Bạn muốn dựa vào ủy thác phụ để mua cổ phiếu Mỹ? Hãy hiểu rõ 5 điểm quan trọng này để không bị thua lỗ

Question

Người đầu tư Đài Loan ngày càng quan tâm đến thị trường nước ngoài, và ủy thác gián tiếp trở thành công cụ lựa chọn hàng đầu của nhiều người mới bắt đầu. Nhưng trước khi mở tài khoản, bạn có thực sự hiểu rõ ủy thác gián tiếp là gì không? Phí giao dịch tính như thế nào? Bài viết này tổng hợp các kiến thức cốt lõi về đầu tư cổ phiếu Mỹ qua ủy thác gián tiếp, giúp bạn nhanh chóng làm quen.

Danh tính thực của ủy thác gián tiếp: Mô hình giao dịch gián tiếp

Dịch vụ mua bán chứng khoán quốc tế ủy thác — đó chính là tên chính thức của ủy thác gián tiếp. Nói đơn giản, bạn không trực tiếp giao dịch với nhà môi giới nước ngoài, mà thông qua trung gian là các nhà môi giới Đài Loan.

Quy trình như sau: bạn đặt lệnh qua ứng dụng của nhà môi giới Đài Loan → nhà môi giới chuyển lệnh cho nhà môi giới hợp tác nước ngoài → nhà môi giới nước ngoài thực hiện giao dịch trên sàn Mỹ. Vì lệnh được chuyển qua trung gian chứ không ủy thác trực tiếp, nên gọi là “ủy thác gián tiếp”.

Thông qua ủy thác gián tiếp, bạn có thể đầu tư cổ phiếu Mỹ, ETF Mỹ, cổ phiếu Hồng Kông, thị trường Nhật Bản và các tài sản nước ngoài khác. Ở Đài Loan, lượng giao dịch mua ETF cổ phiếu Mỹ qua ủy thác gián tiếp lớn nhất, phản ánh tính thực dụng của nó.

Ủy thác gián tiếp hoạt động như thế nào? Bốn bước rõ ràng

Bước 1: Nhà đầu tư đặt lệnh
Bạn gửi lệnh mua/bán qua ứng dụng của nhà môi giới Đài Loan, chọn cổ phiếu hoặc ETF Mỹ muốn mua.

Bước 2: Ủy thác nhà môi giới nước ngoài thực hiện
Sau khi nhận lệnh, nhà môi giới Đài Loan chuyển ngay sang nhà môi giới hợp tác đã đăng ký trên sàn Mỹ, để đối phương thực hiện khớp lệnh thực tế.

Bước 3: Báo cáo kết quả và đồng bộ
Sau khi giao dịch hoàn tất, nhà môi giới nước ngoài gửi kết quả về nhà môi giới Đài Loan, tài khoản của bạn sẽ được cập nhật trạng thái sở hữu.

Bước 4: Chứng khoán được lưu giữ
Cổ phiếu đã giao dịch được lưu trong tài khoản ủy thác của nhà môi giới ở nước ngoài, do nhà môi giới quản lý. Bạn thấy số cổ phiếu trong tài khoản là tên nhà môi giới, nhưng bạn có quyền lợi đầy đủ — đây là phương thức tiêu chuẩn quốc tế và hoàn toàn hợp pháp.

Ủy thác gián tiếp vs nhà môi giới nước ngoài: Nên chọn thế nào?

So sánh	Nhà môi giới nước ngoài	Ủy thác gián tiếp
Cách mở tài khoản	Hoàn tất trực tuyến	Cần đến cửa hàng hoặc đăng ký trực tuyến
Phí giao dịch	0-0.1% (thấp hơn)	0.1-0.5% (cao hơn)
Loại tài khoản	Tài khoản nước ngoài, cần chuyển tiền quốc tế	Tài khoản nội địa, dùng TWD để giao dịch
Tiền tệ giao dịch	USD hoặc ngoại tệ khác	TWD hoặc USD
Tốc độ đặt lệnh	Thời gian thực	Có độ trễ
Sản phẩm đầu tư	Đầy đủ (cổ phiếu, hợp đồng tương lai, phái sinh, v.v.)	Hạn chế (cổ phiếu thường, ETF, trái phiếu)
Giao dịch đòn bẩy	Có thể vay vốn, bán khống, mượn chứng khoán	Không được phép
Hỗ trợ khách hàng	Dịch vụ tiếng Trung	Dịch vụ chuyên nghiệp tiếng Trung

Ai phù hợp với ủy thác gián tiếp? Người mới bắt đầu, vì thao tác đơn giản, an toàn cao.

Ai nên xem xét nhà môi giới nước ngoài? Nhà đầu tư giao dịch thường xuyên, số tiền lớn, về lâu dài có thể tiết kiệm đáng kể phí giao dịch.

