Phân tích các lĩnh vực chính trong Web3 và cơ hội đầu tư

Nhìn lại dự đoán về các lĩnh vực chính của Web3 một năm trước, một số quan điểm đã được xác minh. Hiện tại, các lĩnh vực chính của ngành và những dự án đáng chú ý như sau:

1. Stablecoin và tài sản vật lý được mã hóa ( RWA )

Các dự án đáng chú ý nhất trong lĩnh vực này hiện nay:

• Circle: Là một trong những người dẫn đầu trên thị trường stablecoin, token CRCL của họ mặc dù hiện tại giá không rẻ, nhưng xét đến khả năng thị trường stablecoin sẽ mở rộng 5-8 lần trong 5 năm tới, cùng với sự điều chỉnh mạnh gần đây, có thể đây là một cơ hội tốt để gia nhập.

• Plasma: Là một chuỗi công khai ổn định tiền tệ mới nổi, Plasma đã thể hiện xuất sắc về quy mô huy động vốn, xây dựng hệ sinh thái và ảnh hưởng xã hội. Lượng khóa sau khi ra mắt mạng chính (TVL) dự kiến sẽ đạt từ 3-4B USD. Sự mở rộng quy mô hàng nghìn tỷ của thị trường stablecoin trong những năm tới sẽ mang lại không gian tưởng tượng lớn cho chuỗi công khai ổn định tiền tệ.

• Ethena: Là đại diện cho stablecoin phi tập trung, USDE của nó đã vượt qua 13.5B đô la Mỹ về khối lượng phát hành. Đồng thời, stablecoin tập trung USDTB của nó cũng gần đạt 2B đô la Mỹ về khối lượng phát hành. Dự án còn đang phát triển chuỗi công cộng RWA của riêng mình là Converge, có triển vọng phát triển rộng lớn.

• Ondo: Là dự án duy nhất thực hiện giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 mà không cần ngưỡng KYC, được các tổ chức lớn ủng hộ, tương đối an toàn và đáng tin cậy. Nếu bạn lạc quan về xu hướng lớn RWA của cổ phiếu Mỹ không biên giới lên chuỗi, Ondo là một trong số ít các đối tượng có thể đầu tư.

2. Đại lý AI

Mặc dù các dự án AI Agent nổi bật năm ngoái chủ yếu là sự thổi phồng khái niệm, nhưng năm nay thực sự đã xuất hiện một số dự án AI Agent có khả năng phù hợp với thị trường sản phẩm tiềm năng (PMF), như HeyAnonai, Gizatech, Almanak và ReiNetwork trong lĩnh vực Web3.

Điều đáng chú ý là sự kiện giảm một nửa sắp tới của Bittensor. Là một dự án Web3 AI hàng đầu, hiện đã có 3-4 mạng con bắt đầu tạo ra doanh thu, nhìn chung đây là dự án có triển vọng nhất để đạt được những đột phá trong lĩnh vực này.

3. Meme币

Sự bùng nổ của Meme coin đã kéo dài từ năm ngoái đến nay, thậm chí đã xuất hiện cảnh cạnh tranh giữa các bệ phóng lớn và các nền tảng Pump để giành thị trường. Tuy nhiên, Pump vẫn giữ vị trí dẫn đầu và bắt đầu tham gia vào lĩnh vực livestream, đi theo hướng Web3 phiên bản TikTok. Trong lĩnh vực Meme, cơ hội Alpha đang thay đổi hàng ngày, nhưng hiện tại chỉ có Pump là có cơ hội cấp Beta.

4. Thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán đang trở thành một dòng chính tiềm năng mới. Dữ liệu từ Polymarket đang tăng trưởng ổn định, trong khi Kalshi thậm chí còn thể hiện tốt hơn. Nhiều dự án thị trường dự đoán mới đã xuất hiện trên thị trường cấp một. Các chuyên gia cho rằng sự phát triển của thị trường dự đoán có thể gây ra sự đảo lộn cho ngành bảo hiểm truyền thống, vì nó cho phép người dùng tiếp cận trực tiếp và phòng ngừa những xác suất và rủi ro minh bạch, thay vì phải phụ thuộc vào hệ thống tỷ lệ không minh bạch của các công ty bảo hiểm.

Tuy nhiên, trong thị trường thứ cấp này thiếu các mục đầu tư, nhà đầu tư chