Ngoại hối là gì? Từ kiến thức cơ bản đến toàn cảnh giao dịch

何謂 Ngoại hối——Bản chất của việc trao đổi tiền tệ

何謂 Ngoại hối？ Nói đơn giản, ngoại hối là quá trình đổi một loại tiền tệ sang loại tiền tệ khác. Trong tiếng Anh gọi là Foreign Exchange (viết tắt là Forex hoặc FX), là hình thức giao dịch cơ bản và quan trọng nhất trong thị trường tài chính hiện đại.

Khi bạn muốn mua hàng hóa ở nước ngoài, đầu tư vào tài sản quốc tế hoặc đi du lịch nước ngoài, bạn sẽ tiếp xúc với ngoại hối. Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư dự định mua cổ phiếu công nghệ của Mỹ, họ cần đổi đồng tiền mới của Đài Loan sang đô la Mỹ, quá trình đổi tiền này liên quan đến thị trường ngoại hối. Khi đổi tiền, ngân hàng hoặc nền tảng giao dịch sẽ quy đổi theo tỷ giá thực thời—nếu tỷ giá là 1 đô la Mỹ đổi được 30 Đài tệ, thì 10.000 Đài tệ có thể đổi được khoảng 333 đô la Mỹ.

Giao dịch Ngoại hối còn mở rộng khái niệm này hơn nữa. Nhà giao dịch không chỉ thực hiện việc đổi tiền tệ, mà còn quan trọng hơn là kiếm lợi nhuận qua phân tích biến động tỷ giá. Đây là chiến lược đầu tư mua thấp bán cao điển hình—dự đoán một loại tiền sẽ tăng giá, mua vào; dự đoán giảm giá, bán ra. Hành vi giao dịch như vậy tạo thành thị trường tài chính lớn nhất toàn cầu.

何謂 Thị trường Ngoại hối——Trung tâm tài chính toàn cầu mở 24 giờ

Thị trường ngoại hối là một thị trường phi tập trung toàn cầu, không có một sàn giao dịch duy nhất, mà gồm mạng lưới lớn các ngân hàng, tổ chức tài chính, nhà môi giới và nhà giao dịch cá nhân trên toàn thế giới. Thị trường này có một số đặc điểm độc đáo:

Khối lượng giao dịch khủng khiếp. Mỗi ngày, thị trường ngoại hối giao dịch tới 6.6 nghìn tỷ USD, vượt xa bất kỳ thị trường tài chính nào khác. So sánh, sàn chứng khoán lớn nhất thế giới—Sở Giao dịch Chứng khoán New York—mỗi ngày chỉ có khoảng 22,4 tỷ USD giao dịch, chưa bằng 1% thị trường ngoại hối. Khối lượng lớn này đảm bảo tính thanh khoản cao, nhà giao dịch có thể vào ra nhanh chóng với chi phí thấp.

Thời gian giao dịch không ngừng nghỉ. Khác với thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối là thị trường liên tục 24/5—mở cửa 5 ngày trong tuần, 24 giờ mỗi ngày. Giao dịch bắt đầu từ Auckland (New Zealand), sau đó chuyển sang Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, cuối cùng là New York, tạo thành chuỗi giao dịch toàn cầu liền mạch. Điều này có nghĩa là bất kể bạn ở đâu trên thế giới, luôn có thời điểm phù hợp để giao dịch.

Các yếu tố thúc đẩy biến động tỷ giá. Tỷ giá luôn biến đổi từng giây, phản ánh sự hợp tác của nhiều yếu tố kinh tế: sức mạnh kinh tế quốc gia, chính sách của ngân hàng trung ương, tình hình thương mại quốc tế, các sự kiện địa chính trị, v.v. Nhà đầu tư dựa vào dự đoán ảnh hưởng của các yếu tố này để kiếm lợi từ biến động.

何謂 Các loại tiền tệ chính trong Thị trường Ngoại hối

Thị trường ngoại hối có thể giao dịch với số lượng cặp tiền tệ rất lớn, nhưng nhà giao dịch mới thường tập trung vào các cặp tiền chính. Tiền tệ chính là những đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất, biểu tượng cho các nền kinh tế lớn nhất thế giới:

• Đô la Mỹ (USD) — đồng tiền giao dịch phổ biến nhất thế giới, còn gọi là “Buck” hoặc “Greenback”
• Euro (EUR) — tiền tệ tiêu chuẩn của Khu vực đồng euro
• Bảng Anh (GBP) — tiền tệ của Vương quốc Anh và các khu vực liên quan
• Yên Nhật (JPY) — tiền tệ của nền kinh tế lớn thứ hai châu Á
• Đô la Úc (AUD) — tiền tệ của Úc, giàu tài nguyên
• Đô la Canada (CAD), Franc Thụy Sĩ (CHF), Đô la New Zealand (NZD)

Mỗi loại tiền đều có mã chuẩn quốc tế theo Tổ chức Tiêu chuẩn Hóa Quốc tế (ISO), ví dụ như USD của đô la Mỹ—hai ký tự đầu là tên quốc gia (US), ký tự cuối là tên tiền tệ (D). Hệ thống mã này được thiết lập từ năm 1973 và đã trở thành tiêu chuẩn toàn cầu.

