Làm thế nào để xem nội sàn và ngoại sàn? Hướng dẫn thực chiến về báo giá 5 mức và so sánh nội ngoại sàn

Mở phần mềm xem biểu đồ, ngoài giá cả và số biến động tăng giảm, bạn còn thấy các dữ liệu như 内盘, 外盘 và 五档报价. Nhiều người nhìn vào các con số này nhưng không hiểu rõ ý nghĩa, thực ra chúng là công cụ trực tiếp nhất để đánh giá sức mua bán của thị trường, đặc biệt đối với các nhà giao dịch ngắn hạn. Bài viết này sẽ từ góc độ thực chiến, giúp bạn nhanh chóng hiểu các khái niệm này và cách dùng chúng để dự đoán xu hướng giá cổ phiếu.

Bắt đầu từ giao dịch chủ động: Hiểu bản chất của 内盘 và 外盘

Trước khi giao dịch cổ phiếu, thị trường tồn tại hai trạng thái: đặt lệnh chờ và giao dịch ngay lập tức. Nội盘 và Ngoại盘 cốt lõi là phân biệt ai là người chủ động thúc đẩy giao dịch đó.

Hãy tưởng tượng một cảnh: Bên bán muốn đẩy giá lên sẽ đặt “Giá bán” (委賣價), bên mua muốn hạ giá xuống sẽ đặt “Giá mua” (委買價).

Khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá mua (cho thấy bên bán nhượng bộ, bán theo giá thấp của bên mua), giao dịch này được ghi nhận là 内盘. Điều này biểu thị bên bán khá vội vàng, sẵn sàng theo phe mua để hoàn tất giao dịch — tín hiệu thiên về phe bán (giảm giá).

Khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá bán (cho thấy bên mua nhượng bộ, mua theo giá cao của bên bán), giao dịch này được ghi nhận là 外盘. Điều này biểu thị bên mua khá vội vàng, sẵn sàng trả giá cao hơn để mua — tín hiệu thiên về phe mua (tăng giá).

Ví dụ về giá của TSMC: Nếu lệnh mua là 1160元/1415 lô, lệnh bán là 1165元/281 lô. Nhà đầu tư muốn bán ngay tại 1160 để giao dịch 50 lô, 50 lô này sẽ tính vào 内盘; ngược lại, muốn mua ngay tại 1165 để giao dịch 30 lô, 30 lô này sẽ tính vào 外盘.

五档报价：Nhanh chóng nắm bắt tiếng nói mạnh nhất của thị trường

五档报价 gần như là màn hình bạn thấy khi mở app của nhà môi giới, nhưng thường bị bỏ qua. Thực ra, nó gồm sự kết hợp của 内盘 và 外盘, đại diện cho 5 mức giá mua cao nhất và 5 mức giá bán thấp nhất của thị trường.

Phía bên trái là Mua 5档 (thường hiển thị màu xanh lá), thể hiện 5 lệnh mua có giá cao nhất — mức giá và số lượng nhà đầu tư sẵn sàng mua. Phía bên phải là Bán 5档 (thường màu đỏ), thể hiện 5 lệnh bán có giá thấp nhất — mức giá và số lượng nhà đầu tư sẵn sàng bán.

Dòng đầu tiên là Mua 1 và Bán 1 cực kỳ quan trọng: Mua 1 (ví dụ 203.5元/971 lô) là lệnh mua cao nhất hiện tại, Bán 1 (ví dụ 204.0元/350 lô) là lệnh bán thấp nhất. Lưu ý, 五档报价 chỉ hiển thị các lệnh đang chờ, chưa chắc đã giao dịch, có thể bị rút bất cứ lúc nào.

So sánh 内盘 và 外盘: Dùng một con số để đánh giá sức mua bán

Nhà đầu tư ngắn hạn quan tâm nhất là khối lượng giao dịch chủ yếu nằm ở 内盘 hay 外盘, đó chính là khái niệm 内外盘比.

Công thức tính: 内外盘比 = 内盘成交量 ÷ 外盘成交量

Dựa vào tỷ lệ này để phân tích:

• Tỷ lệ > 1: 内盘 lớn hơn 外盘, tâm lý thị trường đang khá tiêu cực, bên bán đang đẩy giá xuống, tín hiệu xu hướng giảm.
• Tỷ lệ < 1: 内盘 nhỏ hơn 外盘, tâm lý thị trường đang khá tích cực, bên mua đang đẩy giá lên, tín hiệu xu hướng tăng.
• Tỷ lệ = 1: Cân bằng giữa mua và bán, thị trường đang trong trạng thái bấp bênh, cần chờ tín hiệu rõ ràng hơn.

Ứng dụng thực chiến: Kết hợp 内外盘比 với xu hướng giá cổ phiếu

Chỉ nhìn vào 内外盘比 thì chưa đủ, cần kết hợp với vị trí giá, khối lượng giao dịch, cấu trúc lệnh trên bảng giá để đưa ra dự đoán chính xác.

外盘 > 内盘, giá tăng: Bên mua chủ động đẩy giá lên, tín hiệu tích cực. Nếu kèm theo khối lượng lớn, động lực tăng ngắn hạn càng mạnh.

