Sử dụng tỷ lệ lệch (BIAS) để xác định chính xác điểm mua bán cổ phiếu — Từ cơ bản đến thực chiến

Bản chất cốt lõi của tỷ lệ lệch pha

Trong giao dịch cổ phiếu, tỷ lệ lệch pha (viết tắt tiếng Anh là BIAS, ký hiệu Y) là chỉ số quan trọng để đo lường mức độ giá cổ phiếu lệch khỏi đường trung bình. Nói bằng ngôn ngữ toán học, nó đại diện cho mức độ lệch của giá đóng cửa so với đường trung bình động, thể hiện dưới dạng phần trăm.

Hiểu đơn giản: Khi giá cổ phiếu xa khỏi đường trung bình, giá trị tỷ lệ lệch pha sẽ lệch khỏi 0. Chỉ số này giúp bạn nhanh chóng đánh giá xem cổ phiếu đang trong trạng thái quá mua hoặc quá bán.

Logic tính toán tỷ lệ lệch pha

Công thức chuẩn để tính tỷ lệ lệch pha là: N ngày tỷ lệ lệch pha = (Giá đóng cửa ngày hôm nay - Trung bình động N ngày) / Trung bình động N ngày × 100

Để tính chỉ số này, trước tiên cần xác định trung bình động N ngày. Ví dụ, để có đường trung bình động ngày thứ 5, cộng tổng giá đóng cửa của 5 ngày đầu rồi chia cho 5. Sang ngày thứ 6, dùng dữ liệu từ ngày 2 đến ngày 6 để tính lại, cứ như vậy. Đường nối tất cả các điểm này chính là MA (đường trung bình động).

Lưu ý rằng, do đường trung bình động có độ trễ, tỷ lệ lệch pha dựa trên nó cũng có hiện tượng trễ, điều này có thể gây phản ứng chậm trong các thị trường biến động nhanh.

Phân loại tỷ lệ lệch pha: ý nghĩa của giá trị dương và âm

Tỷ lệ lệch pha dương vs âm

• Giá đóng cửa > giá trị trung bình → lệch pha dương (giá nằm trên đường trung bình)
• Giá đóng cửa < giá trị trung bình → lệch pha âm (giá nằm dưới đường trung bình)

Giá lệch pha dương càng lớn, cho thấy mức tăng ngắn hạn càng cao, lợi nhuận thu được càng lớn, nhà đầu tư có xu hướng bán ra nhiều hơn; ngược lại, lệch pha âm càng lớn, khả năng bù trừ của phe gấu càng cao.

Lựa chọn tỷ lệ lệch pha theo chu kỳ khác nhau Nhà đầu tư có thể chọn tỷ lệ lệch pha 5 ngày, 10 ngày, 30 ngày, 60 ngày hoặc 6 ngày, 12 ngày, 18 ngày, 24 ngày, 72 ngày, v.v. Chu kỳ khác nhau sẽ có độ nhạy khác nhau.

Tiêu chuẩn vận hành thực chiến của tỷ lệ lệch pha

Dựa vào phân chia thị trường mạnh yếu:

Thị trường yếu

• N ngày lệch pha ≥ 5% → tín hiệu quá mua, xem xét bán ra
• N ngày lệch pha ≤ -5% → tín hiệu quá bán, xem xét mua vào

Thị trường mạnh

• N ngày lệch pha ≥ 10% → tín hiệu quá mua, có thể bán ra
• N ngày lệch pha ≤ -10% → tín hiệu quá bán, có thể mua vào

Ví dụ thực tế về cổ phiếu, khi tỷ lệ lệch pha 24 ngày vượt qua 10, thường dự báo xu hướng bật tăng nhanh, lúc này giữ vị thế hoặc giảm bớt phần trăm cổ phiếu là lựa chọn hợp lý. Ngược lại, khi tỷ lệ lệch pha rơi xuống dưới -15, đây là thời điểm tốt để bật đáy, không nên cắt lỗ vội mà cần kiên nhẫn chờ đợi phản hồi tăng trở lại rồi quyết định thoát ra.

