## Tiền điện tử của Ngân hàng Trung ương: CBDC đang thay đổi hệ thống tài chính

Trong những năm gần đây, các ngân hàng trung ương nước ngoài bắt đầu quan tâm nghiêm túc đến việc phát triển tiền điện tử của riêng họ. Đây không phải là cuộc cạnh tranh với hệ thống tiền kỹ thuật số hiện có, mà là việc cải tiến và phát triển hạ tầng tài chính để phù hợp hơn với thời đại. CBDC hoặc Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương trở thành chủ đề quan tâm của các nhà quản lý tài chính và nhà đầu tư toàn cầu, ngang hàng với công nghệ blockchain và tiền kỹ thuật số hỗn hợp.

### CBDC là gì: Hiểu biết cơ bản

**Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là hình thức mới của tiền tệ được phát triển và kiểm soát bởi ngân hàng trung ương**. Điểm đặc biệt của nó là sự kết hợp giữa "tiền thật" và "hệ thống quản lý thanh toán". Tầm quan trọng của CBDC nằm ở khả năng làm cho các giao dịch trở nên rõ ràng, nhanh chóng và an toàn hơn.

Việc phát triển CBDC xuất phát từ sự thay đổi trong cách chi tiêu tiền của xã hội hiện nay, nhu cầu Thanh toán xuyên biên giới ngày càng tăng, và sự cạnh tranh từ các sáng kiến tài chính kỹ thuật số mới ra đời. Ngân hàng trung ương cần phát triển CBDC để nâng cao hiệu quả, an toàn và tiện lợi trong sử dụng, đồng thời giảm chi phí duy trì hệ thống thanh toán cũ.

### CBDC được chia thành hai loại chính

**CBDC cấp tổ chức (Wholesale CBDC)** được thiết kế để thực hiện các giao dịch giữa các tổ chức tài chính và ngân hàng, nhấn mạnh độ chính xác và tốc độ xác nhận các giao dịch lớn như trừ tài khoản giữa các ngân hàng và chuyển tiền quốc tế. Thái Lan đã thử nghiệm dự án này qua dự ánอินทนนท์.

**CBDC cấp người tiêu dùng (Retail CBDC)** là mở rộng việc sử dụng CBDC để tiếp cận người dân phổ thông, cho phép người tiêu dùng chi tiêu trong cuộc sống hàng ngày. Các dịch vụ tài chính mới trong tương lai cũng có thể được hỗ trợ theo hướng này. Thái Lan đang trong giai đoạn thử nghiệm cho dự ánบางขุนพรหม.

### So sánh CBDC với các loại tiền kỹ thuật số khác

**CBDC và Cryptocurrency: Sự khác biệt rõ ràng**

Dù cả hai đều là tiền kỹ thuật số, nhưng có nhiều điểm khác biệt. CBDC được quản lý và hỗ trợ bởi ngân hàng trung ương, có nghĩa là giá trị và tính ổn định của tiền được bảo vệ bởi hệ thống kinh tế của quốc gia, giúp giá trị ổn định và không dễ biến động như các Cryptocurrency.

Trong khi đó, Cryptocurrency được tạo ra và vận hành bởi các nhà phát triển dự án hoặc cộng đồng, giá trị của nó được xác định bởi cung cầu trên thị trường. Điều này khiến Cryptocurrency có độ biến động cao và rủi ro lớn hơn, nhưng cũng mang lại cơ hội đầu cơ mà không có trong tiền tệ truyền thống.

**CBDC và Tiền kỹ thuật số (PromptPay): Vai trò và mối quan hệ**

Cả hai loại tiền này đều dựa trên tiền tệ truyền thống (Fiat Currency). Tuy nhiên, CBDC là phiên bản nâng cấp hiện đại do chính ngân hàng trung ương phát hành, có thể áp dụng công nghệ blockchain, cho phép tiền được lập trình (Programmable) và tích hợp với các công nghệ trong tương lai.

PromptPay chỉ là một "hệ thống thanh toán" do các tổ chức tư nhân tạo ra, thực hiện các giao dịch với "tiền thật" đã có trong các tổ chức tài chính. Người dùng PromptPay chỉ có thể gửi, rút hoặc chuyển tiền như bình thường.

### Nguồn gốc và mục tiêu phát triển CBDC

Sự ra đời của CBDC xuất phát từ những nhu cầu và thách thức trong hệ thống tài chính hiện đại. Ví dụ, hệ thống thanh toán cũ phức tạp và mất nhiều thời gian do nhiều nhà cung cấp liên quan.

