Muốn dựa vào ủy thác phụ để giao dịch cổ phiếu Mỹ? Hãy hiểu rõ 5 điểm quan trọng này trước khi đặt lệnh

Nhiều nhà đầu tư Đài Loan kỳ vọng vào thị trường chứng khoán Mỹ, nhưng ban đầu đều gặp phải vấn đề giống nhau: nên dùng dịch vụ ủy thác phái sinh hay mở trực tiếp tài khoản tại nhà môi giới nước ngoài? Hôm nay sẽ giải mã những điểm mấu chốt của dịch vụ ủy thác phái sinh, đặc biệt là những chi phí dễ bị “lừa” và kỹ năng đặt lệnh.

Ủy thác phái sinh là gì? Tại sao không mua trực tiếp chứng khoán Mỹ?

Bản chất của ủy thác phái sinh rất đơn giản: bạn ủy thác cho nhà môi giới trong nước, nhà môi giới sau đó ủy thác cho nhà môi giới nước ngoài giúp bạn đặt lệnh.

Nghe có vẻ rắc rối, nhưng đối với người mới bắt đầu lại tiết kiệm thời gian hơn. Bởi vì bạn không cần mở tài khoản ngân hàng Mỹ, không cần xử lý chuyển tiền, không cần xem nền tảng tiếng Anh, chỉ cần thanh toán bằng đồng TWD là được. Quy trình gồm: bạn đặt lệnh qua app của nhà môi giới Đài Loan → nhà môi giới chuyển sang nhà môi giới hợp tác nước ngoài → nhà môi giới nước ngoài thực hiện giao dịch trên sàn Mỹ → phản hồi kết quả về nhà môi giới Đài Loan → tài khoản của bạn được cập nhật đồng bộ.

Nhưng không có bữa trưa nào miễn phí. Dịch vụ ủy thác phái sinh tiện lợi, phí dịch vụ lại cao hơn nhiều so với nhà môi giới nước ngoài. Nếu bạn giao dịch thường xuyên, chi phí này sẽ ăn mất phần lợi nhuận của bạn.

Ủy thác phái sinh vs nhà môi giới nước ngoài, chênh lệch chi phí ở đâu?

Nếu bạn là nhà đầu tư nhỏ lẻ, giao dịch ít, dịch vụ ủy thác phái sinh vẫn còn hợp lý. Nhưng nếu tháng giao dịch trên 5 lần, mở trực tiếp tài khoản nhà môi giới nước ngoài sẽ tiết kiệm hơn nhiều.

Danh sách phí dịch vụ ủy thác phái sinh: Đừng để phí ẩn làm bạn “mắc kẹt”

Khi mua cổ phiếu Mỹ qua dịch vụ ủy thác phái sinh, bạn phải trả nhiều khoản phí hơn bạn nghĩ:

1. Phí ủy thác của nhà môi giới trong nước
Đây là khoản lớn nhất, thường từ 0.1%-1%, kèm theo mức tiêu dùng tối thiểu (25-50 USD). Tuy nhiên, một số nhà môi giới đã bỏ phí tiêu dùng thấp, như Cathay Securities đã cải tiến.

2. Phí sàn giao dịch Mỹ
Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) thu 0.00278% (chỉ tính khi bán ra), sàn còn cộng thêm 0.00565%, nghe có vẻ nhỏ nhưng tích tụ lại theo thời gian.

3. Phí TAF (Phí hoạt động giao dịch)
Mỗi cổ phiếu 0.000119 USD, tối đa 5.95 USD. Chỉ tính khi bán.

4. Chi phí thuế
Cổ tức chịu thuế thu nhập 30%, cần nộp đơn xin hoàn thuế để lấy lại, thủ tục hơi phức tạp. Tuy nhiên, nếu tổng thu nhập nước ngoài trong năm không quá 670 triệu TWD, về cơ bản không cần nộp thuế thêm.

5. Phí chuyển tiền ngân hàng
Chỉ có ngân hàng CTBC miễn phí, các ngân hàng khác tự hỏi phí.

Tổng cộng, mua một lô cổ phiếu Mỹ có thể bị “ăn” mất 1-2% chi phí, nếu mua cổ phiếu Trung Quốc/Hồng Kông thì phí còn cao hơn nữa.

