Sự thật về việc bị thanh lý: Tại sao lại mất sạch vốn? Làm thế nào để bảo vệ bản thân chỉ với một chiêu【Đầu tư cần biết】

Thị trường đầu tư biến động khôn lường, một lần phán đoán sai lầm, vốn có thể ngay lập tức bị rút sạch, thậm chí còn bị chủ nợ đòi nợ trung gian — đó chính là hiện tượng 「爆倉」 khiến nhà đầu tư khi nghe đến đều sợ hãi. Nó không chỉ ăn mất vốn tích góp vất vả của bạn, mà còn có thể đẩy bạn vào vực thẳm nợ nần! Vậy làm thế nào để xảy ra爆倉? Tại sao đòn bẩy lại rủi ro như vậy? Và làm thế nào để phòng tránh từ sớm? Bài phân tích sâu này sẽ giúp bạn từ nay tránh xa ác mộng爆倉.

##爆倉 là gì? Một câu nói hiểu ngay

「爆倉」 đơn giản là bạn đã đặt cược sai hướng giao dịch, đến khi mất đủ tiền ký quỹ, buộc phải đóng vị thế trong bi kịch.

Cụ thể: Khi giá trị ròng của tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức tối thiểu ký quỹ do nhà môi giới đặt ra, hệ thống sẽ tự động cắt tất cả các vị thế của bạn, không cho bạn cơ hội gỡ lại. Quá trình này gọi là 「爆倉」.

Điều kiện kích hoạt爆倉:

• Hướng giao dịch ngược với xu hướng thị trường, liên tục thua lỗ
• Vốn trong tài khoản thấp hơn yêu cầu duy trì ký quỹ
• Hệ thống tự động thực hiện đóng vị thế bắt buộc, nhà đầu tư không thể can thiệp

##爆倉 tại sao xảy ra? Khám phá 5 thao tác nguy hiểm cao

1. Đặt đòn bẩy quá cao — lưỡi dao hai lưỡi mất kiểm soát

Đòn bẩy cao là nguyên nhân phổ biến nhất gây爆倉. Đòn bẩy giống như một lưỡi dao hai lưỡi, có thể nhân lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng tăng theo cấp số nhân.

Ví dụ thực tế: Giả sử bạn dùng 10 triệu đồng vốn mở đòn bẩy 10 lần để giao dịch hợp đồng chỉ số, vị thế thực tế là 1 tỷ đồng. Lúc này chỉ cần thị trường biến động ngược 1%, vốn của bạn sẽ mất 10%; nếu biến động ngược 10%, có khả năng toàn bộ ký quỹ bị mất, còn bị yêu cầu bổ sung ký quỹ, cuối cùng bị buộc đóng vị thế.

Nhiều nhà đầu tư mới thường đánh giá quá cao khả năng chịu đựng rủi ro của mình, nghĩ rằng có thể kiểm soát đòn bẩy, nhưng thị trường biến động thường nhanh hơn nhiều so với dự đoán.

2. Tâm lý chờ đợi không chấp nhận thua — tuyệt vọng trong chờ đợi

Đây là sai lầm chết người phổ biến của nhà lẻ: ôm tâm lý “chờ một chút nữa sẽ bật lại”, kết quả gặp phải cú giảm mạnh, nhà môi giới mở cửa phiên giao dịch đã bán theo giá thị trường, thua lỗ vượt xa dự kiến.

