Đồng New Zealand còn có khả năng giảm nữa không? Phân tích sâu về xu hướng và cơ hội đầu tư của đồng New Zealand

Nhĩ tệ cơ bản

Nhĩ tệ (mã tiền tệ: NZD) là đồng đô la New Zealand, bắt đầu áp dụng chế độ tỷ giá thả nổi từ năm 1985. Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã ngừng công bố giá mua bán chính thức, đồng thời tháo bỏ liên kết với rổ tiền tệ trọng thương mại. Là một trong những đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, NZD/USD xếp thứ chín về khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối toàn cầu, phương thức báo giá là mỗi X đô la Mỹ đổi lấy 1 đồng New Zealand. Ví dụ, nếu cặp tiền tệ này báo giá là 1.50, tức là cần 1.5 đô la Mỹ để đổi lấy 1 đồng New Zealand.

Biểu đồ xu hướng tỷ giá Nhĩ tệ trong 10 năm cho thấy, từ mức đỉnh lịch sử 0.88 USD/NZD năm 2014, đã giảm xuống mức thấp hơn chút so với 0.5 USD, đồng Nhĩ tệ đã mất giá hơn 32% so với đô la Mỹ.

Logic liên kết giữa Nhĩ tệ và Đô la Úc

Đô la Úc và Nhĩ tệ thường được thị trường xem là chỉ số dẫn dắt tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Sau đại dịch, kinh tế toàn cầu bước vào chu kỳ suy thoái, cả hai đồng tiền này so với đô la Mỹ đều giảm hơn 10%.

Úc và New Zealand đều là các nền kinh tế dựa vào xuất khẩu, chủ yếu xuất khẩu than đá, quặng sắt, đồng, nhôm, lông cừu và các sản phẩm công nghiệp. Trong đó, Úc chiếm ưu thế tuyệt đối trong thương mại quốc tế. Chính đặc điểm cấu trúc kinh tế này khiến đồng Đô la Úc và Nhĩ tệ có xu hướng di chuyển cùng chiều với giá hàng hóa, do đó được gọi là “đồng tiền hàng hóa”.

Thuật ngữ đồng tiền hàng hóa ban đầu chỉ các đồng tiền được hỗ trợ bằng tài sản vật chất — ngoài sự bảo chứng của chính phủ, còn có giá trị nội tại, như vàng và bạc trong lịch sử. Các đồng tiền hàng hóa điển hình ngày nay gồm có Đô la Úc, Đô la Canada và Nhĩ tệ.

4 yếu tố thúc đẩy liên tục mất giá của Nhĩ tệ

Thứ nhất, thị trường nông sản và sản phẩm sữa quốc tế. Hơn hai phần ba xuất khẩu của New Zealand đến từ nông sản, lông cừu và sản phẩm sữa, nền kinh tế quốc gia phụ thuộc lớn vào hiệu quả xuất khẩu các mặt hàng này. Là đồng tiền hàng hóa, giá các mặt hàng liên quan tăng thường dự báo sự cải thiện trong các yếu tố cơ bản của kinh tế New Zealand.

Thứ hai, tình hình ngành du lịch. Ngành du lịch là trụ cột chính khác của nền kinh tế New Zealand. Sau đại dịch COVID-19, ngành du lịch của quốc gia này bị tổn thương nặng nề, gây áp lực liên tục lên đồng Nhĩ tệ.

Thứ ba, chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tỷ giá Nhĩ tệ/USD chịu ảnh hưởng sâu sắc từ môi trường lãi suất của đô la Mỹ. Dưới tác động của việc Fed tăng lãi suất, đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên, khoảng cách lãi suất giữa Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Fed ngày càng mở rộng. Do đô la Mỹ tăng giá so với Nhĩ tệ, tỷ giá hối đoái NZDUSD chịu áp lực giảm.

Thứ tư, các sự kiện toàn cầu đột xuất. Bất kỳ sự kiện toàn cầu nào cũng có thể ảnh hưởng đến xuất khẩu của New Zealand. Là nền kinh tế dựa vào xuất khẩu, các sự kiện đột xuất như dịch bệnh sẽ gây tác động lớn, khiến Nhĩ tệ có xu hướng giảm trong giai đoạn nhất định.

Triển vọng và dự báo tỷ giá Nhĩ tệ trong tương lai

Xét theo góc nhìn dài hạn, do áp lực suy thoái toàn cầu, Nhĩ tệ có thể bước vào giai đoạn giảm giá (gấu). Đô la Úc và Nhĩ tệ, với đặc điểm là đồng tiền hàng hóa, thường biến động cùng chiều tăng hoặc giảm, nhưng biểu đồ gần đây cho thấy xu hướng giảm khá rõ, dự kiến trong ngắn hạn có thể tiếp tục đi xuống.

Dựa trên dự báo của nhiều ngân hàng đầu tư:

• Mục tiêu giá sau 6 tháng: 0.594
• Dự báo trong 1 năm: 0.5934
• Trong 2 năm: 0.5885
• Trong 3 năm: 0.5834

Động lực tăng dài hạn của Nhĩ tệ bắt nguồn từ tăng trưởng kinh tế New Zealand và nhu cầu đối với các sản phẩm của quốc gia này, từ đó thúc đẩy tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Trong lịch sử, khi nhu cầu đối với các tài sản rủi ro tăng cao, giá các hàng hóa lớn thường tăng, nhà đầu tư có xu hướng phân bổ vốn vào vàng và các hàng hóa có lợi suất cao khác, đồng thời bán tháo đô la Mỹ có lợi suất thấp, điều này thúc đẩy đồng Nhĩ tệ dựa trên hàng hóa tăng nhanh so với đô la Mỹ.