Quy tắc giao dịch ủy thác phái sinh: Những điểm cần chú ý tránh “sập bẫy”

Muốn đặt lệnh mua cổ phiếu Mỹ qua dịch vụ ủy thác phái sinh, phải biết rõ những hạn chế này:

✓ Chỉ được đặt lệnh giới hạn, không được đặt lệnh thị trường
Có nghĩa là bạn phải đặt trước một mức giá, không thể nhìn giá thị trường rồi đặt lệnh ngay. Có lợi và bất lợi — lợi là không mua đắt, bất lợi là có thể không mua được.

✓ Tài khoản phải đủ số dư, không cần chính xác bằng số tiền dự kiến
Số dư phải lớn hơn số tiền dự kiến giao dịch (cân nhắc biến động tỷ giá), phần dư thừa sẽ tự hoàn lại. Nếu không đủ tiền, lệnh sẽ thất bại.

✓ Không cho vay margin, nhưng có thể giao dịch trong ngày (day trade)
Muốn vay tiền để tăng đòn bẩy? Dịch vụ ủy thác phái sinh không cho phép. Nhưng mua bán trong cùng ngày (day trade) thường vẫn được.

✓ Thời gian giao dịch chứng khoán Mỹ
Giờ Mỹ 9:30 sáng - 4:00 chiều, quy đổi sang giờ Đài Bắc:

• Giờ mùa hè: tối 21:30 - 04:00 hôm sau
• Giờ mùa đông: tối 22:30 - 05:00 hôm sau

Nhiều người tan sở muốn đặt lệnh khi thị trường Mỹ mở cửa, kết quả là thời gian bị tính sai, lệnh bị kẹt.

✓ Thời gian nhập xuất tiền có thể chênh lệch
Mua vào T+1 trừ tiền, bán ra T+3 mới vào tài khoản. Đừng nghĩ bán xong là có thể dùng ngay, phải chờ 3 ngày.

✓ Rủi ro tỷ giá
Dịch vụ ủy thác dùng tỷ giá cố định để thanh toán, bạn không hưởng lợi từ tăng giá của tỷ giá, cũng không tránh khỏi rủi ro giảm giá.

Ủy thác phái sinh vs CFD vs nhà môi giới nước ngoài, chọn thế nào?

Ủy thác phái sinh phù hợp với:

• Người mới, không muốn tiếp xúc nền tảng nước ngoài phức tạp
• Đầu tư dài hạn, mỗi năm mua dưới 5 lần
• Tài khoản trên 10,000 USD (để phí không quá cao)
• Muốn thanh toán bằng TWD, không muốn xử lý ngoại tệ

Nhà môi giới nước ngoài phù hợp với:

• Giao dịch thường xuyên
• Muốn đầu tư quyền chọn, hợp đồng tương lai, các sản phẩm phức tạp
• Sẵn sàng dùng nền tảng tiếng Anh
• Tài chính lớn, phí thấp rõ ràng

CFD phù hợp với:

• Muốn dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận
• Giao dịch ngắn hạn, lướt sóng
• Phí thấp (0.01%-0.015%)
• Chấp nhận rủi ro phái sinh

Mở tài khoản ủy thác phái sinh, 4 bước đơn giản

Bước 1: Chuẩn bị giấy tờ

• Chứng minh nhân dân + giấy tờ bổ sung (thẻ bảo hiểm y tế hoặc bằng lái xe)
• Con dấu (để mở tại quầy)
• Bản sao tài khoản ngân hàng

Bước 2: Chọn nhà môi giới
So sánh phí dịch vụ các nhà môi giới chính tại Đài Loan (ví dụ đặt lệnh điện tử):

Cathay Securities rẻ nhất (0.1%, đã bỏ phí tối thiểu), E.SUN Securities xếp thứ hai (0.4% / 35 USD), Taishin Securities (0.5% / 35 USD). Các nhà khác đều khoảng 0.5%-1%.

