Năm 2568, chọn 12 cổ phiếu ngân hàng nào phù hợp với danh mục của bạn? Khám phá cơ hội tăng trưởng và các lựa chọn đầu tư

Tại sao cổ phiếu ngân hàng luôn nằm trong top đầu của nhà đầu tư

Đối với nhà đầu tư tìm kiếm “cổ phiếu mạnh mẽ, có nền tảng vững chắc và dễ kiểm tra”, nhóm cổ phiếu ngân hàng thường là câu trả lời đầu tiên xuất hiện. Tuy nhiên, thách thức nằm ở việc lựa chọn—chọn cổ phiếu nào phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.

Bài viết này sẽ giải mã sự đam mê và cung cấp cái nhìn tổng quan rõ ràng, cùng khám phá 12 cổ phiếu ngân hàng hàng đầu trong và ngoài nước đáng theo dõi trong năm 2568, từ chiến lược đầu tư của từng cổ phiếu đến các bước mua bán dễ dàng.

Lần này chúng ta sẽ đi sâu vào 6 cổ phiếu ngân hàng Thái Lan

Dấu hiệu tăng trưởng và sự khác biệt của từng ngân hàng

BBL: Cánh cửa vào thị trường quốc tế

Ngân hàng Bangkok là dẫn đầu trong việc mở rộng quốc tế. Mạng lưới chi nhánh nước ngoài rộng khắp và chuyên môn trong lĩnh vực tín dụng doanh nghiệp lớn là điểm mạnh nổi bật. Việc chia cổ tức đều đặn cũng là tín hiệu rõ ràng cho thấy ngân hàng này có sự ổn định.

Chứng khoán LH (LH Securities) nhận định rằng BBL có tiềm năng đạt tăng trưởng lợi nhuận cao nhất trong nhóm bạn bè năm 2568, với mục tiêu giá 178 Baht. Tuy nhiên, chứng khoán TISCO vẫn cảnh báo theo dõi chất lượng tài sản, điều chỉnh mục tiêu giá còn 161 Baht. Các nhà phân tích thận trọng nhấn mạnh rủi ro từ biến động môi trường tín dụng.

KBANK: Dẫn đầu về số hóa và thị trường SME

Ngân hàng Kasikorn Thai mang đến góc nhìn khác về sự phát triển. Ứng dụng K PLUS được ưa chuộng cao và là công cụ quan trọng kết nối khách hàng. Khả năng phục vụ doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) cùng cá nhân giúp KBANK có cơ sở khách hàng đa dạng.

Nguy cơ cần ghi nhớ là danh mục tín dụng SME lớn, có thể nhạy cảm với suy thoái kinh tế. Các chứng khoán KGI (KGI Securities) và Asia Plus đều nhận định rằng KBANK có khả năng thích ứng cao, với tỷ lệ cổ tức 4-5% hấp dẫn.

SCB/SCBX: Một cược lớn vào chuyển đổi cấu trúc

Việc chuyển đổi ngân hàng Siam (SCB) thành SCBX thể hiện tham vọng chuyển từ ngân hàng truyền thống sang tổ chức tài chính công nghệ. Đầu tư mạnh vào nền tảng số, tài sản khác và doanh nghiệp mới tạo ra hy vọng nhưng cũng đi kèm rủi ro cao.

Chứng khoán Asia Plus khuyến nghị theo dõi tỷ lệ cổ tức 6-8% có thể thay đổi trong quá trình chuyển đổi này. Những ai quan tâm đến tăng trưởng dài hạn và chấp nhận rủi ro ngắn hạn có thể xem đây là một cược đáng giá.

KTB: Chính phủ là nền tảng

Ngân hàng Krungthai, với tư cách ngân hàng thương mại của nhà nước, có lợi thế riêng trong việc tiếp cận các dự án của chính phủ liên tục. Ứng dụng “Pao Tang” dù có lượng người dùng rộng lớn, nhưng thách thức lớn nhất là tạo ra giá trị thực từ dữ liệu này.

Chứng khoán Kasikorn chọn KTB làm cổ phiếu nổi bật dựa trên dự đoán tín dụng của nhà nước sẽ mở rộng và chất lượng tài sản tốt hơn các nhóm khác, với tỷ lệ cổ tức 4-5%, phù hợp cho nhà đầu tư nhận cổ tức.

TTB: Kết quả của việc hợp nhất

Ngân hàng TMBThanachart là kết quả của việc hợp nhất trong quá khứ. Hiện tại, ngân hàng đang xây dựng synergy từ việc hợp nhất này. Mục tiêu cải thiện tỷ lệ chi phí trên doanh thu (Cost to Income Ratio) và quyết định quản lý vốn tích cực mang ý nghĩa đối với cổ đông.