Tại sao ủy thác gián tiếp lại đắt hơn? Cấu trúc chi phí được tiết lộ toàn diện

Ủy thác gián tiếp trông có vẻ tiện lợi, nhưng thực tế chi phí cao hơn nhà môi giới nước ngoài. Hãy cùng phân tích từng phần:

Phí ủy thác

Phí ủy thác của nhà môi giới Đài Loan khoảng 0.1% đến 1% giá trị giao dịch, thường có mức tối thiểu (25-50 USD). Gần đây, nhiều nhà môi giới đã bỏ quy định phí tối thiểu, như Cathay Securities đã loại bỏ phí tối thiểu, cạnh tranh rất gay gắt.

Phí sàn giao dịch

Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) thu phí 0.00278% trên giá trị cổ phiếu bán ra. Một số sàn còn thu thêm 0.00565% cho mua/bán, và 0.0027% phí giao dịch khác.

Phí hoạt động TAF

Mỗi cổ phiếu thu 0.000119 USD, tối đa 5.95 USD, thường tính khi bán.

Chi phí thuế

Cổ tức cổ phiếu Mỹ liên quan đến 30% thuế thu nhập, có thể xin hoàn thuế nhưng thủ tục phức tạp
Thu nhập từ nước ngoài chỉ bị đánh thuế khi tổng thu nhập vượt 670 triệu TWD và thuế suất cao hơn thuế thu nhập bình thường
Công thức tính thuế cơ bản: ( Thu nhập tính thuế - 670 triệu TWD ) × 20%

Phí chuyển khoản ngân hàng

Chuyển tiền quốc tế trong ngày, Ngân hàng Shinhan miễn phí, các ngân hàng khác tự kiểm tra.

8 quy tắc giao dịch khi đầu tư cổ phiếu Mỹ qua ủy thác gián tiếp

Chế độ hạn chế giá — chỉ đặt lệnh theo giá cố định, không thể giao dịch theo giá thị trường ngay lập tức
Chỉ giao dịch khi đủ tiền — thiếu tiền sẽ làm lệnh bị hủy
Tiền gửi thường vượt quá — để đối phó biến động tỷ giá, phần dư sẽ hoàn trả sau khi khớp lệnh
Không cho vay đòn bẩy — ủy thác gián tiếp không cho vay margin, nhưng đa số hỗ trợ giao dịch trong ngày
Không nghỉ lễ — ngày lễ của Đài Loan không ảnh hưởng, trừ ngày nghỉ ngân hàng ngoại hối
Thời gian giao dịch Mỹ — 09:30 sáng - 16:00 chiều theo giờ Mỹ, giờ mùa hè Đài Loan 21:30-04:00, mùa đông 22:30-05:00
Chênh lệch tỷ giá tồn tại — nhà môi giới dùng tỷ giá cố định để giao dịch, phát sinh chi phí đổi ngoại tệ
Thời gian giao hàng chênh lệch — mua vào T+1 trừ tiền, bán ra T+3 vào tài khoản, ngày giao dịch T+2

Cách mở tài khoản ủy thác gián tiếp? Ba bước đơn giản

Để đầu tư cổ phiếu Mỹ qua ủy thác gián tiếp, bạn cần chuẩn bị hai tài khoản: Tài khoản ủy thác của nhà môi giới Đài Loan + Tài khoản ngoại tệ.

Điều kiện mở tài khoản

Người đủ 18 tuổi là công dân Đài Loan có thể đăng ký.

Hồ sơ cần chuẩn bị

✓ Giấy tờ tùy thân: CMND chính + Hộ chiếu hoặc thẻ cư trú
✓ Giấy tờ phụ: Thẻ bảo hiểm y tế hoặc bằng lái xe
✓ Con dấu: Cần ký khi đến trực tiếp
✓ Bản sao tài khoản ngân hàng: Chứng minh khả năng tài chính

Quy trình mở tài khoản

Cách 1: Nộp trực tiếp
Đến chi nhánh nhà môi giới trong nước, mang theo giấy tờ, thông báo muốn mở tài khoản ủy thác, chọn tiền giao dịch (TWD hoặc USD), ký hợp đồng là xong.

Cách 2: Đăng ký trực tuyến
Trực tiếp điền mẫu trên website của nhà môi giới, gửi hồ sơ giống như trên, ký hợp đồng trực tuyến là hoàn tất mở tài khoản.

Sau khi mở thành công, chuyển tiền vào tài khoản giao dịch ủy thác, có thể bắt đầu giao dịch. Tài khoản và chứng khoán trong đó do nhà môi giới quản lý, bảo vệ.

