Nhà đầu tư cần biết: Yield thực sự là gì và nó hỗ trợ ra quyết định như thế nào

Trong thế giới đầu tư, nếu bạn vẫn chưa hiểu rõ về Yield thì đó là một vấn đề lớn, vì nó là một trong những công cụ giúp bạn đo lường lợi nhuận của vốn đầu tư một cách rõ ràng. Bài viết này sẽ chỉ ra rằng Yield là con số cho bạn biết rằng tiền của bạn đang làm việc hay không và làm việc hiệu quả đến mức nào.

Yield là gì thực sự? Đơn giản nhất

Yield chính là lợi nhuận bạn nhận được từ việc đầu tư vào bất kỳ tài sản nào trong một khoảng thời gian nhất định, thể hiện dưới dạng phần trăm hàng năm. Điều quan trọng cần ghi nhớ là Yield sẽ khác nhau tùy theo loại tài sản bạn đầu tư.

Hãy nghĩ đơn giản: nếu bạn mua trái phiếu để nhận lãi suất hoặc mua cổ phiếu để nhận cổ tức, thì cả hai đều là Yield. Mục đích chính là để vốn của bạn tạo ra thu nhập đều đặn.

Cách tính Yield: Công thức thực tế

Việc tính Yield không quá phức tạp như bạn nghĩ. Công thức cơ bản cho phần lớn các khoản đầu tư là:

Yield = ((Giá hiện tại – Giá mua ban đầu() / Giá mua ban đầu) × 100%

Tuy nhiên, trên thị trường thực tế, Yield còn có các cách tính khác phù hợp hơn tùy theo loại tài sản, ví dụ:

• Đối với cổ phiếu: tính dựa trên cổ tức trên mỗi cổ phiếu chia cho giá cổ phiếu hiện tại
• Đối với trái phiếu: tính dựa trên lãi suất nhận được trên giá trị của trái phiếu
• Đối với bất động sản: tính dựa trên tiền thuê nhận được so với giá mua bất động sản

Yield phụ thuộc vào những yếu tố nào

Việc Yield cao hay thấp không xảy ra một cách ngẫu nhiên hoặc không có lý do. Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến nó:

1. Loại tài sản bạn chọn Đầu tư vào trái phiếu thường cho Yield thấp hơn nhưng rủi ro cũng thấp hơn. Ngược lại, cổ phiếu và bất động sản thường cho Yield cao hơn nhưng đi kèm rủi ro cao hơn.

2. Tình hình thị trường và kinh tế Lãi suất, tình hình kinh tế và rủi ro chính trị đều ảnh hưởng đến Yield kỳ vọng. Ví dụ, khi ngân hàng trung ương nâng lãi suất, Yield của trái phiếu mới sẽ tăng lên.

3. Thời gian đầu tư Thông thường, càng giữ tài sản lâu, Yield càng có khả năng cao hơn vì lãi kép sẽ tính nhiều hơn.

4. Mức độ rủi ro Đây là nguyên tắc quan trọng: Rủi ro cao = Yield cao. Các khoản đầu tư rủi ro cao thường đòi hỏi lợi nhuận cao để bù đắp rủi ro đó.

5. Chính sách quản lý của công ty/đơn vị phát hành Công ty có chính sách trả cổ tức tốt, đầu tư vào hạ tầng hoặc nghiên cứu và phát triển liên tục thường tạo ra Yield tốt hơn.

Các loại chính của Yield mà nhà đầu tư cần biết

) Dividend Yield: Thu nhập từ cổ tức

Dividend Yield là tỷ lệ giữa cổ tức trả trên mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu trên thị trường.

Ví dụ: Công ty X trả cổ tức 8 đồng trên mỗi cổ phiếu, trong khi giá cổ phiếu trên thị trường là 200 đồng Dividend Yield = ###8 / 200( × 100 = 4%

Có nghĩa là, nếu bạn đầu tư 200 đồng, bạn sẽ nhận lợi nhuận 4% mỗi năm chỉ từ cổ tức đó.

) Earnings Yield: Lợi nhuận từ lợi nhuận của công ty

Earnings Yield xuất phát từ lợi nhuận ròng của công ty ###Earnings per Share( chia cho giá cổ phiếu hiện tại.

