Tại sao các nhà giao dịch cần hiểu "Cung cầu là gì" để bắt nhịp giao dịch cổ phiếu

Nói đơn giản, giá cổ phiếu tăng hoặc giảm là do có người mua và người bán cạnh tranh với nhau. Đòn bẩy nào mạnh hơn thì thắng. Đây là nguyên tắc cơ bản mà mọi người khi giao dịch cổ phiếu cần phải biết. Nếu hiểu được cung cầu là gì và cầu là gì, bạn sẽ biết cách đưa ra quyết định mua bán chính xác hơn.

Cầu và cung: Đòn bẩy nào kiểm soát giá

Trong thị trường chứng khoán, điều xảy ra mỗi giây là cuộc cạnh tranh giữa phe mua và phe bán. Khi có nhiều người muốn mua hơn, giá sẽ tăng lên. Khi có nhiều người muốn bán hơn, giá sẽ giảm xuống. Điểm yên tĩnh ở đây, nơi giá không tăng không giảm, gọi là “cân bằng”.

Nhìn rõ sức mua (Demand)

Cầu là nhu cầu mua, càng nhiều người muốn mua, cầu càng mạnh, giá càng tăng vì người mua sẵn sàng trả giá cao để có được cổ phiếu.

Ví dụ thực tế: Khi tin tức cho biết một công ty có lợi nhuận tốt, ban đầu các nhà đầu tư còn do dự, nhưng khi thấy người khác mua vào nhiều, cầu (Demand) tăng lên khiến giá tăng.

Các yếu tố làm cầu tăng:

• Lãi suất thấp: Tiền nhiều hơn, mọi người sẵn sàng mạo hiểm vào thị trường chứng khoán.
• Niềm tin vào nền kinh tế tốt: Kết quả kinh doanh dự kiến không tệ.
• Thanh khoản cao: Hệ thống tài chính có nhiều tiền mặt luân chuyển.

Hiểu rõ sức bán (Supply)

Cung là lượng cổ phiếu người bán đưa ra, càng nhiều người muốn bán, cung càng tăng, giá sẽ giảm vì người bán phải giảm giá để có người mua.

Ví dụ thực tế: Khi một công ty mới phát hành IPO, cung cổ phiếu trên thị trường tăng lên, có thể đẩy giá xuống ngay từ đầu nếu bán tháo.

Các yếu tố làm cung tăng:

• Chi phí sản xuất tăng: Công ty sản xuất ít đi, cung ít đi, nhưng một số công ty có thể bán tháo để thu lợi.
• IPO mới: Cổ phiếu mới ra thị trường, tổng lượng cổ phiếu tăng.
• Các cổ đông lớn bán ra: Thường CEO hoặc cổ đông lớn bán cổ phần, gửi tín hiệu cho người khác bán theo.

Điểm cân bằng: Cân bằng là điều kỳ lạ của thị trường

Nếu sức mua và sức bán đối đầu nhau, giá sẽ có điểm “dừng lại” mong muốn. Gọi là Cân bằng (Equilibrium), nơi:

• Không ai muốn mua ở mức giá cao hơn nữa
• Không ai muốn bán ở mức giá thấp hơn nữa

Khi giá vượt quá điểm cân bằng (quá cao), bán sẽ nhiều hơn mua, giá sẽ giảm trở lại. Khi giá thấp hơn mức cân bằng (quá thấp), mua sẽ mạnh hơn, giá sẽ tăng trở lại.

Cách nhà giao dịch dùng Demand Supply để chơi cổ phiếu

( 1. Nhìn từ biểu đồ: Nến xanh và đỏ

Nến xanh )Close > Open( = sức mua thắng = Demand mạnh Nến đỏ )Close < Open### = sức bán thắng = Supply mạnh

Nếu thấy nến xanh lớn hơn, đó là tín hiệu cầu đang mạnh, giá có thể tiếp tục tăng.

( 2. Xem các mức hỗ trợ và kháng cự: Support & Resistance

Hỗ trợ )Support( = điểm có nhiều người mua chờ sẵn = Vùng cầu

• Khi giá giảm đến đây, lực mua vào mạnh, giá bật lên.

Kháng cự )Resistance### = điểm có nhiều người bán chờ sẵn = Vùng cung

• Khi giá lên đến đây, lực bán mạnh, giá giảm xuống.

( 3. Mẹo về Zone Demand Supply )DSZ(

Nhà giao dịch thường tìm “Vùng cung” )nơi có lực bán lớn### rồi để giá giảm xuống. Khi giá chạm đáy, (cơ sở) sẽ vào mua tại Support cụ thể.

Ngược lại, nếu thấy “Vùng cầu” (nơi lực mua mạnh), giá vừa tăng lên rồi giảm vào vùng cầu đó, có thể là cơ hội mua vì lực mua đang chờ sẵn.

Trường hợp điển hình: Tại sao giá đảo chiều đột ngột

Tình huống 1: Rally Base Rally (RBR)

• Giá tăng mạnh → điều chỉnh giảm chút → lại tăng trở lại
• Điều này cho thấy cầu vẫn mạnh, dù có người bán.

Tình huống 2: Drop Base Drop (DBD)

• Giá giảm mạnh → cố gắng hồi phục → lại giảm tiếp
• Điều này cho thấy cung vẫn còn mạnh, dù đã chạm hỗ trợ.

Châm ngôn cần ghi nhớ

Cầu và cung không chỉ là khái niệm kinh tế học, mà còn là lực đẩy giá cổ phiếu trong mọi thời điểm. Nếu thấy cung mạnh, biết rằng việc mua vào sẽ khó khăn. Nếu thấy cầu dày đặc, biết rằng phe mua không dễ bỏ cuộc.

Nhà giao dịch chuyên nghiệp thường chú ý đến điểm cầu còn mạnh, cung bắt đầu tăng hoặc cung vượt cầu nhưng cầu bắt đầu tăng lên. Từ kiến thức cơ bản này, bạn đã sẵn sàng đưa ra quyết định mua bán dựa trên nguyên tắc rõ ràng hơn.