So sánh phí các nhà môi giới ủy thác phổ biến tại Đài Loan

Ví dụ đặt lệnh điện tử, dưới đây là phí của các nhà môi giới chính trên thị trường:

Nhà môi giới	Phí giao dịch	Phí tối thiểu	Có yêu cầu QI không
Cathay Securities	0.10%	Không	Không
E.SUN Securities	0.40%	35 USD	Không
Taishin Securities	0.50%	35 USD	Không
CITIC Securities	0.50%	35 USD	——
Yuanta Securities	0.50%	35 USD	——
Fubon Securities	0.5-1%	35 USD	——
KGI Securities	0.5-1%	39.9 USD	——
Fubon Securities	0.5-1%	25 USD	Có
Yuanta Securities	0.5-1%	35 USD	Có
Uni-President Securities	0.5-1%	39.9 USD	Không

Mẹo nhỏ về phí — Các nhà môi giới phí chênh lệch không lớn, còn có thể thương lượng để giảm giá. Nhưng nhìn chung, phí ủy thác gián tiếp vẫn cao hơn so với dùng nhà môi giới nước ngoài trực tiếp, không phù hợp giao dịch thường xuyên. Cathay Securities vì bỏ phí tối thiểu trở thành lựa chọn cạnh tranh nhất hiện nay.

Phí của ủy thác chủ yếu gồm hai phần: phí nội địa của nhà môi giới + phí của sàn giao dịch quốc tế. Mua cổ phiếu Mỹ phí thấp nhất, nhưng khi đầu tư cổ phiếu Trung Quốc hoặc Hồng Kông có thể lên tới 1-2%.

Các phương án đầu tư cổ phiếu Mỹ ngoài ủy thác gián tiếp

Phương án 1: Giao dịch trực tiếp qua nhà môi giới nước ngoài

Đăng ký tài khoản tại các nhà môi giới Mỹ như FirstTrade, có thể mua cổ phiếu Mỹ, hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF, trái phiếu Mỹ. Phí mua cổ phiếu Mỹ hoàn toàn miễn phí, chỉ thu phí của sàn Mỹ, chi phí thấp. Nhược điểm là yêu cầu mở tài khoản cao, giao diện phần lớn bằng tiếng Anh.

Phương án 2: Giao dịch CFD cổ phiếu Mỹ

CFD cổ phiếu Mỹ dựa trên chỉ số cổ phiếu Mỹ, có đặc điểm tương lai, hỗ trợ giao dịch hai chiều, đòn bẩy, chỉ cần ít vốn để mở tài khoản. Ưu điểm là nhiều mã đầu tư, phí cực thấp (0.01-0.015%), không thu phí giao dịch, chỉ tính chênh lệch giá và phí qua đêm. Thích hợp cho nhà giao dịch cao tần hoặc có nhu cầu đặc biệt (đòn bẩy).

Tóm tắt: Ai phù hợp với ủy thác gián tiếp?

Ủy thác gián tiếp phù hợp nhất với nhà đầu tư ít giao dịch, mục tiêu đơn giản, muốn giữ lâu dài. Thao tác dễ, rủi ro kiểm soát tốt, nhưng phí cao hơn.

Nếu bạn muốn chi phí thấp mà không muốn mở tài khoản quá cao, nhà môi giới nước ngoài và CFD cổ phiếu Mỹ là các lựa chọn thay thế đáng cân nhắc. Khi chọn công cụ đầu tư, cần dựa trên thói quen giao dịch, quy mô vốn và khả năng chịu rủi ro của bản thân.

Ba khái niệm cần biết về đầu tư ủy thác gián tiếp

ETF (Quỹ giao dịch hoán đổi)
Trong ủy thác gián tiếp, chỉ đề cập đến quỹ đầu tư chứng khoán theo chỉ số, đóng gói nhiều cổ phiếu thành quỹ theo chỉ số. Ví dụ, ETF dạng FANNG chọn lọc cổ phiếu Mỹ và 5 ông lớn công nghệ Trung Quốc, mỗi công ty chiếm tỷ trọng nhất định, định kỳ điều chỉnh để theo dõi xu hướng ngành công nghệ.

Lượng (đơn vị giao dịch)
Tương tự như “lượng” ở Đài Loan. Ở Hồng Kông, số lượng mỗi lượng tùy theo công ty (từ 200 cổ phiếu đến hàng chục nghìn). Ở Trung Quốc đại lục là 100 cổ phiếu, cổ phiếu Mỹ tính theo từng cổ phiếu. Giao dịch phải theo bội số của lượng.

Tiền đang lưu thông
Số tiền đã bán ra trong ngày của chứng khoán đã khớp lệnh nhưng chưa giao hàng, có thể dùng để mua lại trong cùng thị trường, cùng loại tiền giao dịch (tức bán rồi mua ngay). Nhưng muốn rút tiền thì phải chờ hoàn tất giao hàng thực tế.

Xem bản gốc