Lệnh thị trường vs Lệnh giới hạn: Hai loại lệnh mà người mới giao dịch cần hiểu

Trong giao dịch tài chính, cách đặt lệnh quyết định xem bạn có thể giao dịch thành công với mức giá lý tưởng hay không. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn là hai loại lệnh cơ bản nhất, nhưng nhiều nhà giao dịch chưa rõ sự khác biệt và các tình huống ứng dụng của chúng. Hôm nay sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về hai loại lệnh này, hỗ trợ bạn lựa chọn phương thức giao dịch phù hợp dựa trên các tình hình thị trường khác nhau.

Lệnh thị trường là gì? Chi phí giao dịch ngay lập tức

Lệnh thị trường là lệnh được thực hiện ngay tại giá thị trường hiện tại. Bạn không cần nhập giá cụ thể, hệ thống sẽ tự động giao dịch theo báo giá thực thời của thị trường.

Ví dụ với cặp EUR/USD, giá mua hiện tại là 1.09402, giá bán là 1.09397, nếu bạn đặt lệnh mua thị trường, thì sẽ được thực hiện ngay tại giá 1.09402. Điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng ẩn chứa một rủi ro quan trọng — giá sẽ biến động bất cứ lúc nào.

Do thị trường luôn biến động, giá cuối cùng bạn giao dịch có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá khi bạn đặt lệnh. Trong các thị trường có độ biến động cao, sự chênh lệch này có thể rất đáng kể. Đó chính là lưỡi dao hai lưỡi của lệnh thị trường: đảm bảo thực hiện giao dịch, nhưng không đảm bảo giá tốt nhất.

Lệnh giới hạn là gì? Công cụ kiểm soát giá giao dịch

Lệnh giới hạn là lệnh bạn chủ động đặt mức giá giao dịch. Chỉ khi thị trường đạt hoặc vượt qua mức giá bạn đặt, lệnh mới được thực hiện.

Lệnh giới hạn gồm hai loại:

• Mua giới hạn: đặt mức giá mua tối đa. Khi giá thị trường giảm xuống hoặc thấp hơn mức này, lệnh sẽ được thực hiện
• Bán giới hạn: đặt mức giá bán tối thiểu. Khi giá thị trường tăng lên hoặc cao hơn mức này, lệnh sẽ được thực hiện

Ví dụ trực quan, giống như đấu giá. Bạn có ngân sách giới hạn, vượt quá mức đó thì không mua, còn khi nào mua được thì tùy cơ hội.

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn: ai phù hợp hơn với bạn

Ưu điểm và nhược điểm của lệnh thị trường

Ưu điểm: tốc độ thực hiện nhanh, tỷ lệ thành công cao. Khi thị trường biến động mạnh, lệnh thị trường đảm bảo bạn không bỏ lỡ cơ hội vào lệnh.

Nhược điểm: không thể xác định trước giá cuối cùng, dễ mua đắt hoặc bán rẻ.

Tình huống phù hợp:

• Khi có tin tức tích cực hoặc tiêu cực lớn, giá tài sản tăng vọt hoặc giảm mạnh
• Nhà giao dịch ngắn hạn muốn vào ra nhanh
• Nhà đầu tư mới chưa quen đánh giá thời điểm

Ưu điểm và nhược điểm của lệnh giới hạn

Ưu điểm: kiểm soát hoàn toàn giá giao dịch, chi phí có thể kiểm soát, giảm chi phí giao dịch dài hạn.

Nhược điểm: không đảm bảo thực hiện, có thể đặt lệnh mãi không khớp.

Tình huống phù hợp:

• Trong thị trường dao động chờ cơ hội
• Nhà đầu tư dài hạn kiên nhẫn chờ đợi
• Nhà giao dịch không thể theo dõi thị trường liên tục

Cách sử dụng lệnh thị trường? Chiến lược và thực hành

Lệnh thị trường phù hợp nhất trong thị trường đơn chiều — tức là giá liên tục tăng hoặc giảm.