内盘 > 外盘, giá giảm: Bên bán chủ động bán ra, kéo giá xuống, tín hiệu tiêu cực. Nếu khối lượng lớn, áp lực giảm ngắn hạn càng lớn.

外盘 > 内盘 nhưng giá không tăng mà còn giảm: Cần cảnh giác “giả mua”. Có thể nhà lớn cố ý đặt lệnh bán để dụ nhà nhỏ mua vào, thực chất đang bán ra ngầm. Ví dụ, giá đi ngang, 外盘 rõ ràng lớn hơn 内盘, nhưng các lệnh bán từ Bán 1 đến Bán 3 liên tục tăng, sau đó giá đột ngột giảm.

内盘 > 外盘 nhưng giá không giảm mà còn tăng: Cần cảnh giác “giả bán”. Nhà lớn cố ý đặt lệnh mua để dụ nhà nhỏ bán ra, thực chất đang gom hàng. Ví dụ, 内盘 lớn hơn 外盘, các lệnh mua từ Mua 1 đến Mua 3 liên tục tích tụ, cuối cùng giá vẫn tiếp tục đi lên.

Ngoài ra, thị trường còn chịu ảnh hưởng của cảm xúc, tin tức, yếu tố cơ bản, 内外盘 chỉ là phần của phân tích kỹ thuật, không thể quyết định xu hướng một cách độc lập.

Kết hợp 内外盘 với vùng hỗ trợ và kháng cự

Ngoài việc đánh giá sức mua bán, phân tích kỹ thuật còn quan trọng hơn là quan sát vùng hỗ trợ và vùng kháng cự.

Về cơ chế vùng hỗ trợ

Dù 内盘 > 外盘 thể hiện bên bán vội vàng hơn bên mua, nhưng khi giá giảm đến một mức nào đó không thể giảm nữa thì đó chính là vùng hỗ trợ. Điều này cho thấy có nhiều nhà mua sẵn sàng vào lệnh ở mức giá đó — họ nghĩ giá đã đủ rẻ, kỳ vọng giá sẽ bật lên sau đó. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào trong vùng này.

Về hình thành vùng kháng cự

Ngược lại, nếu 外盘 > 内盘 với sức mua mạnh mẽ nhưng giá không thể vượt lên mà còn bị đẩy lùi tại một mức giá nhất định, đó chính là vùng kháng cự. Thường là các nhà đầu tư đã mua ở mức cao, không muốn lỗ, sẵn sàng bán ra khi giá chạm vùng này. Khi giá tiếp cận lại, họ vội vàng thoát hàng. Áp lực bán càng lớn, ít người sẵn sàng mua, giá không thể vượt qua kháng cự.

Vì vậy, nên thực hiện giao dịch trong vùng hỗ trợ và kháng cự: Mua khi giá chạm vùng hỗ trợ, bán khi giá chạm vùng kháng cự. Nhưng nếu giá phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, xu hướng mới có thể hình thành — không còn là xu hướng giảm hay tăng liên tục nữa, mà là xu hướng mới dựa trên vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm và rủi ro của 内外盘

Ưu điểm

Phản ánh tức thời: 内外盘 và giao dịch cập nhật đồng bộ, phản ánh nhanh nhất hoạt động chủ động của bên mua bán trong phiên.

Dễ hiểu, dễ áp dụng: Khái niệm đơn giản, không cần tính toán phức tạp.

Hỗ trợ phân tích cấu trúc lệnh: Kết hợp với các lệnh mua bán, khối lượng, giúp dự đoán xu hướng ngắn hạn chính xác hơn.

Rủi ro

Dễ bị thao túng bởi nhà lớn: Nhà lớn có thể dùng vòng lặp “đặt lệnh - giao dịch chủ động - rút lệnh” để tạo ra dữ liệu ảo về 内外盘. Chỉ dựa vào đó dễ bị dụ mua hoặc dụ bán.

Chỉ phản ánh ngắn hạn: 内外盘 phản ánh hành vi giao dịch tại thời điểm, không thể dự đoán xu hướng dài hạn.

Dễ gây hiểu lầm khi dùng riêng lẻ: Phải kết hợp với khối lượng, phân tích kỹ thuật và cơ bản để tránh bị lừa.

Tóm lại

内外盘 là chỉ số cơ bản để đo lường sức mạnh của bên mua và bán trên thị trường. 内盘 lớn hơn 外盘, cho thấy bên bán đang vội bán theo giá mua, khả năng giá giảm cao; ngược lại, 外盘 lớn hơn 内盘, bên mua đang vội mua theo giá bán, khả năng giá tăng cao.

Nhưng đầu tư tài chính không thể dựa vào một chỉ số duy nhất. 内外盘 và vùng hỗ trợ, kháng cự chỉ là phần của phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư còn cần xem xét yếu tố cơ bản của công ty, tình hình kinh tế chung để chuẩn bị tốt hơn, nâng cao tỷ lệ thành công. Nhớ rằng: cách đọc 五档、 cách giải thích lệnh, phối hợp khối lượng giao dịch — tất cả đều là kỹ năng cơ bản của phân tích kỹ thuật, thành thạo sẽ giúp nâng cao độ chính xác trong giao dịch.