3. Chi phí ẩn không tính đến —爆倉 trong một đêm

Các tình huống phổ biến gồm:

• Giao dịch trong ngày không thoát hết: quên đóng lệnh, trở thành vị thế qua đêm, cần bổ sung ký quỹ, sáng hôm sau bật gap giảm sàn không thoát được,爆 luôn
• Rủi ro bán quyền chọn: gặp biến động lớn về tỷ lệ biến động (như sự kiện chính trị quan trọng), yêu cầu ký quỹ đột nhiên tăng gấp đôi

4. Bẫy thanh khoản — dừng lỗ thất bại

Dễ mắc phải khi giao dịch các mã ít thanh khoản hoặc giao dịch ban đêm:

• Chênh lệch giá mua bán quá lớn, lệnh dừng lỗ có thể khớp giá ở mức giá không hợp lý
• Ví dụ muốn dừng lỗ ở 100 đồng, nhưng thị trường chỉ có khối lượng giao dịch ở 90 đồng

5. Sự kiện “chim đen” — không thể phòng tránh

Trong giai đoạn dịch COVID-19 năm 2020, chiến tranh Nga-Ukraine, thị trường liên tục giảm sàn, thậm chí nhà môi giới không thể đóng vị thế. Kết quả ký quỹ bị trừ hết, còn bị nợ, đối mặt rủi ro vượt quá số dư tài khoản (lỗ vượt quá số dư).

Phân tích rủi ro爆倉 của các loại tài sản khác nhau

Rủi ro爆倉 khác nhau tùy theo loại tài sản, nhà đầu tư mới không cần quá lo lắng, quan trọng là chọn đúng mặt hàng và chiến lược.

###爆倉 Tiền điện tử — biến động cao, rủi ro lớn

Thị trường tiền điện tử có biên độ dao động lớn nhất, là vùng nguy hiểm cao để爆倉. Bitcoin từng có ngày biến động tới 15%, dẫn đến phần lớn các vị thế đòn bẩy dài bị爆.

Tình trạng爆倉 của tiền điện tử là: không chỉ mất hết ký quỹ, mà còn mất luôn đồng coin đã mua.

###爆倉 Ngoại hối — chơi lớn với ít vốn

Giao dịch ngoại hối dựa trên ký quỹ là dùng ít vốn để vận hành vị thế lớn. Nhà đầu tư tại Đài Loan thích dùng đòn bẩy vì có thể vào lệnh với ít tiền hơn.

Kích thước hợp đồng ngoại hối có 3 loại:

• Standard lot: 1 lot
• Mini lot: 0.1 lot
• Micro lot: 0.01 lot (phù hợp nhất cho người mới tập chơi)

Công thức tính ký quỹ: Ký quỹ = (Ký quỹ hợp đồng × Số lot) ÷ Đòn bẩy

Ví dụ: Dùng đòn bẩy 20 lần để mở 0.1 lot cặp tiền tệ (giá trị vị thế giả định 10,000 USD) ➤ Yêu cầu ký quỹ = 10,000 ÷ 20 = 500 USD

Khi tỷ lệ ký quỹ trong tài khoản giảm xuống mức thấp nhất do nhà môi giới quy định (thường là 30%), hệ thống sẽ tự động đóng lệnh — gọi là “cắt lỗ”.

Ví dụ爆倉: Tài khoản còn 500 USD, thua lỗ 450 USD, còn lại 50 USD, hệ thống tự động cắt lệnh.

###爆倉 Cổ phiếu — phụ thuộc cách vận hành

Giao dịch cổ phiếu bằng tiền mặt an toàn nhất: Mua cổ phiếu bằng 100% vốn tự có, giá cổ phiếu giảm về 0 cũng chỉ mất vốn, không nợ trung gian.

Nhưng vay margin và giao dịch trong ngày có rủi ro:

• Vay margin mua cổ phiếu: vay tiền trung gian, duy trì tỷ lệ thấp hơn 130% sẽ bị yêu cầu bổ sung, nếu không nạp tiền sẽ bị cắt lỗ (ví dụ vay 60 triệu mua cổ 100 triệu, giảm 20% giá cổ phiếu sẽ đến mức yêu cầu bổ sung)

• Giao dịch trong ngày thất bại: không thoát hết thành vị thế qua đêm, sáng hôm sau gap giảm sàn không bán được, trung gian sẽ cắt lệnh, ký quỹ không đủ爆.

Chiến đấu phòng thủ爆倉: 3 bí quyết cho nhà mới

Dành cho người mới cực kỳ:

1️⃣ Bắt đầu bằng cổ phiếu tiền mặt Dùng tiền nhàn rỗi mua cổ phiếu, ít nhất không bị cắt lỗ khi ngủ, là cách an toàn nhất để học.

2️⃣ Tránh các sản phẩm đòn bẩy Hợp đồng tương lai, giao dịch hợp đồng… hãy tích lũy kinh nghiệm rồi mới chơi.

3️⃣ Chiến lược bảo thủ Đầu tư định kỳ, phân tán rủi ro sẽ an toàn hơn nhiều so với chơi tất tay.

Nếu bạn quyết định chơi hợp đồng:

1️⃣ Bắt đầu từ micro lot Giao 0.01 lot để làm quen dần với thị trường

2️⃣ Không mở đòn bẩy quá cao Khuyên dùng dưới 10 lần, để có không gian sai sót

3️⃣ Phải đặt lệnh dừng lỗ Đừng cố gắng chống lại thị trường, đặt mức dừng lỗ rồi để hệ thống tự thực thi

Công cụ quản lý rủi ro — “bảo hiểm sinh tử” của giao dịch

Muốn tránh爆倉, công cụ quản lý rủi ro là tuyến phòng thủ tốt nhất của bạn.

Dừng lỗ và chốt lời — tự động bảo vệ

Dừng lỗ(SL) là đặt “giá cắt lỗ tự động”, khi giá giảm đến mức đã đặt, hệ thống tự bán để hạn chế thua lỗ.

Chốt lời(TP) là đặt “giá chốt lời tự động”, khi giá tăng đến mục tiêu, tự động chốt lời.

Hai chức năng này cực kỳ quan trọng, giúp bạn kiểm soát rủi ro, tránh mất sạch vốn trong một lần.

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận — chỉ giao dịch đáng giá

Ý tưởng chính của tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là “lợi nhiều hơn rủi”. Tỷ lệ thấp hơn nghĩa là giao dịch càng có lợi — dùng 1 đồng rủi ro để kiếm 3 đồng, hiệu quả cao hơn.

Công thức tính: Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận = (Giá vào lệnh - Giá dừng lỗ) ÷ (Giá chốt lời - Giá vào lệnh)

Chỉ số càng thấp, giao dịch đó càng đáng làm.

Làm thế nào để đặt mức dừng lỗ và chốt lời phù hợp?

Nhà lão luyện thường dựa vào các đường hỗ trợ kháng cự, đường trung bình(MA) và các chỉ số kỹ thuật khác.

Nhà mới có thể dùng cách đơn giản nhất là “phương pháp phần trăm”: đặt 5% trên dưới giá mua, vừa không cần theo dõi liên tục, vừa dễ kiểm soát, đúng điểm dừng lỗ, đúng điểm chốt lời.

Bảo vệ âm dư — tuyến phòng thủ cuối cùng

Các nhà môi giới có kiểm soát phải cung cấp cơ chế bảo vệ âm dư. Nói đơn giản là: bạn chỉ mất tối đa số tiền trong tài khoản, không bị nợ trung gian.

Khi thua lỗ đến mức đáy, phần lỗ còn lại do nhà môi giới gánh chịu. Tuy nhiên, một số broker để tránh rủi ro đòn bẩy cao, khi có biến động lớn sẽ chủ động giảm đòn bẩy, là biện pháp bảo vệ thêm cho nhà đầu tư.

Lời khuyên cuối cùng

Đầu tư có thắng có thua, đòn bẩy còn mang theo rủi ro và cơ hội. Trước khi vào lệnh, nhất định phải hiểu rõ kiến thức, sử dụng dừng lỗ và chốt lời để giới hạn rủi ro, mới có thể tồn tại lâu dài trên thị trường.

爆倉 không phải định mệnh, mà là tai họa có thể phòng tránh — chỉ cần bạn cẩn trọng, lý trí và có kỷ luật.