báo cáo này có thể duy trì đà hỗ trợ cho đồng USD hay sẽ làm giảm đà tăng của nó.