Chuyến tàu lượn của Bitcoin: Sự phục hồi đối mặt với khó khăn khi quyết định của Fed đang đến gần

Bitcoin dao động quanh $107,879 hôm nay, kéo dài hành trình phục hồi đầy biến động từ đầu tháng Mười. Trong khi chúng ta đã thấy một số động lực tăng lên, sự suy giảm 3.14% hàng ngày gần đây làm nổi bật sự biến động liên tục của thị trường. Sự phục hồi này gặp phải cả sự hỗ trợ từ các tổ chức và những khó khăn từ những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Tôi đã thấy một số công ty lớn tiếp tục chiến lược tích lũy của họ bất chấp những biến động giá. Mô hình mua sắm tích cực của MicroStrategy vẫn không thay đổi, và công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet đã tăng cường nắm giữ của mình một cách ổn định. Những động thái của các tổ chức này cung cấp một số nền tảng giữa sự biến động.

Cảm xúc thị trường có vẻ lạc quan thận trọng khi các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới. Khả năng cắt giảm lãi suất đã được định giá phần lớn, mặc dù tôi nghi ngờ liệu điều này có thể duy trì sự phục hồi của Bitcoin hay không. Dữ liệu thị trường lao động cho thấy nền kinh tế đang mềm đi, điều này một cách nghịch lý có thể mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro như Bitcoin trong ngắn hạn.

Các chỉ số trên chuỗi kể một câu chuyện thú vị. Dự trữ stablecoin của sàn giao dịch đã đạt đến mức đáng kể, cho thấy có một lượng “dry powder” đáng kể đang chờ đợi bên lề. Thanh khoản này có thể thúc đẩy áp lực mua nếu tâm lý cải thiện. Tuy nhiên, hoạt động trên thị trường quyền chọn cho thấy nhu cầu liên tục về bảo vệ giảm giá - các nhà giao dịch không hoàn toàn tin tưởng rằng điều tồi tệ nhất đã qua.

Xem xét bức tranh kỹ thuật, Bitcoin đang gặp phải kháng cự quanh mức $115,000. Biểu đồ tuần cho thấy RSI ở trên mức trung lập, cho thấy động lực tăng giá, nhưng tín hiệu giao nhau giảm giá của chỉ báo MACD từ đầu tháng 10 cần phải thận trọng. Nếu mức hỗ trợ tại $107,429 giữ vững, chúng ta có thể thấy sự mở rộng hướng tới $120,000, mặc dù tôi sẽ không đặt cược cả căn nhà của mình vào điều đó.

Hành động giá gần đây phản ánh sự do dự của thị trường. Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại trên $126,000 vào đầu tháng này, đợt điều chỉnh 15% sau đó đã khiến các vị thế đòn bẩy bị loại bỏ và thử thách quyết tâm của các hodler. Phạm vi giá hiện tại đại diện cho một ngã ba quan trọng - hoặc là bệ phóng cho sự phục hồi mới hoặc là khu vực hợp nhất trước khi tiếp tục xuống.

Điều đặc biệt đáng lo ngại là cách mà tâm lý thị trường có thể thay đổi nhanh chóng. Chỉ số sợ hãi và tham lam đã dao động một cách mạnh mẽ, và tôi đã nhận thấy các nhà đầu tư bán lẻ trở nên ngày càng lo lắng với mỗi lần giảm giá. Việc giao dịch theo cảm xúc này tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư lớn tích lũy ở mức giá thấp hơn, một mẫu hình mà chúng ta đã thấy lặp đi lặp lại trên các thị trường tiền điện tử.

Quyết định của Fed trong tuần tới có thể sẽ xác định quỹ đạo ngắn hạn của Bitcoin. Cho đến lúc đó, hãy mong đợi điều kiện giao dịch không ổn định khi thị trường tiêu hóa các tín hiệu mâu thuẫn.