Đầu tư ngoại tệ năm 2025, giờ đây không còn là lựa chọn mà là chiến lược bắt buộc

Tại sao nên chú ý đến đầu tư ngoại tệ ngay bây giờ?

Tháng 11 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đang đứng trước bước ngoặt. Kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ(Fed) đang gia tăng, nhưng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương các nước ngày càng phân hóa. Trong bối cảnh lãi suất tiền gửi USD khoảng 2.7~3.3%, euro 0.4%, yên Nhật gần 0%, đầu tư ngoại tệ đã vượt ra ngoài việc đơn thuần là kiếm lợi từ chênh lệch tỷ giá, trở thành yếu tố thiết yếu trong phân bổ danh mục toàn cầu.

Giao dịch đầu tư ngoại tệ và FX(Giao dịch tỷ giá theo thời gian thực) là hoàn toàn khác nhau. FX chủ yếu tập trung vào giao dịch ngắn hạn và tận dụng biến động theo thời gian thực, còn đầu tư ngoại tệ hướng tới phân bổ tài sản dài hạn và phòng ngừa rủi ro. Đặc biệt, nếu bạn lo ngại về đồng won yếu, muốn phòng chống lạm phát, hoặc phản ứng với chu kỳ lãi suất quốc tế thay đổi, thì chiến lược đầu tư ngoại tệ là thời điểm thích hợp để bắt đầu.

3 phương thức đầu tư ngoại tệ phù hợp với sở thích của bạn

Ổn định: Gửi tiết kiệm ngoại tệ và gửi đa tiền tệ

Phương thức dễ tiếp cận nhất. Khi gửi tiền trực tiếp bằng USD, euro, yên Nhật qua ngân hàng, bạn có thể nhận ưu đãi phí chuyển đổi lên tới 90%. Có thể bắt đầu từ khoảng 1 USD(khoảng 1.400 won), và thu lợi từ chênh lệch lãi suất.

Tính đến tháng 11 năm 2025, lãi suất gửi USD khoảng 2.7~3.3% mỗi năm, euro khoảng 0.4%. Khi kết hợp các loại tiền tệ, phân bổ đều USD, euro, yên Nhật theo tỷ lệ nhất định, bạn có thể giảm thiểu rủi ro khi một đồng tiền giảm giá đột ngột. Phù hợp nhất với nhà đầu tư bảo thủ hoặc có mục đích giao dịch quốc tế.

Trung cấp: ETF và ETN ngoại tệ

Đầu tư gián tiếp qua các ETF như ETF chỉ số USD(DXY), ETF trái phiếu euro, ETF tiền tệ toàn cầu. Thị trường ETF toàn cầu năm 2025 đạt đỉnh 17 nghìn tỷ USD, đặc biệt dòng vốn chảy vào ETF USD và euro ngày càng tăng.

Từ đầu năm đến nay, ETF chỉ số USD đã sinh lời khoảng 3%, ETF euro khoảng 8%. Điều này cho thấy thị trường ngoại hối đã trở thành một phần của danh mục vĩ mô, vượt ra ngoài việc chỉ kiếm lợi từ chênh lệch tỷ giá. Ưu điểm lớn của ETF là phân tán rủi ro và thanh khoản cao, nhưng cần lưu ý chi phí quản lý và chi phí phòng ngừa rủi ro có thể làm giảm lợi nhuận thực tế.

Tấn công: Giao dịch FX margin(CFD·Hợp đồng tương lai)

Sử dụng ký quỹ nhỏ để tận dụng đòn bẩy cao, đầu tư vào biến động tỷ giá. Ví dụ, khi USD/JPY tăng từ 153 yên lên 155 yên, dựa trên vị thế 100.000 USD, bạn có thể thu về khoảng 1.3% lợi nhuận. Tuy nhiên, chiều ngược lại cũng gây ra tổn thất tương tự, do đó quản lý rủi ro chặt chẽ là bắt buộc.

Khối lượng giao dịch CFD toàn cầu tăng hàng năm, nhưng giao dịch FX cá nhân tại Mỹ bị hạn chế. Chỉ có thể giao dịch hợp pháp qua các nhà môi giới được cấp phép chính thức như ASIC(Úc), FCA(Anh), MAS(Singapore), vì vậy cần kiểm tra kỹ hạn chế đòn bẩy và quy định ký quỹ.

