Tổng hợp cơ hội cổ tức cao của thị trường chứng khoán Mỹ năm 2025: Làm thế nào để chọn 5 cổ phiếu trả cổ tức ổn định

Tại sao hiện tại cần chú ý đến Cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

Sau đà tăng mạnh trong năm 2024, thị trường cổ phiếu Mỹ đang đối mặt với một tình huống mâu thuẫn: giá cổ phiếu lập đỉnh mới, nhưng tỷ lệ cổ tức lại đạt mức thấp nhất trong 20 năm. Trung bình tỷ lệ cổ tức của chỉ số S&P 500 chỉ là 1.2%, điều này khiến các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền từ cổ tức cảm thấy khó khăn.

Tuy nhiên, cơ hội lại ẩn chứa đằng sau những con số có vẻ bình thường này. Mặc dù tỷ lệ cổ tức chung giảm, vẫn tồn tại một số cổ phiếu Mỹ trả cổ tức trên 5%, thường là các công ty có sự ổn định trong chi trả cổ tức và tiềm năng tăng trưởng. Thêm vào đó, Wall Street lạc quan về triển vọng cổ tức năm 2025: Goldman Sachs dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần trong S&P 500 sẽ tăng 11% vào năm 2025, thúc đẩy tăng cổ tức 7%; dự báo của Bank of America còn tích cực hơn, dự kiến tăng 12%. Các nhà phân tích của S&P Dow Jones dự đoán tổng số tiền cổ tức sẽ đạt kỷ lục 685 tỷ USD vào năm 2025.

Danh sách 5 cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao tiêu biểu

Dựa trên tỷ lệ cổ tức hàng năm mới nhất, dưới đây là các lựa chọn cổ phiếu Mỹ trả cổ tức hấp dẫn nhất:

Dữ liệu tính đến ngày 23 tháng 1 năm 2025

Phân tích chi tiết 5 cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

1. Verizon: Nền tảng ổn định của các tập đoàn viễn thông

Là thành phần của chỉ số Dow Jones Industrial Average, Verizon chiếm vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực viễn thông Mỹ. Công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực thoại, băng thông rộng và truyền thông không dây, trong đó Verizon Wireless là nhà mạng không dây lớn nhất toàn quốc. Quý IV năm 2024, doanh thu đạt 35.7 tỷ USD, tăng 1.7% so cùng kỳ, vượt dự đoán thị trường. Hiện tỷ lệ cổ tức đạt 6.99%, cao nhất trong danh sách. Bank of America duy trì xếp hạng giữ, mục tiêu giá 45 USD.

2. Enbridge: Kỷ lục tăng trưởng cổ tức 22 năm trong lĩnh vực hạ tầng năng lượng

Enbridge đã duy trì tăng trưởng cổ tức liên tiếp 22 năm, điều này chính là minh chứng cho sự ổn định trong lợi nhuận của công ty. Công ty hoạt động chính trong lĩnh vực đường ống dẫn dầu, khí tự nhiên, phân phối năng lượng, phục vụ các cơ sở hạ tầng năng lượng quan trọng của Canada và Mỹ. Hiện tỷ lệ cổ tức là 6.03%, Ngân hàng Hoàng gia Canada mới đây nâng mục tiêu giá từ 59 USD lên 63 USD, duy trì xếp hạng “vượt thị trường”.

3. Realty Income: Lợi thế trả cổ tức hàng tháng của quỹ đầu tư bất động sản

Là một REIT (quỹ đầu tư bất động sản), Realty Income sở hữu hơn 12,237 bất động sản thương mại, với diện tích cho thuê lên tới 236.8 triệu bộ vuông. Quý III năm 2024, doanh thu đạt 3.931 tỷ USD, tăng 30.91% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng 666 triệu USD, thể hiện sự mở rộng kinh doanh mạnh mẽ. Tỷ lệ cổ tức 5.80%, kết hợp danh mục bất động sản đa dạng, cung cấp dòng tiền ổn định. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng mua, mục tiêu giá 66.5 USD.

4. Vici Properties: Lựa chọn lợi nhuận cao từ kinh tế trải nghiệm

VICI Properties tập trung vào mua bán và vận hành các tài sản trải nghiệm như sòng bạc, khách sạn, sở hữu các bất động sản biểu tượng như Caesars Palace, MGM Grand. Quý III năm 2024, doanh thu đạt 2.873 tỷ USD, lợi nhuận ròng 2.097 tỷ USD, EPS cơ bản 1.98 USD. Tỷ lệ cổ tức 5.89% cùng mức tăng 12.07% trong 5 năm phản ánh cơ hội đầu tư trong lĩnh vực kinh tế trải nghiệm đang phục hồi. Ngân hàng Barclays mới đây xếp hạng mua, mục tiêu giá 36 USD.