Cách thao tác cụ thể: Vào trang giao dịch, chọn “Lệnh thị trường”, đặt số lượng giao dịch và tỷ lệ đòn bẩy, xác nhận rồi thực hiện. Hệ thống sẽ giao dịch ngay tại giá thị trường hiện tại, toàn bộ quá trình diễn ra trong vài mili giây.

Lưu ý rủi ro: Nhiều nhà giao dịch dễ mắc phải sai lầm khi dùng lệnh thị trường để bắt đỉnh mua đáy bán. Thấy giá tăng vọt thì vội vàng mua vào, thấy giảm mạnh thì vội bán ra, nhưng thường mua đỉnh, bán đáy. Để tránh tình trạng này, cần có kế hoạch giao dịch rõ ràng, không để cảm xúc chi phối theo thị trường.

Cách dùng lệnh giới hạn? Chiến lược và thực hành

Điểm tinh tế của lệnh giới hạn là nó giúp bạn tự động thực hiện chiến lược giao dịch.

Cách thao tác cụ thể: Vào trang giao dịch, chọn “Giao dịch chờ” (trên một số nền tảng gọi là “Lệnh giới hạn”), nhập mức giá mục tiêu, đặt số lượng, xác nhận gửi lệnh. Lệnh sẽ nằm chờ trên thị trường cho đến khi giá đạt mục tiêu, tự động khớp.

Tình huống ứng dụng:

Giả sử bạn phân tích thấy EUR/USD phù hợp mua ở 1.09100, bán ở 1.09500. Bạn có thể đặt đồng thời hai lệnh giới hạn — một mua, một bán — rồi tắt phần mềm để tiếp tục theo dõi. Khi thị trường biến động đến các mức này, lệnh sẽ tự động khớp, bạn không cần phải theo dõi liên tục.

Điều này đặc biệt hữu ích cho dân văn phòng không thể theo dõi thị trường liên tục. Chỉ cần rõ chiến lược, kiên trì thực hiện dài hạn, bạn sẽ đạt lợi nhuận dự kiến.

Ứng dụng trong thị trường dao động: Khi một tài sản dao động trong khoảng 50~55, bạn đặt mua ở 50 hoặc 51, chờ bán ở vùng đỉnh. Mỗi lần dao động, mua thấp bán cao, tích lũy dần.

Rủi ro của lệnh giới hạn và lệnh thị trường

Rủi ro của lệnh giới hạn

• Không khớp lệnh: Đây là rủi ro lớn nhất. Đặt mức giá quá cực đoan (mua quá thấp, bán quá cao), thị trường có thể không bao giờ đạt tới, lệnh của bạn sẽ nằm chờ mãi.
• Cần kiên nhẫn: Không nên nóng vội, chờ thị trường phù hợp với mức giá của bạn.

Rủi ro của lệnh thị trường

• Rủi ro trượt giá (slippage): Trong thị trường biến động mạnh, giá thực tế khớp có thể xa xa so với dự kiến.
• Chết theo đà tăng hoặc giảm: Thấy tăng vọt thì mua, giảm mạnh thì bán, dễ mua đỉnh, bán đáy.
• Giao dịch cảm xúc: Tính nhanh của lệnh thị trường dễ kích thích cảm xúc, dẫn đến quyết định sai lầm.

Làm thế nào để chọn? Dựa trên tình hình thị trường và phong cách

Tóm tắt đơn giản:

• Muốn giao dịch nhanh? Chọn lệnh thị trường. Đặc biệt trong thị trường đơn chiều, đảm bảo vào lệnh là quan trọng nhất.
• Không vội vàng? Chọn lệnh giới hạn. Trong thị trường dao động hoặc không chắc chắn, chờ mức giá tốt hơn.
• Nhà mới bắt đầu: Nên dùng lệnh thị trường để làm quen, sau đó học dần cách dùng lệnh giới hạn nâng cao.
• Nhà giao dịch có kinh nghiệm: Có thể linh hoạt kết hợp cả hai loại lệnh tùy theo tình hình thị trường, phát huy tối đa ưu điểm.

Quan trọng nhất là dựa vào phong cách giao dịch, tình hình thị trường và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn để lựa chọn. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn không tuyệt đối tốt hay xấu, mà phù hợp hay không phù hợp với môi trường thị trường hiện tại.