Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu Hồng Kông: Hiểu quy tắc, lựa chọn phương thức, tìm đúng kênh

Tổng quan về thị trường Hồng Kông

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông là một trong những trung tâm tài chính quốc tế quan trọng toàn cầu, lâu dài nằm trong top mười thế giới. Tính đến tháng 5 năm 2025, số lượng công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông vượt quá 2620 công ty, tổng giá trị vốn hóa thị trường đạt tới 38 nghìn tỷ HKD. Nhiều doanh nghiệp lớn nổi tiếng như Tencent, Alibaba, BYD đều niêm yết tại thị trường Hồng Kông. Vậy nhà đầu tư phổ thông nên tham gia thị trường Hồng Kông như thế nào? Các quy tắc chính trong đầu tư cổ phiếu Hồng Kông là gì? Bài viết này sẽ phân tích chi tiết các điểm đầu tư của thị trường cổ phiếu Hồng Kông.

Giải thích các quy tắc giao dịch cốt lõi của thị trường Hồng Kông

Thời gian và giai đoạn giao dịch

Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông chia mỗi ngày giao dịch thành ba giai đoạn:

• Giai đoạn đấu giá mở cửa: 9:00-9:30 sáng, sử dụng phương thức đấu giá tập hợp, giá mở cửa cố định vào 9:20 sáng
• Giai đoạn giao dịch liên tục: 9:30 sáng - 12:00 trưa, 1:00 chiều - 4:00 chiều, sử dụng phương thức đấu giá liên tục
• Giai đoạn đấu giá đóng cửa: 4:00 chiều - 4:08~4:10 chiều, cũng sử dụng phương thức đấu giá tập hợp

Các quy tắc giao dịch khác nhau theo từng giai đoạn, nhà đầu tư cần linh hoạt điều chỉnh chiến lược dựa theo thời gian.

Chế độ giao dịch và cơ chế tăng giảm giá

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông áp dụng chế độ giao dịch T+0, nghĩa là cùng một cổ phiếu có thể mua bán nhiều lần trong ngày, không giới hạn số lần. Thời gian thanh toán là T+2, tức là sau khi bán cổ phiếu, số tiền có thể dùng để mua cổ phiếu khác, nhưng muốn rút tiền mặt thì phải chờ hai ngày giao dịch.

Thị trường Hồng Kông không có giới hạn biên độ tăng giảm giá, nhưng đối với một số cổ phiếu lớn, có thiết lập cơ chế điều chỉnh biến động thị trường. Nếu các cổ phiếu thành phần của chỉ số Hang Seng và China Enterprises Index tăng hoặc giảm hơn 10% trong vòng 5 phút, sẽ kích hoạt “thời gian nghỉ ngơi” 5 phút, trong thời gian này nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch trong phạm vi giá quy định, sau đó thị trường sẽ trở lại bình thường.

Đơn vị giao dịch tối thiểu

Giao dịch cổ phiếu Hồng Kông tính theo “lô”, số lượng cổ phiếu trong mỗi lô do công ty niêm yết tự quyết định. Lô nhỏ nhất là 10 cổ phiếu, lô lớn nhất có thể vượt quá 100.000 cổ phiếu. Ví dụ, Tencent Holdings (00700) mỗi lô 100 cổ phiếu, còn Jincheng Capital Group (01160) mỗi lô 100.000 cổ phiếu. Nhà đầu tư cần tìm hiểu trước số cổ phiếu trong mỗi lô của cổ phiếu liên quan để tính toán chi phí giao dịch.

Quy tắc đặt lệnh giới hạn giá

Sở Giao dịch yêu cầu lệnh giới hạn giá phải nằm trong phạm vi 24 điểm của giá cổ phiếu hiện tại. Tuy nhiên, một số nhà môi giới sẽ đặt ra yêu cầu nghiêm ngặt hơn đối với lệnh giới hạn của khách hàng, thường không vượt quá 10% giá hiện tại.

Ba phương thức chính để đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Phương thức 1: Mua cổ phiếu riêng lẻ

Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu công ty, bằng cách mua cổ phiếu Hồng Kông, nhà đầu tư có thể chia sẻ lợi nhuận từ sự phát triển của công ty.

Đặc điểm cổ phiếu Hồng Kông:

• Mã cổ phiếu bắt đầu bằng 0 gồm 5 chữ số
• Phân thành thị trường chính và thị trường khởi nghiệp, mã thị trường khởi nghiệp bắt đầu bằng “08”
• Hiện có 2626 cổ phiếu niêm yết, trong đó thị trường chính 2307 cổ phiếu, thị trường khởi nghiệp 319 cổ phiếu
• Các công ty trên thị trường chính có hoạt động và tài chính trưởng thành hơn, thị trường khởi nghiệp quy mô nhỏ hơn, người mới bắt đầu nên bắt đầu từ thị trường chính

Cơ chế bán khống: Thị trường Hồng Kông hỗ trợ vay ký quỹ bán khống, khoảng hơn 1000 cổ phiếu có thể bán khống trên Sở Giao dịch, tạo cơ hội kiếm lợi dù thị trường tăng hay giảm.

Kênh mua: Có thể mở tài khoản qua các nhà môi giới có phép tại Hồng Kông, lựa chọn phổ biến gồm các nhà môi giới uy tín. Lưu ý, giao dịch cổ phiếu Hồng Kông thường dùng HKD hoặc USD, có rủi ro tỷ giá.

Phương thức 2: Đầu tư chỉ số và ETF Hồng Kông

Cổ phiếu biến động lớn, rủi ro cao. Với những nhà đầu tư có khả năng chịu đựng rủi ro hạn chế, đầu tư theo chỉ số là lựa chọn an toàn hơn.