Chứng khoán Dano xếp TTB là Top Pick trong nhóm ngân hàng, từ quan điểm rằng dù lợi nhuận có thể giảm, các yếu tố tích cực từ quản lý vốn và mua lại cổ phiếu sẽ hỗ trợ. Tỷ lệ cổ tức có thể đạt 6-8%.

BAY: Vượt trội nhờ sự hỗ trợ của Nhật Bản

Ngân hàng Krungsri Ayudhya tạo sự khác biệt bằng việc là thành viên của Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản. Sự hỗ trợ này còn giúp tiếp cận công nghệ, vốn và mạng lưới kinh doanh quốc tế.

Trung tâm của BAY về tín dụng cá nhân, đặc biệt cho vay mua ô tô, là điểm mạnh. Mở rộng sang khu vực ASEAN cũng là khả năng tiềm năng, theo quan điểm của các chứng khoán InnoveX và Tisco, đều tích cực về cổ phiếu này.

Thời điểm này: 6 cổ phiếu ngân hàng ngoài Thái

Bảng so sánh năng lực tài chính và lợi nhuận

JPM: Đế chế tài chính Mỹ

JPMorgan Chase & Co. đứng ở đỉnh của bảng xếp hạng ngân hàng Mỹ. Công ty này nổi tiếng với vai trò dẫn đầu trong quản lý tài sản, quản lý tài chính và ngân hàng đầu tư. Thương hiệu của họ vang vọng toàn cầu, dẫn đầu trong lĩnh vực AI và đổi mới sáng tạo.

J.P. Morgan Private Bank duy trì góc nhìn tích cực về cổ phiếu này theo chủ đề “Xây dựng dựa trên sức mạnh” cho năm 2025, dựa trên các yếu tố tích cực từ chính sách nới lỏng tiền tệ và đầu tư liên tục vào AI toàn cầu.

BAC: Đối thủ của Mỹ

Bank of America là ngân hàng lớn thứ hai của Mỹ, chủ yếu quản lý khách hàng cá nhân và doanh nghiệp trong nước. Công ty này hưởng lợi khá nhiều từ xu hướng lãi suất tăng, nhờ tỷ lệ tiền gửi thanh toán và tiết kiệm cao.

Các tin đồn về hướng giá của BAC cho thấy sự khác biệt giữa các nhà phân tích. Litefinance dự đoán xu hướng giảm trong năm 2568, trong khi Coin Price Forecast lại cho rằng giá có thể lên tới 47.65 USD.

HSBC: Cầu nối giữa phương Tây và phương Đông

HSBC Holdings plc nằm ở điểm giao thoa giữa phương Tây và phương Đông, với trụ sở chính tại Anh và hoạt động trung tâm tại châu Á. Được xem là công cụ quan trọng trong thương mại và đầu tư xuyên hai thế giới.

Chuyển đổi để tập trung vào đầu tư và mở rộng tại châu Á thể hiện lựa chọn tăng trưởng, nhưng cũng đi kèm rủi ro từ các vấn đề địa chính trị và mối quan hệ Trung Quốc – phương Tây.

DBS: Nhà lãnh đạo Đông Nam Á

DBS Group Holdings Ltd là ngân hàng hàng đầu khu vực Đông Nam Á. Trụ sở chính tại Singapore, được công nhận rộng rãi về dẫn đầu ngân hàng số và đổi mới tài chính.

Tăng trưởng ổn định trong doanh thu và quản lý hiệu quả giúp DBS hưởng lợi từ khả năng mở rộng của nền kinh tế ASEAN.

ICBC: Thành lầu của phương Đông

Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC) là ngân hàng lớn nhất thế giới về tài sản. Sự tăng trưởng của ICBC liên quan trực tiếp đến nền kinh tế Trung Quốc.

Đầu tư cần xem xét rủi ro đặc thù, từ biến động quy định nhanh chóng đến câu hỏi về minh bạch chất lượng tài sản. Dù giá cổ phiếu có vẻ hấp dẫn với P/E thấp, nhưng đó phản ánh các rủi ro này.

MUFG: Nhà lãnh đạo tài chính Nhật Bản

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. là tổ chức tài chính hàng đầu Nhật Bản, với mạng lưới toàn cầu. Sự tăng trưởng của MUFG phụ thuộc chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và việc nâng lãi suất.

Nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản điều chỉnh khỏi chính sách lãi âm hoặc zero, đó sẽ là bước ngoặt lớn, có thể mang lại lợi ích trực tiếp cho MUFG. Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế nội địa Nhật vẫn đối mặt thách thức từ cấu trúc dân số và tăng trưởng chậm của nền kinh tế.

Tại sao ngành ngân hàng vẫn là lựa chọn hấp dẫn

Sau khi xem xét các cổ phiếu này, câu hỏi đặt ra là: Tại sao vẫn coi ngân hàng là phần ngoài xu hướng trong năm 2568?

