Tiết lộ chi phí giao dịch cổ phiếu Mỹ｜So sánh chi phí ủy thác phái sinh năm 2025 vs nhà môi giới nước ngoài

GreenCandleCollector

2025-12-24 21:15:40

想在台灣交易美股卻被手續費搞得一頭霧水？別擔心，這篇文章為你整理了複委託和海外券商兩種方式的完整費用結構，讓你一眼看清美股買賣手續費究竟要花多少錢。

先搞懂：複委託 vs 海外券商，誰的美股買賣手續費更便宜？

對台灣投資者來說，進入美股市場無非就是這兩條路。但這兩種方式在美股買賣手續費上差異巨大，選錯了可能多花好幾倍的錢。

複委託是什麼？費用為何較高？

複委託就是你透過國內券商間接購買美股，因為要經過兩層委託（先委託給國內券商，再由他們委託給海外），所以叫「複委託」。好處是用台幣入金就行，不用自己換匯，但壞處就是美股買賣手續費會比較貴，通常落在交易金額的 0.25%～1% 之間。

複委託的優缺點：

✅ 不用開海外帳戶，省去繁瑣流程
✅ 直接用台幣扣款，國內券商自動處理換匯
✅ 受台灣金管會監管，資金有保障
❌ 美股買賣手續費較高
❌ 無法融資融券

海外券商直連美股市場，為何費用反而便宜？

直接開海外券商帳戶自己買美股，就像在台灣用本地券商買台股一樣。這種方式大多數主流券商已經做到零佣金，但你需要自己處理換匯和匯款，這才是隱藏成本所在。

海外券商的優缺點：

✅ 交易佣金低甚至零佣金
✅ 交易速度快，支援即時下單
✅ 可以融資融券
✅ 投資標的豐富
❌ 需要自行換匯成美元
❌ 手續流程相對複雜

美股買賣手續費完整拆解

複委託的費用構成

直接收費部分：

交易手續費（最主要的成本）
- 費率：交易金額的 0.25%～1%
- 最低消費：每筆訂單最低 25～100 美金
- 舉例：買 1000 美元美股若費率是 0.3% 應為 3 美金，但若最低收 25 美金，實際成本就變成 25 美金
其他雜費（通常可忽略）
- 匯款手續費、紙本帳單費、閒置帳戶費等（依券商規定）

隱藏成本部分：

第三方規費（交易所費用 + 交易活動費）
- 交易所費用：由美國證監會（SEC）收取，交易金額的 0.00051%，僅賣出時收取
- 交易活動費（TAF）：由美國金融業監管局（FINRA）收取，每股 0.000119 美元，最低 0.01 美元，最高 5.95 美元，僅賣出時收取
- 這些費用通常被複委託券商整合進手續費中，不會單獨列出
股利預扣稅
- 購買帶有股息的股票時需繳納 30% 現金股利預扣稅（可申請退稅）

海外券商的費用構成

交易相關費用：

交易佣金
- 目前多數主流券商已免佣金
第三方規費
- 交易所費用及交易活動費同上

入出金相關費用：

換匯費用
- 將台幣換美元時銀行收取，通常是換匯金額的 0.05%
- 需注意是否有最低手續費限制（通常 100～600 台幣）
匯款費用
- 從台灣匯到海外券商，各銀行收取金額不同，區間在 100～900 台幣
出金費用
- 部分海外券商在投資者出金時收取 $10～$35 左右的費用
融資利息
- 使用融資帳戶（Margin）時，券商會收取利息
股利預扣稅
- 同複委託，30% 現金股利預扣稅（可申請退稅）

主流複委託券商手續費一覽表

券商	下單手續費	最低價格
富邦證券	0.25%~1%	$25~$50
國泰證券	0.35%~1%	$29~$39
永豐證券	0.5%～1%	$35～$100
中信證券	0.5%～1%	$35~$50
群益證券	0.5%～1%	$35~$50
玉山證券	0.4%～1%	$35~$50

主流海外券商手續費一覽表

券商	交易佣金	最低成本	出金手續費
Mitrade	0佣金	無	無
Interactive Brokers	$0.005/股	$1	無
富途證券	$0.0049/股	$0.99	無
First Trade	0	$25	無

銀行換匯匯款費用表

銀行	手續費	電報費	最低手續費	最高手續費
台灣銀行	0.05%	200	100	800
聯邦銀行	0.05%	300	100	800
台北富邦	0.05%	300	100	800
台新銀行	0.05%	300	120	800

實際成本對比：複委託 vs 海外券商

以最低費率的機構為例（複委託用富邦 0.25%，海外券商用 Mitrade 零佣金，換匯用台灣銀行）：

匯款金額	複委託手續費	電報費	交易佣金	合計	海外券商合計	省錢差額
US$1,000	US$2.50	US$3.33	US$6.67	US$12.50	US$10.00	-
US$3,000	US$7.50	US$3.33	US$6.67	US$17.50	US$10.00	US$7.50
US$6,000	US$15.00	US$3.33	US$6.67	US$25.00	US$10.00	US$15.00
US$10,000	US$25.00	US$5.00	US$6.67	US$36.67	US$11.67	US$25.00
US$20,000	US$50.00	US$10.00	US$6.67	US$66.67	US$16.67	US$50.00

（美元比台幣匯率使用 1:30）

怎麼選才划算？

看完上面的對比，你會發現：

當交易金額小於 US$6,000 時，複委託更便宜 — 因為你省去了換匯和匯款費用。

當交易金額大於 US$6,000 時，海外券商開始佔優勢 — 尤其是如果你進行多次交易。舉個例子，US$10,000 交易 4 次（買賣各 2 次），複委託要交 US$100 手續費（US$25×4），但海外券商因為是零佣金，加上匯款費一次性，總費用還是 US$11.67，省下近 US$90。

核心決策框架：

小額投資 + 交易次數少 → 複委託划算
大額投資 + 頻繁交易 → 海外券商划算
需要頻繁存取資金 → 複委託更方便
想做融資融券 → 必須用海外券商

總結

台灣投資者在美股買賣手續費這件事上確實面臨取捨。複委託提供了便利性和監管保障，但美股買賣手續費較高；海外券商則以低廉的交易成本吸引頻繁交易者，但需要自己處理換匯和匯款的複雜程序。

根據你的投資金額、交易頻率和資金流動需求，選擇適合自己的方式，才能讓美股買賣手續費成為你能掌控的成本，而不是無謂的虧損。

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