Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng: Phân tích xu hướng và cơ hội tương lai

Thị trường thực sự sẽ trở nên rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xét đến các rào cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động thái thực tế của thị trường sẽ chỉ hiện rõ khi các nhà đầu tư trở lại sau kỳ nghỉ tháng Tám. Sự tăng giá gần đây của hầu hết các đồng nhỏ chủ yếu xuất phát từ việc ép giá bán khống, các nhà giao dịch đuổi theo xu hướng nhưng thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư dài hạn. Nhiều đồng tiền đã trải qua sự tăng giá mạnh mẽ sau đó ngay lập tức giảm mạnh.

Ethereum đã có một sự phục hồi bất ngờ, các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử meme trước đó có hiệu suất kém đã dẫn dắt sự phục hồi. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ hơn, không chỉ giảm ít hơn mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ tốt. SPX mặc dù thuộc về Tài sản tiền điện tử meme, nhưng cấu trúc hoàn toàn khác. Từ đó, chúng ta có thể rút ra một số hiểu biết sau đây:

1. Nhu cầu Bitcoin là thực sự và bền vững

Vốn truyền thống đang dần bước vào thông qua các kênh được quản lý như ETF. Tính chất vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác với các thời kỳ trước, điều này làm cho việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Sự phân hóa của các đồng coin nhỏ gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ chảy vào các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không bao phủ toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút vốn. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn các blockchain công khác. Quy định rõ ràng, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking đã tạo ra một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Do ETH lâu dài hoạt động không như mong đợi, vẫn có những người mua tiềm năng đang quan sát từ bên ngoài.

3. Các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm có rủi ro cấu trúc.

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Khi tính thanh khoản không đủ, việc bán tháo liên tục của các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Điều này khiến triển vọng của các token có giá trị cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung trở nên kém. Một số token trong các hệ sinh thái nhất định đặc biệt đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho các nhà xác thực dẫn đến tình trạng này.

4. Lợi thế của Meme coin đang suy giảm

Mặc dù các meme coin có lợi thế cấu trúc, chẳng hạn như không có việc mở khóa từ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, nhưng giai đoạn này dường như đã gần đến hồi kết. Gần đây, một số sự kiện phát sinh mã thông báo và sự ra mắt của các meme coin phổ biến có thể đánh dấu đỉnh điểm sự quan tâm đến meme coin. Sau đó, sự quan tâm đến meme coin bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain công cộng cũng không bằng Ethereum.

Một số meme coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng mạng xã hội chính. Những đồng này vẫn có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, thời kỳ chỉ dựa vào hình ảnh dễ thương của meme coin như một mục tiêu đầu tư đã qua. Chỉ có những đồng coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và được công nhận rộng rãi trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.

5. Xu hướng thị trường tương lai

Khi sự phổ biến của meme coin giảm nhiệt, cơ hội tiếp theo có thể xuất hiện trong lĩnh vực kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử.

• Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thao túng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm xây dựng trong mùa gấu. Một số dự án đã bắt đầu nổi bật trên chuỗi.

• Với việc lợi nhuận từ meme coin cạn kiệt, sự chú ý của thị trường sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất có thể trở thành tâm điểm tiếp theo.

• Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công gần đây.

Đó là lý do tại sao gần đây tôi đang nghiên cứu và chuẩn bị đầu tư vào lĩnh vực này. Mặc dù bây giờ không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị trí, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.