Hiện tại, đô la Mỹ vẫn thể hiện sự kiên cường trong biến động thị trường. Các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các quyết định chính sách của Fed và Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Giới thiệu các cặp tiền tệ chính của Nhĩ tệ

Các nhà giao dịch có thể chú ý các cặp tiền tệ chính sau:

• NZD/USD: Nhĩ tệ/Đô la Mỹ
• GBP/NZD: Bảng Anh/Nhĩ tệ
• EUR/NZD: Euro/Nhĩ tệ
• AUD/NZD: Đô la Úc/Nhĩ tệ
• NZD/JPY: Nhĩ tệ/Yên Nhật
• NZD/CAD: Nhĩ tệ/Đô la Canada

4 phương pháp đầu tư vào Nhĩ tệ chi tiết

1. Gửi tiết kiệm định kỳ

Nhĩ tệ là đồng tiền pháp định quốc tế, có thể đổi qua ngân hàng Đài Loan. Sau khi đổi TWD theo tỷ giá niêm yết của ngày, gửi vào tài khoản tiết kiệm định kỳ, đến kỳ hạn sẽ nhận lãi suất bằng Nhĩ tệ, rồi đổi lại TWD theo tỷ giá thời điểm đó. Phương pháp này có rủi ro thấp, thao tác quen thuộc, nhưng lợi nhuận hạn chế.

2. Quỹ ngoại hối

Quỹ Nhĩ tệ thuộc loại quỹ ngoại hối, đầu tư vào Nhĩ tệ, do các quản lý quỹ chuyên nghiệp vận hành. Tỷ giá biến động lớn, rủi ro và lợi nhuận đều cao hơn.

3. Hợp đồng tương lai ngoại hối

Hợp đồng tương lai Nhĩ tệ là công cụ tài chính phái sinh, hai bên giao dịch theo ngày và giá đã định trong tương lai. Có thể giao dịch hợp đồng tương lai Nhĩ tệ tại Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), mã hàng hóa là NE, bước nhảy nhỏ nhất là 0.0001 điểm, giá trị nhỏ nhất là 10 USD, sử dụng phương thức giao hàng thực.

Hợp đồng tương lai là sản phẩm đầu tư ký quỹ, hỗ trợ mua bán theo chiều lên hoặc xuống, về bản chất là hợp đồng. Khi đến ngày thanh toán, dù lãi lỗ trên sổ sách ra sao, nhà môi giới đều thực hiện theo quy tắc, có rủi ro bị gọi ký quỹ, cháy tài khoản hoặc vượt hạn mức.

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch (Contract For Difference) được các nhà đầu tư bán lẻ toàn cầu ưa chuộng, là hợp đồng mua bán dựa trên chênh lệch giá, bên bán sẽ thanh toán cho bên mua khoản chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thanh toán bằng tiền mặt. Toàn bộ quá trình không liên quan đến giao dịch hàng hóa thực tế, phù hợp đặc biệt cho đầu tư ngoại hối.

Hợp đồng chênh lệch ngoại hối là hình thức giao dịch ký quỹ, yêu cầu ký quỹ thấp hơn so với hợp đồng tương lai, sử dụng vốn hiệu quả hơn. CFD về lý thuyết không có hạn kỳ giao hàng, có thể giữ vô hạn, không cần quan tâm đến việc chuyển giao hoặc gia hạn hợp đồng. CFD linh hoạt hai chiều, có thể mua hoặc bán, phù hợp để giao dịch ngắn hạn theo xu hướng dễ dự đoán của đồng tiền hàng hóa như Nhĩ tệ, nhằm kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn.

Lựa chọn nền tảng giao dịch ngoại hối ký quỹ Nhĩ tệ

Để giao dịch ngoại hối Nhĩ tệ, có thể chọn nền tảng giao dịch chính thức cung cấp dịch vụ ký quỹ ngoại hối. Các nền tảng chính thường cung cấp các cặp tiền tệ Nhĩ tệ sau:

• AUD/NZD（Đô la Úc/Nhĩ tệ）
• NZD/CHF（Nhĩ tệ/Franc Thụy Sỹ）
• EUR/NZD（Euro/Nhĩ tệ）
• NZD/JPY（Nhĩ tệ/Yên Nhật）
• NZD/USD（Nhĩ tệ/Đô la Mỹ）
• NZD/SGD（Nhĩ tệ/Đô la Singapore）
• GBP/NZD（Bảng Anh/Nhĩ tệ）
• NZD/CAD（Nhĩ tệ/Đô la Canada）

Các nhà giao dịch nên chọn nền tảng được cấp phép, đảm bảo an toàn vốn và minh bạch trong giao dịch. Hầu hết các nền tảng chính thức đều cung cấp tài khoản mô phỏng để nhà đầu tư luyện tập, hỗ trợ giao dịch trực tuyến 24 giờ, cung cấp chênh lệch thấp, không phí hoa hồng, và trang bị các công cụ giới hạn lỗ, cắt lỗ để bảo vệ giao dịch.

Biểu đồ xu hướng tỷ giá Nhĩ tệ trong 10 năm cho thấy, cặp tiền này có mức biến động trung bình, phù hợp cho các nhà giao dịch theo xu hướng trung dài hạn.