Sự gia tăng các giao dịch kỹ thuật số, cùng với sự phổ biến của Cryptocurrency và các loại tiền kỹ thuật số khác, khiến hệ thống tài chính truyền thống của ngân hàng trung ương có thể trở nên lạc hậu. Các ngân hàng trung ương các nước cần cải tiến và làm cho "hạ tầng thanh toán phía sau" trở nên hiệu quả hơn.

**Các mục tiêu chính của CBDC bao gồm:**
- Nâng cao hiệu quả và độ chính xác trong các giao dịch lớn và nhỏ
- Giảm chi phí duy trì hạ tầng tài chính và thanh toán xuyên quốc gia
- Cung cấp lựa chọn mới cho người tiêu dùng và các tổ chức tài chính với chi phí thấp hơn
- Giảm rủi ro từ việc chuyển sang các dịch vụ tài chính liên quan đến Cryptocurrency, vốn có độ biến động cao

### CBDC trên toàn cầu

**Các quốc gia đã triển khai CBDC:**

Jamaica là nước ngoài Thái Lan đã ra mắt JAM-DEX vào giữa năm 2022, là CBDC đầu tiên được công nhận hợp pháp. Tuy nhiên, JAM-DEX không sử dụng công nghệ blockchain.

Nigeria đã phát hành eNaira vào cuối năm 2021. Ngoài ra, các quốc gia như Bahamas, Dominica, và Saint Lucia cũng đã sử dụng CBDC của riêng mình.

**Các nền kinh tế lớn đang phát triển CBDC:**

Trung Quốc đã thử nghiệm CBDC gọi là Digital Yuan từ giữa năm 2022, với lượng tiền lưu thông đạt 83 nghìn tỷ nhân dân tệ, cho thấy sự nghiêm túc của Trung Quốc trong việc đưa CBDC vào sử dụng.

Ấn Độ đã công bố qua Ngân hàng Trung ương sẽ phát hành Digital Rupee vào cuối năm 2023 sau các thử nghiệm đầu năm 2022.

Thụy Điển qua Ngân hàng trung ương Riksbank đang phát triển e-Krona do nhu cầu tiền mặt trong nước giảm mạnh.

Hoa Kỳ đang nghiên cứu kỹ lưỡng về CBDC qua dự án Hamilton, hợp tác giữa Ngân hàng trung ương (Federal Reserve) và Viện Nghiên cứu MIT để phát triển công nghệ hạ tầng.

Anh và Canada đang trong quá trình nghiên cứu tích hợp CBDC vào hệ thống tài chính hiện tại để nâng cao hiệu quả.

Thái Lan đã đưa CBDC vào thử nghiệm trong lĩnh vực giao dịch lớn, đồng thời đang thử nghiệm để áp dụng Retail CBDC cho cộng đồng.

Ngoài các quốc gia đã đề cập, còn có Australia, Nam Phi, Indonesia, Brazil, Peru, Chile, Singapore, v.v., đang trong giai đoạn chuẩn bị và nghiên cứu khả năng triển khai CBDC.

### Ai cần chuẩn bị cho sự xuất hiện của CBDC

Sự phổ biến của CBDC sẽ ảnh hưởng rộng rãi đến các bên liên quan trong lĩnh vực tài chính. Nhóm cần chuẩn bị nhanh nhất gồm:

**Các nhà cung cấp hệ thống thanh toán:** Cần đánh giá lại cách tích hợp CBDC vào hệ thống của mình để cung cấp dịch vụ an toàn, nhanh chóng và đáng tin cậy.

**Ngân hàng thương mại:** Cần quyết định cách tận dụng CBDC để đạt hiệu quả tối đa, đồng thời kiểm soát chi phí thấp nhất.

**Nhà đầu tư Cryptocurrency:** Cần phân tích xem CBDC sẽ ảnh hưởng như thế nào đến nhu cầu sử dụng các loại tiền kỹ thuật số khác, vì CBDC có thể tạo ra lựa chọn mới với rủi ro thấp và an toàn hơn.

### Tóm lại: CBDC và tương lai của hệ thống tài chính

**CBDC gần như đã viết sẵn về tương lai của tiền tệ**. Dù CBDC đến theo thời điểm nào hoặc dưới hình thức nào, đều mang lại những giải pháp mới cho hệ thống tài chính toàn cầu đầy thách thức và cơ hội.

Ảnh hưởng của CBDC sẽ cảm nhận rõ rệt từ các nhà cung cấp dịch vụ tài chính, người bán hàng, người tiêu dùng nhỏ lẻ, nhà đầu tư và các đối thủ trong thị trường Cryptocurrency.

Hiểu rõ CBDC là gì, nhằm giúp mọi người có thể lập kế hoạch thích nghi và chuẩn bị cho sự thay đổi này một cách hiệu quả.