Giá trị ứng dụng và hạn chế của lý thuyết sóng Elliott trong giao dịch ngoại hối

Khi đề cập đến phân tích kỹ thuật, nhiều nhà giao dịch sẽ nghĩ ngay đến lý thuyết Sóng Elliott. Lý thuyết này giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá cả, nắm bắt thời điểm giao dịch, nhưng liệu nó có thực sự đáng tin cậy như vậy không? Bài viết này sẽ phân tích sâu về nguyên lý hoạt động của lý thuyết sóng, phương pháp áp dụng thực chiến, cũng như những hạn chế quan trọng cần lưu ý khi sử dụng.

Nguồn gốc lý thuyết: Tại sao lý thuyết Sóng Elliott được áp dụng rộng rãi

Vào thập niên 1920-1930, một nhà phân tích tên là Ralph Nelson Elliott đã thực hiện một thử nghiệm táo bạo. Ông dành thời gian nghiên cứu dữ liệu cổ phiếu trong 75 năm qua, cuối cùng phát hiện ra một quy luật bất ngờ: giá cổ phiếu không dao động một cách ngẫu nhiên, mà theo các chu kỳ lặp lại có thể dự đoán được.

Ông đã ghi lại phát hiện này trong cuốn sách mang tên «Nguyên lý Sóng», trong đó tiết lộ logic tiềm ẩn của hoạt động thị trường. Elliott cho rằng, tâm lý tập thể của các nhà giao dịch dẫn đến các dao động theo chu kỳ của giá cả thị trường, các dao động này lặp lại theo cùng một mô hình. Ông gọi hiện tượng này là «sóng» và tóm gọn thành một khung lý thuyết hoàn chỉnh: thị trường sẽ vận hành theo mô hình «năm sóng đẩy và ba sóng điều chỉnh».

Cơ chế cốt lõi của lý thuyết Sóng Elliott

Trong bất kỳ thị trường xu hướng nào, giá ngoại hối di chuyển theo mô hình 5-3 sóng. Trong mô hình này gồm hai dạng sóng cơ bản:

Sóng đẩy là các sóng di chuyển theo hướng xu hướng chính, gồm năm sóng cấu trúc. Ngược lại, các sóng đi ngược xu hướng chính gọi là sóng điều chỉnh, thường gồm ba sóng.

Một xu hướng tăng hoàn chỉnh gồm 8 sóng: 5 sóng tăng (được đánh số là 1-2-3-4-5) cộng với 3 sóng giảm (được đánh số là a-b-c). Trong đó, các sóng tăng 1-3-5 là sóng đẩy, các sóng 2-4 là sóng điều chỉnh; trong giai đoạn giảm, a và c là sóng đẩy, b là sóng điều chỉnh.

Tương tự, logic này cũng áp dụng cho xu hướng giảm: sẽ hình thành 5 sóng giảm và 3 sóng tăng, tạo thành cấu trúc đối xứng. Elliott còn phát hiện ra một hiện tượng đối xứng thú vị: khi sóng điều chỉnh có biên độ nhỏ, sóng đẩy thường sẽ lớn hơn; ngược lại, khi sóng đẩy co lại, sóng điều chỉnh sẽ thể hiện biên độ lớn hơn.

Ba quy tắc cốt lõi của lý thuyết Sóng Elliott

Để áp dụng chính xác lý thuyết Sóng Elliott, cần nắm vững ba quy tắc vàng:

Quy tắc 1: Sóng 2 không được giảm xuống dưới điểm bắt đầu của sóng 1. Nếu xảy ra trường hợp này, chuỗi sóng đó sẽ vô hiệu, cần tính lại từ đầu.

Quy tắc 2: Sóng 3 không thể là sóng đẩy ngắn nhất trong ba sóng đẩy. Nói cách khác, sóng 1 và sóng 5 có thể dài hơn sóng 3, nhưng không thể đều dài hơn cả hai cùng lúc.

Quy tắc 3: Điểm thấp của sóng 4 không được cao hơn điểm cao của sóng 1. Nếu quy tắc này bị phá vỡ, sẽ dẫn đến sự chồng chéo giữa sóng 2 và sóng 4, toàn bộ chuỗi sóng sẽ mất hiệu lực, cần tính lại.