Bước 3: Đến trực tiếp hoặc đăng ký online
Thông báo nhân viên bạn muốn mở tài khoản ủy thác phái sinh, chọn loại tiền tệ (TWD là tiện nhất), ký hợp đồng là xong. Hiện nhiều nhà môi giới hỗ trợ đăng ký online, không cần phải đến quầy.

Bước 4: Nạp tiền và bắt đầu đặt lệnh
Chuyển tiền vào tài khoản ủy thác, bắt đầu mua cổ phiếu Mỹ và ETF.

Mẹo đặt lệnh cổ phiếu Mỹ: Người mới cần biết

Vì đã quyết định dùng dịch vụ ủy thác phái sinh, bạn cần biết cách đặt lệnh sao cho thông minh:

1. Tránh thời điểm biến động mạnh của thị trường
Trước 30 phút mở cửa Mỹ (9:30 sáng), thị trường biến động lớn, không phù hợp cho người mới. Đợi đến sau 10:30 sáng, thị trường ổn định hơn.

2. Dùng lệnh giới hạn kết hợp thời gian hiệu lực
Chỉ có thể đặt lệnh giới hạn, khuyên đặt “Có hiệu lực trong ngày” hoặc “Trong tuần”, đừng để lệnh treo quá lâu.

3. Dự phòng rủi ro tỷ giá
Khi mua, nhớ trừ phần tỷ giá không có lợi, đừng hy vọng may mắn.

4. Mua từng phần, tránh mua tất cả một lần
Chia nhỏ mua 2-3 lần, giảm rủi ro “bị đập giá” và cân đối chi phí trung bình.

5. Theo dõi các ngày lễ của Đài Loan và Mỹ
Khi ngân hàng nghỉ, dịch vụ ủy thác không thể xử lý, đừng cố gắng mua trước ngày nghỉ.

Ủy thác phái sinh vs mua trực tiếp qua nhà môi giới nước ngoài, chọn ai?

Lý do chọn ủy thác phái sinh:
— Tiện lợi, toàn tiếng Trung, không cần tự chuyển tiền
— Đầu tư dài hạn, mỗi năm ít hơn 5 lần
— Không muốn đối mặt với giao diện tiếng Anh và thuế phức tạp

Lý do chọn nhà môi giới nước ngoài:
— Phí commission hoàn toàn miễn phí, chỉ trả phí sàn (có thể bỏ qua)
— Giao dịch nhiều, chi phí thấp rõ ràng
— Muốn đầu tư quyền chọn, hợp đồng tương lai, đòn bẩy
— Tiếng Anh tốt, tự mày mò dễ dàng

Thật lòng mà nói, nếu vốn lớn và giao dịch nhiều, chi phí của nhà môi giới nước ngoài sẽ vượt trội so với ủy thác phái sinh. Nhưng nếu bạn chỉ muốn dễ dàng đầu tư vào cổ phiếu Mỹ, ủy thác phái sinh đã đủ dùng.

Tổng kết: Có nên dùng ủy thác phái sinh?

Ủy thác phái sinh như là “lựa chọn thoải mái” để đầu tư cổ phiếu Mỹ — tiện lợi, an toàn, dịch vụ tiếng Trung đầy đủ, nhưng đổi lại là phí cao hơn. Nếu bạn đầu tư dài hạn, mỗi năm giao dịch dưới 5 lần, thì dịch vụ này đã đủ.

Nhưng nếu bạn muốn lướt sóng kiếm lời, giao dịch nhiều, phí sẽ làm giảm lợi nhuận của bạn, lúc đó mở trực tiếp tài khoản nhà môi giới nước ngoài sẽ hợp lý hơn.

Lời khuyên cuối cùng: Đừng quá chú trọng tìm nhà môi giới ủy thác phái sinh rẻ nhất, vì các nơi đều có sự chênh lệch không lớn. Thay vào đó, hãy chú ý đến chất lượng dịch vụ, app có dễ dùng không, chăm sóc khách hàng có chủ động hỗ trợ giảm phí không. Đôi khi tiết kiệm chút ít phí, gặp dịch vụ kém lại thiệt hơn nhiều.