Cách sử dụng nguyên lý cung cầu trong thị trường đầu tư Ví dụ về giao dịch hiệu quả

Khi nói đến dự đoán giá cổ phiếu, phần lớn nhà đầu tư thường tập trung vào các con số và dữ liệu, nhưng thực tế cơ chế thúc đẩy giá cả lại rất đơn giản, đó là cung và cầu. Nhu cầu mua vào và nhu cầu bán ra, lực mua và lực bán. Khi đã hiểu nguyên lý này, bạn sẽ có thể bắt đúng nhịp để mua bán chính xác hơn.

Tại sao cung cầu lại quan trọng

Trong thị trường tài chính, không có yếu tố nào mạnh hơn lực bán và lực mua. Khi số lượng người mua nhiều hơn người bán, giá sẽ càng tăng. Ngược lại, khi có quá nhiều người bán, giá sẽ phải giảm xuống. Điều tốt nhất là tìm điểm cân bằng tại nơi cung và cầu gặp nhau, đó là điểm giá ổn định nhất.

Nhu cầu mua (Demand) là gì

Trong kinh tế học, cung cầu được biểu diễn bằng đồ thị Đường cầu (Demand Curve), thể hiện mối quan hệ giữa lượng hàng mà người mua muốn mua và giá cả. Thông thường, khi giá giảm, nhu cầu sẽ tăng; khi giá tăng, nhu cầu sẽ giảm. Đây là quy luật cơ bản của cung cầu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cầu không chỉ là giá cả. Thu nhập của người mua, sở thích, yếu tố tâm lý, thậm chí các tin tức, tín hiệu tích cực hoặc tiêu cực đều là các yếu tố quyết định xem người ta có muốn mua hay sẽ chần chừ mua.

Nhu cầu bán (Supply) là gì

Cung là điều ngược lại với cầu, là số lượng hàng hóa mà người bán sẵn sàng cung cấp ở các mức giá khác nhau. Khi giá cao, người bán sẽ muốn bán nhiều hơn để thu lợi nhuận. Khi giá giảm, họ sẽ giảm lượng cung vì lợi nhuận ít hơn.

Trong thị trường chứng khoán, các yếu tố ảnh hưởng đến cung có thể đến từ quyết định của công ty như tăng vốn, mua lại cổ phần hoặc niêm yết mới. Chính sách của cơ quan quản lý, khả năng sản xuất cũng ảnh hưởng đến cung.

Điểm cân bằng (Equilibrium) - điểm ổn định của giá

Điểm mà cung và cầu gặp nhau gọi là điểm cân bằng. Tại điểm này, giá và khối lượng giao dịch sẽ duy trì trạng thái ổn định, không có lực nào đẩy giá thay đổi.

Hãy tưởng tượng: nếu giá vượt quá điểm cân bằng, người bán sẽ cung cấp nhiều hơn, trong khi người mua sẽ rút lui, dẫn đến dư cung và đẩy giá trở lại. Ngược lại, nếu giá thấp hơn điểm cân bằng, nhu cầu mua sẽ tăng, cung giảm, tạo ra cầu vượt cung, kéo giá lên. Cơ chế này gọi là “bàn tay vô hình” của thị trường.

Áp dụng cung cầu trong giao dịch

Phương pháp 1: Sử dụng Price Action để quan sát lực mua bán

Qua việc quan sát các cây nến (Candlestick), bạn có thể đọc được lực mua hoặc lực bán đang chiếm ưu thế như thế nào. Nến xanh lớn thể hiện lực mua mạnh, nến đỏ lớn thể hiện lực bán mạnh. Doji (Doji) có giá mở và đóng gần như bằng nhau cho thấy hai phe đang đấu tranh ngang nhau, chưa có phe nào thắng thế.

Phương pháp 2: Tìm hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

Hỗ trợ là mức giá mà người mua chờ mua vì thấy giá giảm đủ mức, tại đây cầu sẽ tăng mạnh, ngăn cản giá giảm tiếp. Kháng cự là mức giá mà người bán chờ bán vì thấy giá đã đủ cao, cung sẽ xuất hiện mạnh, khiến giá không thể tiếp tục tăng.

Phương pháp 3: Khu vực cung cầu (Demand Supply Zone) - ví dụ thực tế trong giao dịch

Kỹ thuật Khu vực cung cầu dựa trên nguyên tắc khi giá tăng hoặc giảm nhanh chóng, thể hiện có dư cung hoặc dư cầu lớn. Khi lực đó mệt mỏi, giá sẽ bắt đầu điều chỉnh và dao động trong phạm vi. Sau đó, khi có yếu tố mới, giá sẽ thoát khỏi phạm vi và tiếp tục xu hướng ban đầu.

Ví dụ 1: DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - Giá giảm nhanh (Drop) do dư cung, sau đó tạo nền (Base), khi lực bán chậm lại và cuối cùng giá tăng trở lại (Rally), khi lực mua quay lại. Nhà giao dịch có thể mua tại điểm phá vỡ của vùng trên.

Ví dụ 2: RBD (Supply Zone Rally Base Drop) - Giá tăng nhanh (Rally) do cầu lớn, tạo nền (Base), khi lực mua chậm lại, giá giảm (Drop), khi lực bán quay lại, nhà giao dịch bán tại điểm phá vỡ của vùng dưới.

Ví dụ 3: RBR (Rally Base Rally) - Xu hướng tăng liên tục, giá tăng, nghỉ ngơi rồi tăng tiếp, cho thấy lực mua vẫn còn mạnh. Nhà giao dịch mua vào mỗi khi giá vượt kháng cự của vùng.

Ví dụ 4: DBD (Drop Base Drop) - Xu hướng giảm liên tục, giá giảm, nghỉ rồi giảm tiếp, thể hiện lực bán còn mạnh. Nhà giao dịch bán ra mỗi khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ.

Áp dụng cung cầu vào phân tích cơ bản

Theo góc nhìn của nhà đầu tư dài hạn, cung cầu cũng đóng vai trò. Khi có tin tức tích cực, lực mua sẽ tăng, người mua sẵn sàng trả giá cao hơn, trong khi người bán chần chừ, giá sẽ tăng. Ngược lại, khi có tin tiêu cực, lực bán mạnh hơn, người bán nhiều hơn, người mua chần chừ, giá sẽ giảm.

Tóm lại

Cung và cầu là kiến thức nền tảng bao gồm cả giao dịch ngắn hạn lẫn đầu tư dài hạn. Các ví dụ ứng dụng rất đa dạng từ quan sát nến, tìm hỗ trợ kháng cự đến kỹ thuật Demand Supply Zone, tất cả đều có điểm chung: hiểu rõ cách lực mua và lực bán di chuyển như thế nào.

Điều quan trọng nhất là không chỉ học lý thuyết mà còn phải thử áp dụng vào thị trường thực, quan sát giá diễn ra hàng ngày, và cải thiện khả năng đọc lực mua bán để chính xác hơn. Khi bạn hình dung rõ ràng, kết quả giao dịch sẽ theo đó mà tăng lên.