So sánh 3 phương thức đầu tư ngoại tệ một cách tổng quan

Xu hướng thị trường tiền tệ toàn cầu hiện nay

An toàn: USD, franc Thụy Sỹ, yên Nhật

USD vẫn giữ vị trí là đồng tiền dự trữ chính. Chỉ số USD(DXY) duy trì quanh mức 100, là nơi trú ẩn khi có bất ổn kinh tế hoặc rủi ro địa chính trị. Tỷ giá USD/JPY dao động quanh mức 150 yên, Ngân hàng Nhật Bản(BOJ) dự kiến sẽ bình thường hóa lãi suất trong nửa đầu năm tới, dự báo đồng yên sẽ có khả năng hồi phục dần.

( Liên kết hàng hóa: AUD, CAD, NZD

AUD), CAD###, NZD( nhạy cảm với giá dầu, khí tự nhiên, đồng, quặng sắt. Đầu tháng 11, dầu Brent khoảng 64 USD/thùng, giá đồng tăng 4% so với tháng trước, giúp AUD hồi phục quanh 0.65 USD, CAD cũng mạnh lên khoảng 1.40 CAD/USD.

Chính sách kích thích kinh tế của chính phủ Trung Quốc và mở rộng nhập khẩu nguyên liệu hỗ trợ xu hướng này.

) Lãi suất cao: Real Brazil, Peso Mexico, Rupee Ấn Độ

Tiền tệ các nền kinh tế mới nổi có lãi suất cao và tốc độ tăng trưởng nhanh thường là mục tiêu của chiến lược carry trade(. Lạm phát các nước mới nổi giảm, có khả năng cắt giảm lãi suất nhanh hơn các nước phát triển, làm tăng sức hấp dẫn của tài sản mới nổi. Peso Mexico đã tăng khoảng 5% so với đầu năm, Rupee Ấn Độ duy trì ổn định, thu hút dòng vốn đầu tư liên tục.

Tháng 11 năm 2025, nên mua đồng tiền nào?

Thị trường ngoại hối hiện vẫn chủ yếu dựa vào USD. Tốc độ giảm lãi suất của Fed đang chậm lại, rủi ro địa chính trị toàn cầu và lo ngại suy thoái kinh tế khiến nhà đầu tư ưu tiên các tài sản an toàn.

Euro)EUR( do suy giảm sản xuất của Đức, Pháp và gánh nặng tài chính, khả năng tăng giá bị hạn chế. ECB thận trọng trong chính sách nới lỏng, euro duy trì trong phạm vi hẹp.

AUD) đang đối mặt với rủi ro lạm phát cao. Ngân hàng Trung ương Australia###RBA( đã khẳng định không dự kiến cắt giảm lãi suất trong năm nay, thị trường dự báo sẽ duy trì chính sách nới lỏng đến năm 2026. AUD/USD dao động quanh 0.66 USD.

Chiến lược thực tế: Giữ USD làm trung tâm danh mục, sử dụng euro và yên Nhật như các phương án phân bổ bổ sung. Tiền tệ nguyên liệu chỉ dùng cho giao dịch ngắn hạn, còn giữ lâu dài nên tập trung vào USD để đảm bảo ổn định nhất.

3 yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tỷ giá

) 1. Mối quan hệ của chênh lệch lãi suất

Lạm phát kỳ vọng của Mỹ tháng 11 là 4.7%, vẫn còn cao. Fed đã giảm lãi suất xuống 4.00%, nhưng còn thận trọng trong việc nới lỏng thêm. Trong khi đó, RBA và ECB chưa có kế hoạch cắt giảm hoặc giữ nguyên lãi suất. Khoảng cách lãi suất giữa các quốc gia này là yếu tố chính duy trì đà mạnh của đồng USD, tỷ giá euro ổn định, và đồng AUD, yên Nhật yếu đi.

( 2. Sự khác biệt về ổn định tài chính

Thâm hụt ngân sách của Mỹ khoảng 6% GDP, gây lo ngại về đóng cửa chính phủ liên bang. Trong khi đó, các nước châu Âu siết chặt quy định tài chính, giảm dần tỷ lệ nợ công, dẫn đến xu hướng ưu tiên tài sản USD ngắn hạn và phân bổ euro trung hạn.