Ví dụ: Công ty Y có lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu là 10 đồng, giá cổ phiếu trên thị trường là 250 đồng Earnings Yield = )10 / 250( × 100 = 4%

) Bond Yield: Lợi nhuận từ trái phiếu

Bond Yield là lãi suất bạn nhận được từ việc nắm giữ trái phiếu, tính theo phần trăm hàng năm.

Ví dụ: Bạn mua trái phiếu trị giá 10.000 đồng, lãi suất 6% mỗi năm, kỳ hạn 5 năm Bond Yield = ###600 / 10,000( × 100 = 6%

) Mutual Funds Yield: Lợi nhuận của quỹ mở

Mutual Funds Yield xuất phát từ tổng thu nhập của quỹ ###tiền cổ tức + lãi suất( chia cho giá trị ròng của quỹ.

Ví dụ: Quỹ Z có tổng thu nhập 500 đồng, giá trị ròng 5,000 đồng Mutual Funds Yield = )500 / 5,000( × 100 = 10%

Sự khác biệt giữa Yield và Return: Điều quan trọng cần hiểu

Yield và Return là hai thuật ngữ dễ bị nhầm lẫn, nhưng ý nghĩa hoàn toàn khác nhau:

Yield = lợi nhuận dự kiến nhận được )không bao gồm sự biến động của giá tài sản(, như cổ tức, lãi suất

Return = lợi nhuận thực nhận )bao gồm cả lợi nhuận/lỗ từ sự biến động của giá(

Ví dụ đơn giản: nếu bạn mua cổ phiếu giá 100 đồng, có cổ tức 5 đồng )Yield = 5%(, nhưng giá cổ phiếu tăng lên 110 đồng, thì lợi nhuận thực sự của bạn là )110 - 100 + 5( / 100 × 100 = 15%, không chỉ 5%.

Loại Yield nào mang lại lợi nhuận cao nhất

Câu trả lời phụ thuộc vào tình hình của bạn:

Cổ phiếu: mang lại lợi nhuận cao trong dài hạn, nhưng rủi ro lớn, phù hợp với người kiên nhẫn chịu đựng biến động, ví dụ như cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu tăng trưởng cao.

Bất động sản: mang lại lợi nhuận đều đặn từ cho thuê, rủi ro trung bình, nhưng cần vốn lớn.

Trái phiếu: lợi nhuận thấp hơn nhưng rủi ro thấp, phù hợp với người muốn cân bằng.

Quỹ mở: đa dạng hóa, phụ thuộc vào chính sách đầu tư.

Vàng: lợi nhuận trung bình, rủi ro thấp, dùng để phân tán rủi ro.

Tiền điện tử: lợi nhuận cao, rủi ro rất cao, phù hợp với người hiểu rõ công nghệ.

Loại tài sản nào mang lại lợi nhuận cao nhất

Theo nguyên tắc, các tài sản mang lại lợi nhuận cao thường đi kèm rủi ro cao:

• Cổ phiếu tăng trưởng cao: lợi nhuận lớn, giá biến động mạnh.
• Bất động sản khu vực phát triển: lợi nhuận tốt dài hạn, nhưng cho thuê và mua bán chậm.
• Quỹ đầu tư cổ phiếu: đa dạng rủi ro, lợi nhuận trung bình đến cao.
• Trái phiếu không đảm bảo: lợi nhuận cao, nhưng có rủi ro vỡ nợ.

Tóm lại: Tại sao Yield lại quan trọng đối với bạn

Yield là công cụ giúp chúng ta hiểu và quyết định xem vốn của mình đang hoạt động như thế nào, có hiệu quả hay không. Nhiều nhà đầu tư hiểu sai về Yield khiến họ đưa ra quyết định đầu tư không đúng đắn.

Việc chọn lựa tài sản phù hợp với Yield cần cân đối giữa lợi nhuận mong muốn và rủi ro chấp nhận, phù hợp với thời gian đầu tư của bạn. Hiểu rõ về Yield sẽ giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn trong việc xây dựng danh mục đầu tư sinh lời thực sự.