Ký quỹ trong giao dịch: Những điều nhà giao dịch cần hiểu để không bị thua lỗ

Khái niệm cơ bản về ký quỹ

Khi bạn bắt đầu giao dịch, nhà môi giới của bạn sẽ không cho phép bạn sử dụng toàn bộ số tiền trong tài khoản. Thay vào đó, họ sẽ giữ lại một phần vốn của bạn dưới dạng “đảm bảo” để hỗ trợ cho việc giao dịch của bạn. Đây chính là thứ chúng ta gọi là ký quỹ hoặc ký quỹ ban đầu.

Quan trọng là, ký quỹ không phải là chi phí hay phí giao dịch. Nó chỉ là số tiền được giữ riêng để đảm bảo bạn có đủ thanh khoản kiểm soát các khoản lỗ có thể xảy ra. Ví dụ, nếu bạn muốn kiểm soát vị thế trị giá $100,000 và tỷ lệ ký quỹ là 1%, nhà môi giới sẽ giữ lại $1,000 trong tài khoản của bạn. Điều này có nghĩa là bạn dùng $1,000 để kiểm soát vị thế trị giá $100,000.

Cách tính ký quỹ ban đầu chính xác

Việc tính ký quỹ ban đầu khá đơn giản, công thức cơ bản là:

Ký quỹ ban đầu = Giá trị vị thế hiện tại × Tỷ lệ ký quỹ (%)

Ví dụ, bạn muốn mở vị thế với đòn bẩy 200:1 (tương đương tỷ lệ ký quỹ 0.5%) và bạn sẽ giao dịch mini lot trị giá $10,000. Thay vì phải chuẩn bị toàn bộ $10,000, bạn chỉ cần giữ lại số tiền đảm bảo là $50 50 đô la ($10,000 × 0.5% = $50).

Khi bạn đóng vị thế này, số tiền đảm bảo đã giữ sẽ được trả lại vào tài khoản của bạn, giúp bạn có thể dùng số tiền đó cho các giao dịch tiếp theo.

Bảo vệ duy trì: Quản lý rủi ro của bạn

Ngoài ký quỹ ban đầu, còn có một khái niệm quan trọng không kém gọi là bảo vệ duy trì hoặc khoảng trống ký quỹ.

Bảo vệ duy trì là số tiền tối thiểu bạn phải giữ trong tài khoản để duy trì vị thế mở. Thông thường, hệ thống sẽ yêu cầu bạn duy trì vốn chủ sở hữu bằng hoặc cao hơn 50% ký quỹ ban đầu bạn đã trả.

Công thức tính bảo vệ duy trì là:

Bảo vệ duy trì = Giá trị vị thế thực tế × Tỷ lệ bảo vệ duy trì (%)

Tỷ lệ bảo vệ duy trì (%) = Tỷ lệ ký quỹ (%) × 50%

Ví dụ rõ ràng: nếu bạn trả ký quỹ ban đầu là $1,200 cho một vị thế nào đó, số vốn trong tài khoản của bạn sẽ không được thấp hơn $600 nếu giao dịch của bạn bắt đầu gây ra lỗ và số dư tài khoản giảm còn $400 , tài khoản của bạn sẽ rơi xuống dưới mức bảo vệ duy trì.

Margin Call: Khi nhà môi giới bắt buộc bạn phải hành động

Khi số dư tài khoản của bạn thấp hơn mức bảo vệ duy trì, nhà môi giới sẽ phát ra “Margin Call” hoặc yêu cầu bổ sung ký quỹ, nghĩa là bạn phải nạp thêm tiền vào tài khoản để trở lại mức yêu cầu. Thông thường, nếu bạn không thực hiện trong thời hạn quy định, nhà môi giới có quyền đóng vị thế của bạn ngay lập tức mà không cần thông báo trước.

Để lên kế hoạch giao dịch chính xác, nếu bạn trả ký quỹ ban đầu là $1,500 và giao dịch của bạn bị lỗ, $250 tài khoản của bạn sẽ còn lại $1,250, thấp hơn mức bảo vệ duy trì $750 . Trong trường hợp này, bạn cần nạp thêm ít nhất $250 để đưa tài khoản của bạn trở lại mức bình thường.

Mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy

Ký quỹ và đòn bẩy có mối liên hệ chặt chẽ. Đòn bẩy càng cao, yêu cầu ký quỹ càng thấp. Ngược lại, lợi ích của đòn bẩy là giúp bạn mở rộng lợi nhuận nhiều hơn, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Do đó, quản lý rủi ro là vô cùng quan trọng.

Tóm tắt những điều cần nhớ

• Ký quỹ (Ký quỹ ban đầu) là khoản đảm bảo cần thiết để bạn mở vị thế giao dịch. Nó không phải là chi phí, mà là số tiền được giữ tạm thời cho mục đích đó.

• Bảo vệ duy trì là mức vốn tối thiểu bạn phải duy trì để vị thế của bạn vẫn còn mở.

• Đòn bẩy giúp bạn kiểm soát vị thế lớn hơn với số tiền nhỏ hơn, nhưng cũng làm tăng lợi nhuận và rủi ro cùng lúc.

• Khi vốn của bạn thấp hơn mức bảo vệ duy trì, nhà môi giới sẽ phát ra (Margin Call), và nếu bạn không nạp thêm tiền, hệ thống có thể tự động đóng vị thế của bạn.