何謂 Những lợi thế cốt lõi của Giao dịch Ngoại hối

Chi phí vận hành thấp. Hầu hết các giao dịch ngoại hối không phải trả phí hoa hồng, nhà môi giới chủ yếu kiếm từ chênh lệch giá mua bán. Spread của giao dịch bán lẻ thường dưới 0.1%, thậm chí có thể thấp tới 0.07%, thấp hơn nhiều so với các thị trường đầu tư khác.

Quy mô giao dịch linh hoạt. Khác với hợp đồng tương lai có kích thước cố định, thị trường ngoại hối cho phép nhà giao dịch mở vị thế nhỏ nhất 1.000 đơn vị tiền tệ, phù hợp với nhà đầu tư có vốn hạn chế.

Cơ chế đòn bẩy. Các nhà môi giới ngoại hối thường cung cấp tỷ lệ đòn bẩy 50:1 hoặc cao hơn, nghĩa là nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ 50 USD để kiểm soát vị thế trị giá 2.500 USD. Điều này giảm đáng kể rào cản gia nhập, nhưng cũng làm tăng rủi ro.

Thanh khoản cao và giao dịch nhanh chóng. Nhờ khối lượng giao dịch lớn, nhà giao dịch có thể thực hiện ngay lập tức trong điều kiện thị trường bình thường, giá cả rõ ràng, ít trượt giá.

Giao dịch 24/7. Thị trường mở cửa liên tục 24 giờ, cho phép nhà đầu tư giao dịch theo thời gian của riêng mình, không bị giới hạn bởi giờ mở cửa cố định.

何謂 Sự khác biệt giữa Thị trường Ngoại hối và các thị trường đầu tư khác

So sánh với Thị trường Cổ phiếu. Sở Giao dịch Chứng khoán New York có khoảng 2,800 cổ phiếu, Nasdaq có 3,300 công ty niêm yết, có vẻ như rất nhiều lựa chọn. Nhưng các cặp tiền chính trong ngoại hối giao dịch thường xuyên nhất lại khá đơn giản, dễ nghiên cứu hơn. Thị trường cổ phiếu bị ảnh hưởng nhiều bởi ý kiến của các nhà phân tích—một báo cáo tài chính bất ngờ có thể gây biến động lớn, còn thị trường ngoại hối là hạ tầng của nền kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng của các ý kiến phân tích ít rõ ràng hơn. Ngoài ra, ngoại hối không hạn chế việc bán khống, dù thị trường tăng hay giảm đều có cơ hội giao dịch.

So sánh với Thị trường Hợp đồng Tương lai. Khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường hợp đồng tương lai chỉ khoảng 300 tỷ USD, thấp hơn rất nhiều so với 6.6 nghìn tỷ USD của ngoại hối. Dù có giao dịch qua đêm, tính thanh khoản của hợp đồng tương lai rõ ràng không bằng. Thị trường ngoại hối cung cấp giá cả rõ ràng và giao dịch tức thì, còn hợp đồng tương lai khó đảm bảo điều này. Về quản lý rủi ro, nền tảng ngoại hối tự động đóng vị thế khi thua lỗ vượt quá ký quỹ, còn hợp đồng tương lai có thể cho phép thua lỗ vượt quá số dư tài khoản, khiến nhà đầu tư phải chịu trách nhiệm bổ sung.

Quy mô thực tế của Giao dịch Ngoại hối và mức độ tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ

Khối lượng giao dịch 6.6 nghìn tỷ USD mỗi ngày trông có vẻ khổng lồ, nhưng trong đó, thị trường ngoại hối giao dịch thực tế chỉ chiếm khoảng 2 nghìn tỷ USD. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có quy mô giao dịch nhỏ hơn nhiều—ước tính chỉ chiếm 3-5% tổng thị trường, khoảng 200-300 tỷ USD, thậm chí còn ít hơn. Điều này cho thấy thị trường ngoại hối vẫn do các tổ chức lớn và ngân hàng chi phối, nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tham gia nhưng cần thận trọng.

何謂 Ý nghĩa thực chất của Thị trường Ngoại hối

Bản chất của thị trường ngoại hối là gì? Nó vừa là dịch vụ cho nền kinh tế thực—cung cấp kênh đổi tiền cần thiết cho thương mại quốc tế, đầu tư xuyên quốc gia và du lịch—vừa là sân chơi cho các nhà đầu cơ—kiếm lợi qua dự đoán biến động tỷ giá. Chính vì thị trường này minh bạch cao, chi phí vào thấp, thời gian giao dịch linh hoạt, nó đã trở thành một trong những kênh đầu tư hiệu quả nhất toàn cầu.

Hiểu rõ về ngoại hối và cơ chế giao dịch của nó là bước nền tảng để tham gia vào thị trường tài chính hiện đại. Thông qua học hỏi và thực hành liên tục, nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội giao dịch phù hợp trong thị trường rộng lớn và năng động này.