Phân tích giá vàng: Các yếu tố kỹ thuật và ảnh hưởng địa chính trị

Giá vàng (XAU/USD) đã trải qua một sự giảm nhẹ xuống khoảng 3,630 Đô la trong phiên giao dịch châu Á sớm vào thứ Sáu. Sự rút lui này từ mức cao kỷ lục gần đây có thể được quy cho các hoạt động chốt lời và sự tăng cường vừa phải của Đô la Mỹ.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến sự biến động giá vàng

1. Phân tích kỹ thuật

   • Mức hỗ trợ: $3,600
   • Mức kháng cự: $3,650
   • Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Chỉ ra tình trạng mua quá mức

2. Các chỉ số vĩ mô

   • Chỉ số Giá sản xuất Mỹ (PPI): Suy giảm bất ngờ
   • Dữ liệu thị trường lao động: Cho thấy dấu hiệu yếu kém
   • Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang: Đang tăng lên cho cuộc họp tháng Chín

3. Rủi ro địa chính trị

   • Tình hình căng thẳng ở châu Âu: Ba Lan đã chặn các máy bay không người lái của Nga
   • Xung đột Trung Đông: Cuộc không kích gần đây của Israel ở Qatar

Dự Đoán và Phân Tích Thị Trường

Dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ, đặc biệt là sự giảm bất ngờ trong lạm phát PPI và sự yếu kém của thị trường lao động, đã củng cố kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Một số tổ chức tài chính dự đoán nhiều đợt cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm, với việc dự kiến cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Chín, tháng Mười và tháng Mười Hai.

Những kỳ vọng về chính sách tiền tệ này có thể hỗ trợ giá vàng, vì lãi suất thấp hơn thường làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời như vàng. Thêm vào đó, những căng thẳng địa chính trị kéo dài ở châu Âu và Trung Đông có thể tiếp tục thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn cho kim loại quý này.

Động lực Đầu tư Vàng

Vai trò lịch sử của vàng như một kho lưu trữ giá trị và là biện pháp phòng ngừa trước những bất ổn kinh tế vẫn giữ vai trò quan trọng. Các ngân hàng trung ương, đặc biệt là từ các nền kinh tế mới nổi, đã trở thành những người mua vàng lớn, với năm 2022 ghi nhận mức mua kỷ lục 1.136 tấn có giá trị khoảng $70 tỷ.

Mối tương quan ngược giữa vàng và Đô la Mỹ tiếp tục là một yếu tố quan trọng trong các biến động giá. Khi Đô la suy yếu, vàng thường trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa danh mục đầu tư và bảo vệ chống lại sự suy giảm giá trị tiền tệ.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn, việc hiểu những động lực của thị trường vàng này có thể cung cấp những hiểu biết quý giá về các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn và tâm lý rủi ro, điều này thường ảnh hưởng đến các thị trường tài sản kỹ thuật số.