Các quy tắc nâng cao trong ứng dụng lý thuyết Sóng Elliott

Ngoài ba quy tắc vàng, còn có «quy luật 3 sóng» giúp quy định đặc điểm vận động của sóng:

Khi sóng 3 là sóng đẩy dài nhất trong ba sóng đẩy, hình thái và kích thước của sóng 5 thường sẽ tương tự sóng 1; nếu sóng 3 không phải là dài nhất, thì sóng 5 thường sẽ vượt qua sóng 3.

Trong sóng điều chỉnh, sóng 2 và sóng 4 thể hiện mô hình xen kẽ. Nếu sóng 2 là điều chỉnh mạnh, sóng 4 sẽ điều chỉnh nhẹ nhàng hơn; ngược lại, nếu sóng 2 điều chỉnh nhẹ, sóng 4 sẽ điều chỉnh mạnh. Quy luật xen kẽ này giúp nhà giao dịch dự đoán cường độ điều chỉnh của các giai đoạn tiếp theo.

Sau 5 sóng đẩy, sóng điều chỉnh a-b-c thường kết thúc ở vùng đáy của 4 sóng trước đó, cung cấp tham chiếu quan trọng để tìm điểm hỗ trợ.

Ứng dụng thực tế lý thuyết Sóng Elliott trong giao dịch ngoại hối

Hướng ứng dụng 1: Dự đoán xu hướng sóng 5

Khi sóng 4 hoàn thành, nhà giao dịch đã có đủ thông tin để dự đoán diễn biến của sóng 5. Dù sóng 5 có thể vượt qua sóng 3, hoặc sóng 3 dài hơn sóng 1, những điều này không ảnh hưởng đến dự đoán hợp lý về sóng 5.

Hướng ứng dụng 2: Đánh giá cường độ sóng điều chỉnh

Khi sóng 2 giảm mạnh, nhà giao dịch có thể kỳ vọng sóng 4 sẽ điều chỉnh nhẹ nhàng hơn. Ngược lại, nếu sóng 2 giảm nhẹ, cần chuẩn bị cho sóng 4 điều chỉnh mạnh. Quy luật xen kẽ này giúp thiết lập mức dừng lỗ và mục tiêu hợp lý.

Hướng ứng dụng 3: Dự đoán dựa trên các mô hình sóng lịch sử

Bằng cách quan sát điểm kết thúc của sóng điều chỉnh sóng 1 trong chu kỳ trước, nhà giao dịch có thể ước lượng điểm kết thúc của sóng điều chỉnh sóng 1 trong chu kỳ tiếp theo. Phân tích so sánh này đặc biệt hiệu quả trong xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng.

Hướng ứng dụng 4: Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự

Trong xu hướng tăng rõ ràng, sóng đẩy tiếp theo dự kiến sẽ chạm đáy gần điểm thấp của sóng 4; trong xu hướng giảm, dự kiến sẽ đạt đỉnh gần điểm cao của sóng 4.

Những hạn chế thực tế của lý thuyết Sóng Elliott

Dù lý thuyết sóng cung cấp một khung phân tích hệ thống, nhưng trong thực tế giao dịch vẫn tồn tại những hạn chế rõ rệt.

Vấn đề lớn nhất là: sóng không phải lúc nào cũng phát triển hoàn chỉnh. Thị trường thường xuất hiện tình trạng sóng kết thúc sớm hơn dự kiến ở sóng 3 hoặc sóng 4, không tạo thành chu kỳ 8 sóng đầy đủ như lý thuyết.

Tiếp theo: việc đếm sóng mang tính chủ quan. Nếu sóng không thỏa mãn các quy tắc vàng nêu trên, cần bắt đầu đếm lại. Tuy nhiên, nhà giao dịch mới thường khó xác định chính xác khi nào nên bỏ qua đếm hiện tại, khi nào nên kiên trì, dẫn đến nhiều cách hiểu khác nhau về cùng một xu hướng.

Cuối cùng: không phải tất cả các thị trường đều phù hợp với lý thuyết sóng. Trong các thị trường biến động mạnh, thị trường sideway hoặc trong các giai đoạn có độ biến động cao, mô hình sóng có thể trở nên mờ nhạt hoặc hoàn toàn mất hiệu lực.

Lý thuyết sóng, như một phần của phân tích kỹ thuật, thực sự có thể phát huy tác dụng trong các xu hướng rõ ràng, nhưng nhà đầu tư không nên xem nó như một phương thuốc thần kỳ. Thông minh nhất là kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích cơ bản, dựa trên nhiều xác nhận để đưa ra quyết định giao dịch.