AUD/USD Sẵn sàng cho 0.6600 khi dữ liệu Úc hỗ trợ sức mạnh đồng tiền

Đồng Đô la Úc tiếp tục đà tăng của mình so với Đô la Mỹ, ghi nhận phiên thứ năm liên tiếp có lợi nhuận. Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0.6530, với các chỉ số kỹ thuật gợi ý khả năng tiến xa hơn về mức kháng cự 0.6630. Sức mạnh này phản ánh sự kết hợp giữa dữ liệu kinh tế nội địa mạnh hơn dự kiến và sự yếu đi của đồng đô la xanh trong bối cảnh kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang thay đổi.

Dữ liệu Kinh tế Úc Tăng Cường Bối cảnh Đồng tiền

Các số liệu kinh tế gần đây từ Úc đã vẽ nên bức tranh kinh tế địa phương kiên cường hơn. Chi tiêu vốn tư nhân tăng tốc lên 6.4% theo quý trong Quý 3, vượt xa dự báo 0.5% và thể hiện sự cải thiện rõ rệt so với mức tăng nhẹ 0.2% của Quý 2. Sự mở rộng này cho thấy ý định đầu tư kinh doanh lành mạnh trên toàn bộ nền kinh tế.

Chỉ số giá tiêu dùng tháng mới nhất cũng thêm một lớp hỗ trợ cho câu chuyện của AUD. CPI tháng 10 tăng lên 3.8% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua cả dự báo đồng thuận là 3.6% và mức đọc trước đó là 3.5%. Mặc dù lạm phát vẫn duy trì ở mức cao hơn mục tiêu 2–3% của Ngân hàng Dự trữ Úc, dữ liệu này đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng RBA sẽ duy trì chính sách tiền tệ thận trọng.

Ngân hàng Dự trữ được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên Lãi suất Chính thức ở mức 3.6% trong cuộc họp tháng 12. Dữ liệu từ Hợp đồng Tương lai Lãi suất Tiền gửi Ngân hàng 30 Ngày của ASX cho thấy chỉ có 6% khả năng cắt giảm lãi suất xuống 3.35%, với thị trường đang định giá RBA sẽ không có hành động. Các quan chức đã nhấn mạnh đến điều kiện thị trường lao động kiên cường, mặc dù các số liệu thất nghiệp gần đây cho thấy xu hướng giảm dần trong đà tuyển dụng.

Đô la Mỹ giảm giá giữa kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Sức yếu của AUD/USD chủ yếu xuất phát từ tình hình đồng đô la Mỹ suy yếu hơn là do sức mạnh vượt trội của Australia. Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi đồng đô la so với sáu đối tác chính, đã giảm xuống khoảng 99.50 khi các nhà đầu tư ngày càng kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách trong tháng 12.

Giá thị trường qua Công cụ CME FedWatch hiện phản ánh xác suất 84% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12 của Fed—một sự thay đổi đáng kể so với tỷ lệ 30% cách đây chỉ một tuần. Sự định giá lại này xuất phát từ nhiều yếu tố, bao gồm các tín hiệu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed về khả năng cắt giảm trong ngắn hạn. Chủ tịch Fed New York John Williams và Thống đốc Fed Stephen Miran đều gợi ý mở cửa cho việc giảm lãi suất vào tháng 12, trong đó Miran rõ ràng nói rằng ông sẽ ủng hộ việc giảm 25 điểm cơ bản.

Thị trường lao động yếu đi đã trở thành mối quan tâm chính sách hàng đầu. Các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống còn 216.000 trong tuần kết thúc ngày 22 tháng 11, vượt dự báo 225.000, nhưng xu hướng tuyển dụng chung cho thấy sự chậm lại so với đỉnh cao trước đó. Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết rằng việc làm yếu đi, chứ không phải lạm phát, là mối quan tâm chính của ông, thể hiện sự sẵn sàng hỗ trợ cắt giảm lãi suất.

Áp lực lạm phát cũng đã giảm ở nhiều chỉ số. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 9 giữ nguyên ở mức 2.7% so với cùng kỳ, trong khi PPI lõi giảm xuống còn 2.6% từ 2.9%, làm giảm kỳ vọng. Tăng trưởng Doanh số Bán lẻ chậm lại còn 0.2% theo tháng, phản ánh thái độ thận trọng hơn của người tiêu dùng. Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng giảm mạnh, giảm 6.8 điểm xuống còn 88.7 trong tháng 11 từ mức 95.5 của tháng 10.

Cấu hình kỹ thuật cho thấy khả năng tăng thêm

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD cho thấy cặp tiền đang giao dịch trong mô hình tích lũy hình chữ nhật, báo hiệu xu hướng trung lập trung hạn nhưng với đà tăng ngắn hạn cải thiện. Cặp đã vượt qua đường Trung bình Động Exponential 9 ngày, cho thấy áp lực tăng giá đang mạnh lên.

Kháng cự gần nhất hội tụ quanh mức 0.6630 tại biên giới trên của vùng tích lũy. Việc phá vỡ thành công có thể hướng tới các mức cao hơn, mặc dù điều này còn phụ thuộc vào việc đồng đô la Mỹ duy trì yếu đi. Hỗ trợ phía dưới nằm tại 0.6500, gần với đường EMA 9 ngày tại 0.6495. Nếu khu vực hội tụ này bị phá vỡ, cặp có thể giảm về mức 0.6420 và cuối cùng về mức thấp nhất trong năm năm là 0.6414 thiết lập ngày 21 tháng 8.

Đà tăng của Dịch vụ Úc vẫn tích cực

Dữ liệu hoạt động sản xuất và dịch vụ bổ sung thêm yếu tố hỗ trợ cho AUD. Chỉ số PMI S&P Global của Úc trong lĩnh vực sản xuất tháng 11 tăng lên 51.6 từ 49.7 trước đó, vượt qua ngưỡng mở rộng. PMI Dịch vụ tăng lên 52.7 từ 52.5, trong khi PMI Tổng hợp cải thiện lên 52.6 từ 52.1, xác nhận sự cải thiện chung của hoạt động kinh tế toàn bộ nền kinh tế.

Biên bản cuộc họp tháng 11 của Ngân hàng Dự trữ cho thấy các cuộc thảo luận chính sách cân bằng, với các thành viên hội đồng thể hiện sẵn sàng giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài nếu dữ liệu mới tích cực hơn dự kiến. Thông điệp này về sự linh hoạt chính sách, phụ thuộc vào hiệu suất kinh tế, tạo ra khung cho sự tăng giá của AUD nếu dữ liệu tăng trưởng tiếp tục gây bất ngờ tích cực.

Dự báo AUD/USD phụ thuộc vào hai lực lượng đối lập: sự kiên cường của nền kinh tế Úc hỗ trợ đồng nội tệ, đối lập với kỳ vọng nới lỏng tiền tệ liên tục của Mỹ hỗ trợ đồng đô la xanh yếu đi. Vị trí kỹ thuật hiện tại cho thấy xu hướng thiên về mức cao hơn, mặc dù sự tích lũy gần các phạm vi này có thể kéo dài đến cuối năm khi thị trường chờ đợi các tín hiệu kinh tế mới.