Google TPU chiếm lĩnh thị trường, MediaTek (2454) nhận đơn hàng không thể ngăn cản, đợt đại cách mạng trong bản đồ các chip AI

Các nhà sản xuất Đài Loan đón nhận năm thu hoạch ASIC

Thị trường chip AI biến động mạnh. Theo những tin đồn mới nhất, Meta sẽ trong giai đoạn 2026-2027 sẽ sử dụng quy mô lớn các chip tăng tốc TPU tự phát triển của Google, và thuê dịch vụ tính toán qua Google Cloud. Hành động này có vẻ bình thường, nhưng lại ngụ ý rằng các ông lớn đám mây chính thức phát động thử thách đối với lĩnh vực của Nvidia. MediaTek(2454) là đối tác trung tâm trong hệ sinh thái thiết kế ASIC của Google, hôm nay cổ phiếu tăng trần, chốt ở mức 1300 đồng, phản ánh rõ ràng phản ứng cụ thể của thị trường đối với cuộc cách mạng này.

Cơ hội thị trường trị giá hàng tỷ đô đang hình thành

CEO của MediaTek, ông Cai Lihang, đã phát đi tín hiệu trước đó rằng dự án ASIC tăng tốc AI đầu tiên của công ty đang tiến triển thuận lợi, dự kiến doanh thu ASIC đám mây năm 2026 sẽ vượt mốc 1 tỷ USD. Tham vọng hơn nữa là mục tiêu năm 2027 hướng tới quy mô hàng chục tỷ USD. Đồng thời, công ty đã nâng tổng quy mô thị trường ASIC trung tâm dữ liệu từ 40 tỷ USD lên 50 tỷ USD, con số này phản ánh kỳ vọng lạc quan của ngành về đầu tư hạ tầng AI.

Nếu Meta thực sự chuyển sang dùng TPU, Google sẽ biến đổi từ nhà cung cấp dịch vụ đám mây thành nhà cung cấp hạ tầng AI, dự kiến có thể chiếm khoảng 10% thị phần từ Nvidia. Cơ hội này đặc biệt quan trọng đối với MediaTek — công ty dự định trong hai năm tới sẽ chiếm lĩnh 10%-15% thị phần ASIC trung tâm dữ liệu, và với sự mở rộng của toàn ngành, dù duy trì thị phần hiện tại, tăng trưởng doanh thu vẫn còn rất khả quan.

Chuỗi ngành công nghiệp đồng loạt hưởng lợi, danh sách nhận lợi ích mở rộng

Chủ đề TPU đã gây ra phản ứng dây chuyền. Các nhà cung cấp chuỗi cung ứng máy chủ như Foxconn, Delta Electronics, Wistron đều tăng giá mạnh, các nhóm liên quan đến quang tử silicon như Prowell, LightOn cũng bật tăng trần. Điều này phản ánh kỳ vọng của toàn ngành bán dẫn và điện tử Đài Loan đối với chu kỳ mới của AI.

MediaTek đã bắt đầu đàm phán với nhà vận hành trung tâm dữ liệu quy mô lớn thứ hai, dự kiến dự án mới sẽ đóng góp doanh thu từ năm 2028, qua đó củng cố vị thế của công ty trong lĩnh vực ASIC. Các phân tích trong ngành cho rằng, TPU của Google nhờ thành công của mô hình Gemini 3 đã thu hút sự chú ý, lần này được Meta ưu ái chứng tỏ thị trường bắt đầu chấp nhận các giải pháp kiến trúc hỗn hợp. Với năng lực thiết kế ASIC vững chắc, cộng thêm lợi thế sẵn có của các nhà sản xuất Đài Loan trong xây dựng trung tâm dữ liệu và cung cấp linh kiện, MediaTek có khả năng chiếm lĩnh vị trí tiên phong trong làn sóng chuyển đổi hạ tầng AI này, đón nhận mùa thu hoạch của riêng mình.