Thiết lập tham số tỷ lệ lệch pha thông minh

Trong hầu hết các phần mềm giao dịch, mở biểu đồ nến của cổ phiếu mục tiêu, trong mục chỉ số tìm “BIAS” để thêm chỉ số tỷ lệ lệch pha. Dựa theo chu kỳ giao dịch và khả năng chịu rủi ro cá nhân, có thể chỉnh sửa tham số.

Nguyên lý điều chỉnh tham số:

• Chu kỳ quá ngắn → chỉ số quá nhạy, dễ tín hiệu sai, dễ mở vị thế sớm hoặc đóng vị thế sớm
• Chu kỳ quá dài → phản ứng chậm, dễ bỏ lỡ thời điểm tốt nhất

Khuyên dùng thiết lập cảnh báo, theo dõi các mức lệch pha quan trọng của cổ phiếu trong danh mục để nâng cao độ an toàn và kịp thời trong thao tác.

Ứng dụng kết hợp tỷ lệ lệch pha với các chỉ số khác

Việc sử dụng riêng lẻ tỷ lệ lệch pha dễ dẫn đến đánh giá sai, cần phối hợp với các công cụ khác:

Tỷ lệ lệch pha + Chỉ số ngẫu nhiên KD Kết hợp này thể hiện rõ trong các đợt bật tăng, giúp bạn bắt được cơ hội bật đáy sớm hơn.

Tỷ lệ lệch pha + Chỉ số Bollinger BOLL Phù hợp đặc biệt trong các đợt bật tăng sau khi quá bán, giúp nâng cao độ chính xác khi mua vào.

Phạm vi áp dụng và hạn chế của tỷ lệ lệch pha

Tình huống hiệu quả

• Cổ phiếu có biến động rõ ràng, biên độ lớn
• Cổ phiếu vốn hóa lớn, ổn định tương đối
• Trường hợp giá lệch khỏi đường trung bình quá xa, cực đoan

Tình huống mất hiệu quả hoặc hạn chế

• Cổ phiếu tăng giảm chậm dài hạn, biên độ nhỏ (tỷ lệ lệch pha ít biến động)
• Cổ phiếu vốn nhỏ dễ bị thao túng, tỷ lệ lệch pha mất ý nghĩa tham khảo
• Trong các đợt giảm mạnh, tỷ lệ lệch pha có độ trễ rõ rệt, không phù hợp để bán ra

Ba lưu ý quan trọng trong thực chiến

1. Linh hoạt thích ứng với đặc điểm cổ phiếu Cổ phiếu hàng đầu, chất lượng tốt giảm giá nhanh do sợ bỏ lỡ; còn cổ phiếu vấn đề giảm chậm, cần thời gian tích lũy đáy. Tiêu chuẩn tham khảo tỷ lệ lệch pha của hai loại này nên khác nhau.

2. Chọn chu kỳ phù hợp với nhịp điệu của bản thân Nhà giao dịch ngắn hạn có thể chọn tỷ lệ lệch pha 5 hoặc 10 ngày; nhà trung hạn dùng 30 ngày; nhà dài hạn tham khảo 60 ngày. Quan trọng là tránh quá nhạy hoặc quá chậm của chỉ số.

3. Không bao giờ dựa hoàn toàn vào một chỉ số Tỷ lệ lệch pha chỉ là một trong nhiều công cụ phân tích kỹ thuật, cần kết hợp với hình dạng nến, khối lượng giao dịch, các chỉ số khác để nâng cao tỷ lệ thành công trong quyết định.

Nắm vững cách sử dụng tỷ lệ lệch pha, điều chỉnh tham số và chiến lược phù hợp trong thực chiến sẽ giúp nó trở thành một công cụ đắc lực trong hệ thống giao dịch của bạn.