) 3. Luồng thương mại và rủi ro địa chính trị

Bất ổn Trung Đông và bất ổn thương mại Mỹ-Trung vẫn còn, nhưng sự phục hồi xuất khẩu của Trung Quốc và chuỗi cung ứng mới tại Ấn Độ, Việt Nam thúc đẩy đồng tiền châu Á tăng giá. Suy giảm tốc độ giảm giá nguyên liệu hạn chế khả năng hồi phục ngắn hạn của các đồng tiền nguyên liệu.

Hướng dẫn thực chiến cho người mới bắt đầu đầu tư ngoại tệ

( Đầu tiên: Xác định mục tiêu rõ ràng

Đặt mục tiêu bền vững như “giữ tỷ trọng ngoại tệ 20% trong 3 năm” thay vì chỉ tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn. Đây là chìa khóa phân bổ tài sản dài hạn.

) Thứ hai: Chọn phương tiện đầu tư phù hợp

Nếu cần thanh khoản ngắn hạn, chọn gửi tiết kiệm ngoại tệ; nếu hướng tới phân bổ trung hạn, chọn ETF; còn giao dịch ngắn hạn thì phù hợp với CFD.

( Thứ ba: Tính toán các chi phí ẩn

Phí giao dịch, spread, lãi rollover ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận thực tế khi giữ lâu dài. Phải kiểm tra kỹ trước khi đầu tư.

) Thứ tư: Bắt đầu nhỏ

Bắt đầu với dưới 1.000 USD để làm quen thị trường. Đặt giới hạn thua lỗ rõ ràng, giao dịch theo nguyên tắc, không để cảm xúc chi phối.

Thứ năm: Ghi chép và quản lý thuế

Ghi rõ lịch sử giao dịch, quy đổi theo chuẩn, và kiểm tra trước về các quy định thuế chênh lệch tỷ giá.

Những cạm bẫy cần tránh khi đầu tư ngoại tệ

Không hiểu rõ sản phẩm trước khi tham gia: CFD và hợp đồng tương lai quốc tế phức tạp, đòn bẩy lớn, cần hiểu rõ trước khi giao dịch.

Chỉ dùng các nhà môi giới được cấp phép chính thức: ASIC, FCA, MAS… để đảm bảo an toàn tài chính.

Phân bổ đa dạng 3~4 đồng tiền: USD, euro, yên Nhật, tiền tệ nguyên liệu để giảm thiểu rủi ro.

Xác định rõ điểm cắt lỗ, chốt lời trước khi giao dịch: Tránh cảm xúc chi phối, đặt mục tiêu rõ ràng.

Tuân thủ quy định pháp luật: Không dùng các trang web nước ngoài không phép, tránh vi phạm phòng chống rửa tiền.

Chú ý spread và phí chuyển đổi: Phí chuyển đổi và lãi chênh lệch ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận dài hạn.

Chọn nền tảng uy tín: Sử dụng nền tảng chính thức, nạp rút thuận tiện, quản lý tài khoản chính chủ.

Kết luận: Phân bổ là chìa khóa thành công

Tháng 11 năm 2025, đầu tư ngoại tệ không còn là lựa chọn nữa. Nó đã trở thành chiến lược bắt buộc để ứng phó với chu kỳ lãi suất toàn cầu, phòng chống lạm phát. Sự giảm lãi suất của Mỹ, đồng USD duy trì đà mạnh, chậm lại của các chính sách nới lỏng tại châu Âu và Úc, sự phục hồi của các nền kinh tế mới nổi, tất cả tạo nên sự phân hóa rõ nét giữa các đồng tiền.

Nguyên tắc quan trọng nhất là không dự đoán mà phân bổ. Xây dựng danh mục phòng thủ dựa trên USD, cân đối phân bổ euro, yên Nhật, tiền tệ nguyên liệu, và nhìn dài hạn vào xu hướng tỷ giá và lãi suất. Quản lý rủi ro, ghi chép đều đặn, tuân thủ quy định là 3 yếu tố then chốt của đầu tư ngoại tệ ổn định.

Khởi đầu rất đơn giản. Mở tài khoản gửi tiết kiệm ngoại tệ 1 USD tại ngân hàng hoặc mở tài khoản ETF qua công ty chứng khoán để tiếp cận các đồng tiền toàn cầu. Thế giới đầu tư ngoại tệ gần gũi hơn bạn nghĩ rất nhiều và thực tế hơn bạn tưởng.