Các chỉ số chính:

• Chỉ số Hang Seng (HSI): Chỉ số tiêu biểu nhất của thị trường Hồng Kông, gồm các công ty lớn nhất về vốn hóa và thanh khoản trên thị trường chính. Tính đến tháng 3 năm 2025, có 83 cổ phiếu thành phần, tổng vốn hóa 27 nghìn tỷ HKD, chiếm 67.92% tổng vốn thị trường Hồng Kông
• Chỉ số doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết tại Hồng Kông (HSCEI): Tập trung các doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết tại Hồng Kông
• Chỉ số công nghệ Hang Seng (HSTECH): Tập trung vào các công ty công nghệ Hồng Kông

So sánh công cụ đầu tư:

• Hợp đồng tương lai chỉ số: mức tối thiểu cao, bắt đầu từ 50.000 HKD, rủi ro và lợi nhuận lớn
• ETF (quỹ giao dịch): mức tối thiểu thấp, có thể mua bán như cổ phiếu thông thường trên sàn chứng khoán, là lựa chọn phổ biến của đa số nhà đầu tư

Các ETF phổ biến: ETF liên quan đến Chỉ số Hang Seng có Quỹ盈富 (02800), Quỹ Ổn định Hang Seng (03115)…

Phương thức 3: Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch là công cụ phái sinh theo dõi giá cổ phiếu, phù hợp với nhà giao dịch ngắn hạn. CFD có các ưu điểm sau:

• Chi phí thấp: Không phí giao dịch, chỉ thu phí chênh lệch giá và phí qua đêm
• Đòn bẩy linh hoạt: Giao dịch cổ phiếu đòn bẩy tới 1-30 lần, chỉ số đòn bẩy tối đa 200 lần, vượt xa mức 2-4 lần của các nhà môi giới truyền thống
• Không giới hạn: Có thể mua hoặc bán khống, linh hoạt ứng phó thị trường

Lưu ý rủi ro: Giao dịch đòn bẩy là con dao hai lưỡi, có thể làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng tổn thất. Khi sử dụng cần đặt mức dừng lỗ chặt chẽ, kiểm soát vị thế cẩn thận.

Gợi ý chọn cổ phiếu Hồng Kông

Nên chọn cổ phiếu blue-chip, tức các doanh nghiệp lớn, hoạt động ổn định. Dưới đây là 5 cổ phiếu tiêu biểu đáng chú ý:

Các công ty này có sức cạnh tranh trong lĩnh vực của mình, hiệu quả hoạt động ổn định, phù hợp để nắm giữ dài hạn.

Mua cổ phiếu Hồng Kông ở đâu? Hướng dẫn kênh mua

Mở tài khoản nhà môi giới cổ phiếu Hồng Kông

Mở tài khoản trực tiếp qua các nhà môi giới có phép là cách phổ biến nhất. Khi chọn cần chú ý:

• Chứng nhận pháp lý: Đảm bảo nhà môi giới được quản lý bởi các cơ quan tài chính chính thức
• An toàn: Chọn các nhà môi giới lớn, uy tín, có lịch sử lâu dài
• Phí dịch vụ: So sánh phí giao dịch, chi phí tỷ giá
• Công cụ giao dịch: Nền tảng, thông tin thị trường, tốc độ giao dịch

Giao dịch qua nền tảng CFD

Một số nền tảng giao dịch quốc tế cung cấp dịch vụ CFD cổ phiếu Hồng Kông, có đặc điểm mức tối thiểu thấp, đòn bẩy cao. Khi chọn nền tảng này cần chú ý:

• Chứng nhận quản lý quốc tế cấp 1
• An toàn nền tảng, tách biệt quỹ
• Đầy đủ các cảnh báo rủi ro

Đầu tư ETF

ETF có thể giao dịch qua nhà môi giới cổ phiếu Hồng Kông hoặc nhà môi giới quốc tế, phương thức giao dịch hoàn toàn giống cổ phiếu.

Các bước thực tế để bắt đầu đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Bước 1: Xác định phương thức đầu tư

Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và phong cách giao dịch, chọn: cổ phiếu riêng lẻ (đầu tư chủ động), ETF theo chỉ số (đầu tư bảo thủ) hoặc CFD (giao dịch ngắn hạn).

Bước 2: Chọn kênh giao dịch

So sánh các nền tảng về năng lực, chi phí, chức năng, chọn kênh phù hợp nhất.

Bước 3: Hoàn tất mở tài khoản và nạp tiền

Theo yêu cầu của nền tảng, nộp giấy tờ xác minh danh tính, sau khi duyệt sẽ nạp tiền. Hầu hết nền tảng hỗ trợ nhiều phương thức nạp tiền.

Bước 4: Nghiên cứu và đặt lệnh

Trước khi giao dịch, nghiên cứu kỹ các yếu tố cơ bản và kỹ thuật của cổ phiếu hoặc chỉ số mục tiêu, thiết lập mức dừng lỗ, chốt lời hợp lý rồi thực hiện.

Tổng kết

Quy tắc thị trường Hồng Kông rõ ràng, cơ chế giao dịch linh hoạt, cung cấp nhiều phương thức tham gia đa dạng. Dù chọn mua cổ phiếu, đầu tư chỉ số hay giao dịch phái sinh, điều cốt yếu là hiểu rõ quy tắc thị trường, chọn công cụ phù hợp, quản lý rủi ro tốt. Nhà đầu tư mới nên bắt đầu từ kiến thức cơ bản, qua giao dịch mô phỏng tích lũy kinh nghiệm, xây dựng hệ thống đầu tư phù hợp. Trước khi chính thức tham gia, cần hiểu rõ các kênh giao dịch và sản phẩm đã chọn để đảm bảo hành trình đầu tư cổ phiếu Hồng Kông của bạn diễn ra suôn sẻ, ổn định.