1. Miễn là lãi suất còn cao

Dù chu kỳ lãi suất tăng đã kết thúc, hiện tại lãi suất vẫn cao hơn thời kỳ COVID-19 rõ rệt. Chênh lệch lợi nhuận ròng từ lãi (NIM) của phần lớn ngân hàng vẫn có lợi.

2. Cổ tức ổn định

Các ngân hàng lớn có nền tảng vững chắc, có lịch sử trả cổ tức đều đặn và hấp dẫn. Các nhà phân tích dự đoán các ngân hàng toàn cầu sẽ tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu trong năm 2025.

3. Phục hồi kinh tế khả quan

Goldman Sachs dự báo GDP toàn cầu sẽ tăng trưởng 3.1% trong năm 2025, còn InnovestX dự đoán GDP Thái Lan sẽ tăng 2.7% trong quá trình phục hồi này. Các khoản vay từ doanh nghiệp và hộ gia đình dự kiến sẽ mở rộng.

4. Giá hấp dẫn so với giá trị

Chỉ số P/E và P/BV của nhiều cổ phiếu ngân hàng so với trung bình lịch sử hoặc so với thị trường chung cho thấy một số cổ phiếu ngân hàng đang ở mức giá hợp lý.

5. Hệ sinh thái ngân hàng đang thay đổi

Ngân hàng hiện đại không chỉ nhận tiền gửi và cho vay nữa. Họ đang xây dựng nền tảng để kết nối các dịch vụ đa dạng, từ mua sắm trực tuyến, giao hàng, bảo hiểm, đầu tư qua ứng dụng di động (K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง). Mục tiêu là tạo trải nghiệm không giới hạn và đáp ứng đầy đủ nhu cầu khách hàng trong một nền tảng duy nhất.

Cách nhà đầu tư Thái Lan có thể mua cổ phiếu ngân hàng

Đăng nhập vào tài khoản chứng khoán Thái Lan—cánh cửa tiếp cận cổ phiếu ngân hàng Thái

Đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng niêm yết trên SET rất dễ dàng. Bạn chỉ cần:

Các bước bắt đầu:

• Mở tài khoản giao dịch chứng khoán với nhà môi giới được phép
• Nạp tiền vào tài khoản để tạo khả năng mua (Line Available)
• Sử dụng ứng dụng để mua bán, như Settrade Streaming hoặc ứng dụng của nhà môi giới của bạn

Cổ phiếu ngân hàng nước ngoài—cánh cửa mở ra thị trường toàn cầu

Đối với nhà đầu tư quan tâm đầu tư vào ngân hàng ngoài Thái, có nhiều cách:

Thông qua nhà môi giới Thái: Nhiều nhà môi giới tại Thái cung cấp dịch vụ mở tài khoản để mua bán chứng khoán nước ngoài trực tiếp. Thường qua nền tảng của nhà môi giới Thái, giúp dễ dàng quản lý tài khoản và liên hệ.

Thông qua CFD (Contract for Difference): CFD là hợp đồng dự đoán chênh lệch giá. Ưu điểm của đầu tư qua CFD là:

• Vốn đầu tư thấp hơn nhờ đòn bẩy
• Có thể kiếm lợi cả thị trường tăng và giảm
• Rất nhạy và giao dịch nhanh
• Không phí giao dịch truyền thống

Các nhà môi giới như Mitrade cung cấp dịch vụ CFD kèm thưởng $100 cho khách hàng mới, spread thấp, số dư tối thiểu $50 và tài khoản demo với 50.000 USD ảo.

Tóm lại: Quyết định đầu tư cổ phiếu ngân hàng năm 2568

Cổ phiếu ngân hàng vẫn còn nhiều tiềm năng trong năm 2568 với các khoản cổ tức ổn định, sự ổn định tài chính và chuyển đổi sang mô hình số hóa. Từ nhóm ngân hàng Thái có nền tảng vững chắc đến các ngân hàng quốc tế có nền kinh tế đang phục hồi, tất cả đều nhận định có cơ hội tăng trưởng từ các yếu tố như lãi suất còn cao, kinh tế phục hồi.

Việc đầu tư cổ phiếu ngân hàng Thái Lan dễ dàng qua việc mở tài khoản chứng khoán, còn đầu tư cổ phiếu ngân hàng nước ngoài có nhiều cách, từ qua nhà môi giới Thái đến đầu tư CFD dành cho các nhà đầu tư thích lướt sóng, chấp nhận rủi ro cao hơn.

Điều quan trọng nhất là nghiên cứu kỹ lưỡng, giúp việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng không chỉ tạo ra lợi tức cổ tức trực tiếp mà còn hỗ trợ xây dựng tài sản và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả dài hạn.