L'essentiel du thị trường Ngoại hối : cách bắt đầu với các loại tiền tệ

Tại sao thị trường Ngoại hối lại thu hút nhiều trader như vậy

Thị trường ngoại hối đại diện cho nhiều hơn một công cụ đầu cơ đơn giản. Đây là thị trường lớn nhất thế giới về khối lượng và tính thanh khoản, nơi hàng tỷ đô la được giao dịch hàng ngày. Các ngân hàng, doanh nghiệp quốc tế, chính phủ và các nhà giao dịch cá nhân tham gia vì nhiều lý do khác nhau.

Các công ty hoạt động quốc tế cần chuyển đổi doanh thu nước ngoài thành tiền tệ địa phương. Chính phủ sử dụng điều này để duy trì sự ổn định tiền tệ hoặc kích thích nền kinh tế của họ. Các nhà đầu cơ thì lại tìm cách tận dụng sự biến động của tỷ giá hối đoái. Điều làm cho Ngoại hối trở nên độc đáo là sự kết hợp giữa những nhu cầu kinh tế thực tế này với những cơ hội sinh lời cho các nhà đầu tư thông minh.

Đối với các nhà giao dịch nhỏ, nhiều yếu tố khiến thị trường này trở nên đặc biệt hấp dẫn: truy cập dễ dàng từ 100 $, khả năng có sẵn gần như liên tục (24h/5 ngày trong tuần), và khả năng sử dụng đòn bẩy để tăng vốn khởi đầu.

Cấu trúc thị trường Ngoại hối : các cặp và các chuyển động của chúng

Chức năng của thị trường Ngoại hối dựa trên các cặp tiền tệ. Mỗi cặp kết hợp một loại tiền tệ cơ bản và một loại tiền tệ định giá. Ví dụ, GBP/USD cho biết cần bao nhiêu đô la Mỹ để mua một bảng Anh. Nếu cặp này hiển thị ở mức 1,3809, điều đó có nghĩa là một bảng trị giá 1,3809 đô la.

Các cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất bao gồm USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD và USD/CHF. Những “cặp chính” này có tính thanh khoản cao nhất và cung cấp các chênh lệch Giá Mua - Giá Bán chặt chẽ nhất. Khác với các thị trường chứng khoán tập trung, thị trường ngoại hối không có một trụ sở duy nhất. Nó hoạt động như một mạng lưới toàn cầu kết nối bốn trung tâm chính: New York, London, Tokyo và Sydney.

Các biến động của tỷ giá hối đoái phụ thuộc vào các yếu tố vĩ mô phức tạp: tình hình kinh tế, lãi suất do các ngân hàng trung ương quy định, các sự kiện địa chính trị, và dòng vốn quốc tế. Sự biến động này tạo ra cả rủi ro và cơ hội chênh lệch giá.

Lô và đơn vị: cách tính toán giao dịch của bạn

Các loại tiền tệ được giao dịch theo các khối lượng tiêu chuẩn gọi là lot. Một lot tiêu chuẩn đại diện cho 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở, nhưng có các kích thước nhỏ hơn dành cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ:

• Lot chuẩn : 100 000 đơn vị
• Mini-lot : 10 000 unités
• Micro-lot : 1 000 unités
• Nano-lot : 100 unités

Đơn vị biến động tối thiểu cho một cặp là pip (điểm cơ bản). Trên EUR/USD, một chuyển động 0,0001 đại diện cho 1 pip. Một số nhà môi giới cung cấp một chữ số thập phân bổ sung gọi là pipette, cho phép các chuyển động 0,00001.

Lấy ví dụ về một lô tiêu chuẩn EUR/USD ở mức 1,1938. Nếu bạn mua, bạn sẽ đầu tư khoảng 119 380 $. Nếu giá tăng 10 pips, lợi nhuận của bạn sẽ là 100 $. Mối quan hệ giữa pips và lợi nhuận phụ thuộc trực tiếp vào kích thước của lô đã chọn.

Tác động đòn bẩy: khuếch đại lợi nhuận của bạn (và tổn thất của bạn )

Hiệu ứng đòn bẩy thực sự phân biệt ngoại hối với các thị trường khác. Nó cho phép bạn vay tiền từ một nhà môi giới để tăng cường mức độ tiếp xúc của bạn với thị trường. Một đòn bẩy 10x có nghĩa là 10.000 $ vốn cá nhân cho bạn quyền truy cập vào 100.000 $ sức mua.

Sự khuếch đại này hoạt động theo cả hai chiều. Một chuyển động thuận lợi tạo ra lợi nhuận tỷ lệ lớn. Nhưng một chuyển động không thuận lợi có thể thanh lý vị thế của bạn rất nhanh. Ví dụ, với đòn bẩy 50x và ký quỹ 2%, một sự giảm giá chỉ 2% sẽ xóa sạch toàn bộ vốn của bạn.

Các nhà môi giới duy trì một mức ký quỹ yêu cầu ( một số tiền mà bạn phải giữ làm đảm bảo ) để che phủ các khoản lỗ tiềm ẩn. Hiểu được cơ chế này là rất quan trọng trước khi vay mượn.

Chiến lược để bắt đầu: từ giao ngay đến phái sinh

Cách đơn giản nhất để bắt đầu là mua ngoại hối (spot). Bạn mua một loại tiền tệ và trao đổi khi giá của nó tăng. Đối với các vị thế dài hạn hơn, hợp đồng tương lai cung cấp một lựa chọn thú vị.

Với hợp đồng tương lai, bạn đồng ý mua một cặp tại một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. Điều này mang lại sự chắc chắn về giá, hữu ích nếu bạn dự đoán chi phí bằng ngoại hối. Các quyền chọn cho phép mua hoặc bán với mức giá đã thỏa thuận, mà không có nghĩa vụ, điều này có thể bảo vệ bạn khỏi những biến động bất lợi.

Một chiến lược tinh vi hơn là arbitrage với lãi suất được bảo hiểm. Nó khai thác chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia trong khi khóa một tỷ giá hối đoái tương lai để loại bỏ rủi ro. Cụ thể: bạn chuyển đổi tiền tệ của mình, gửi nó vào một quốc gia có lợi suất cao hơn, sau đó bạn bảo hiểm bằng hợp đồng tương lai để chuyển đổi lại lợi nhuận của mình mà không có rủi ro biến động tỷ giá.

Quản lý rủi ro và bảo hiểm

Bảo hiểm là điều thiết yếu đối với các doanh nghiệp và các nhà giao dịch nghiêm túc. Nó bao gồm việc chặn một tỷ giá hối đoái để bảo vệ chống lại sự biến động. Một công ty xuất khẩu của Vương quốc Anh có thể mua một quyền chọn GBP/USD để đảm bảo mức giá mà họ sẽ chuyển đổi doanh thu của mình thành đô la, bất kể thị trường thay đổi ra sao.

Các nhà đầu tư nhỏ cũng phải hiểu rằng Ngoại hối cung cấp các biên lợi nhuận thường thấp. Các chi phí bổ sung (phí chuyển khoản, phí ngân hàng, chế độ thuế) có thể nhanh chóng xóa bỏ những lợi nhuận mỏng manh. Một quản lý tốt yêu cầu phải tính toán tất cả các chi phí trước khi tham gia vào một chiến lược.

Chọn một nhà môi giới và bắt đầu trên thị trường Ngoại hối

Không giống như cổ phiếu, thị trường Ngoại hối là phi tập trung. Bạn có quyền truy cập vào một loạt các nhà môi giới cung cấp dịch vụ trực tuyến, thường là miễn phí. Bạn không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng nhà môi giới giữ một khoảng cách giữa giá mà họ đề xuất cho bạn và giá thực tế của thị trường.

Để bắt đầu, hãy ưu tiên một nhà môi giới cung cấp các nano và micro-lô. Đây là điểm vào ít rủi ro nhất. Bạn sẽ thử nghiệm chiến lược của mình với một vốn tối thiểu trong khi học các cơ chế của thị trường ngoại hối. Khi đã tự tin, bạn có thể dần dần tăng kích thước các vị trí của mình.

Kết luận : một thị trường dễ tiếp cận nhưng khắt khe

Thị trường Ngoại hối không còn chỉ dành cho các tổ chức lớn. Nhờ vào việc dân chủ hóa các dịch vụ môi giới và sự cạnh tranh giữa các nền tảng, ngay cả những nhà giao dịch nhỏ cũng có thể tham gia. Việc truy cập dễ dàng, chi phí gia nhập tối thiểu, và các cơ hội thực sự.

Tuy nhiên, hiệu ứng đòn bẩy khiến ngoại hối có thể trở nên nguy hiểm nếu bạn không kiểm soát được các rủi ro. Trước khi mạo hiểm tiền của bạn, hãy hiểu rõ cách thức hoạt động của thị trường ngoại hối, cách các cặp tiền tệ biến động, và cách quản lý mức độ tiếp xúc với rủi ro của bạn. Kiến thức là công cụ tốt nhất của bạn để biến thị trường cơ hội này thành nguồn lợi nhuận bền vững.