5. Brookfield Renewable: Danh mục năng lượng sạch toàn cầu

Brookfield Renewable sở hữu danh mục năng lượng tái tạo lớn nhất thế giới, công suất khoảng 6707 MW, gồm 204 nhà máy thủy điện, 28 dự án gió và các nhà máy điện khí tự nhiên, hoạt động tại Canada, Mỹ, Brazil. Dù quý III năm 2024 ghi nhận lỗ ròng, tỷ lệ cổ tức cao 5.60% vẫn thu hút nhà đầu tư tìm kiếm exposure vào năng lượng sạch. JP Morgan duy trì xếp hạng tăng, mục tiêu giá 28 USD.

Các bước hệ thống để chọn lọc cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

Bước 1: Lọc theo ngành và nền tảng tài chính công ty

Chọn 1-3 doanh nghiệp hàng đầu trong ngành bạn quan tâm, tập trung xem xét tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng dài hạn. Đảm bảo các mục tiêu có doanh thu ổn định và dòng tiền dồi dào, là điều kiện tiên quyết để duy trì cổ tức.

Bước 2: Kiểm tra tính ổn định theo chu kỳ kinh tế

Xem xét biến động lợi nhuận của doanh nghiệp qua 5-10 năm chu kỳ kinh tế. Những công ty có khả năng duy trì lợi nhuận ổn định trong các giai đoạn kinh tế lên xuống sẽ đảm bảo khả năng chi trả cổ tức lâu dài. Tránh các mục tiêu quá phụ thuộc vào chu kỳ ngành.

Bước 3: Xem xét lịch sử chính sách cổ tức

Phân tích lịch sử chi trả cổ tức trong 3-5 năm qua. Ưu tiên các doanh nghiệp vẫn giữ vững hoặc tăng cổ tức trong điều kiện kinh tế khó khăn. Đồng thời, đánh giá tính hợp lý của chính sách cổ tức, tránh các tỷ lệ chi trả quá cao hoặc tần suất quá thấp bất thường.

Bước 4: So sánh tỷ lệ cổ tức với các doanh nghiệp cùng ngành

Tính toán và so sánh tỷ lệ cổ tức của các doanh nghiệp cùng ngành. Nếu một doanh nghiệp có tỷ lệ cổ tức vượt trội so với ngành, cần xem xét nguyên nhân — liệu phản ánh thị trường định giá thấp, chiến lược công ty hay rủi ro tiềm ẩn.

Ưu điểm cốt lõi của đầu tư cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao

• Dòng tiền ổn định: Tỷ lệ cổ tức cao mang lại thu nhập đều đặn hàng năm, phù hợp cho nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định
• Nền tảng doanh nghiệp vững chắc: Các công ty duy trì cổ tức cao thường có mô hình kinh doanh trưởng thành, lợi nhuận ổn định và dòng tiền tốt
• Tiềm năng tăng giá vốn: Ngoài cổ tức, các công ty này còn duy trì đà tăng trưởng nhẹ, giúp tăng giá cổ phiếu mang lại lợi nhuận vốn
• Khả năng chống chịu rủi ro cao hơn: So với các cổ phiếu tăng trưởng cao trong lĩnh vực công nghệ, cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao thường thuộc các ngành truyền thống, vị thế vững chắc, khả năng chống sốc tốt
• Công cụ cân bằng danh mục đầu tư: Phân bổ cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao giúp cân đối danh mục, giảm rủi ro biến động tổng thể khi tập trung quá nhiều vào cổ phiếu tăng trưởng hoặc ngành riêng lẻ

Rủi ro và khuyến nghị đầu tư

Cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao không phải là nơi trú ẩn an toàn tuyệt đối. Một số công ty có thể đối mặt với rủi ro nợ cao, lợi nhuận không ổn định hoặc chuyển đổi mô hình kinh doanh, dẫn đến điều chỉnh hoặc tạm ngừng cổ tức. Trong quá khứ cũng đã có trường hợp cổ tức bị cắt giảm bắt buộc.

Trước khi đầu tư, cần phân tích toàn diện các yếu tố tài chính như tỷ lệ nợ, dòng tiền, xu hướng ngành nghề. Đồng thời, dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và khung thời gian đầu tư để xây dựng danh mục hợp lý. Tránh theo đuổi cổ tức cao một cách mù quáng mà bỏ qua các rủi ro tiềm ẩn. Cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận chính là cốt lõi của đầu tư cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao.