Ba cách Martingala bị thất bại trong thế giới tiền điện tử

Có bao nhiêu nhà đầu tư đã bị “quy tắc vô địch toán học” lừa gạt? Chiến lược Martingale đã phổ biến trong các sòng bạc hàng trăm năm, gần đây lại nổi lên trong thế giới tiền điện tử. Logic cốt lõi nghe có vẻ hoàn hảo: mỗi lần thua lỗ sẽ gấp đôi cược, lý thuyết là luôn có thể gỡ lại. Nhưng thực tế thì sao?

Nghe có vẻ hoàn hảo, thực tế là “hố đen tài chính”

Sự hấp dẫn của Martingala nằm ở chứng minh toán học của nó. Giả sử bạn thua 100 đô la trong lần cược đầu tiên, thua 200 đô la trong lần cược thứ hai, thua 400 đô la trong lần cược thứ ba… Nếu bạn thua liên tiếp mười lần, lần cược thứ mười một bạn cần cược 1.024 triệu đô la để phục hồi. Nghe có vẻ điên rồ phải không? Đó chính là sự đáng sợ của sự tăng trưởng theo cấp số nhân.

Trường hợp thực tế: Khi thị trường tiền điện tử sụp đổ, những trader sử dụng Martingala thường gặp khó khăn về tài chính ngay từ lần thua thứ 5-7. Trong đợt đông lạnh tiền điện tử năm 2022, nhiều người áp dụng phương pháp này đã bị cháy tài khoản.

Tại sao “an ủi tâm lý” lại nguy hiểm nhất

Sự cám dỗ lớn nhất của Martingale là nó mang đến cho người ta ảo giác “cuối cùng sẽ lật lại được”. Sự gợi ý tâm lý này khiến nhà đầu tư bỏ qua hai vấn đề chết người:

Câu hỏi 1: Lợi nhuận thật thảm hại - Giả sử bạn thắng liên tiếp một lần, lợi nhuận bạn kiếm được có thể chỉ là 1% số tiền cược ban đầu. Nhưng bạn đã phải chịu rủi ro lớn cho điều đó.

Câu hỏi thứ hai: Thị trường không có xác suất 50/50 - Mặc dù giá coin có vẻ tăng và giảm như nhau, nhưng trong những tình huống cực đoan (thị trường gấu, sự kiện thiên nga đen), việc giảm liên tiếp 10 lần hoàn toàn có thể xảy ra. Vốn của bạn sẽ cạn kiệt trước khi xác suất đánh trúng bạn.

Tại sao thế giới tiền điện tử lại nguy hiểm hơn thị trường chứng khoán

Khác với thị trường ngoại hối (nơi mà tiền tệ hiếm khi giảm xuống 0), tài sản tiền điện tử có thể sụp đổ bất ngờ. Luna đã giảm từ 120 đô la xuống 0.0001 đô la trong vòng một tuần. Nếu bạn sử dụng chiến lược Martingala trên Luna, việc gấp đôi và nhiều lần cũng không thể cứu bạn.

Cách mở đúng (nếu nhất định phải thử)

Thay vì tăng gấp đôi một cách mù quáng, không bằng:

• Đặt mức dừng lỗ cứng (dừng lại khi tổng lỗ đạt 20% vốn gốc)
• Giảm số tiền đặt cược ban đầu (bắt đầu thử nghiệm từ số tiền rất nhỏ)
• Chỉ sử dụng trên các dự án được xác định rõ ràng (cần nghiên cứu sâu)
• Kết hợp với Martingala ngược (gấp đôi khi kiếm tiền, giảm một nửa khi thua lỗ)

Đáy: Martingala bản chất là công cụ quản lý vốn, không phải là bí mật làm giàu. Biến động của thị trường tiền điện tử vượt xa thị trường truyền thống, áp dụng chiêu này giống như nhảy múa trên miệng núi lửa - trông có vẻ có quy luật, thực tế là đang đánh cược mạng sống. Thay vì bận tâm vào chiến lược, hãy dành thời gian nghiên cứu cơ bản của dự án.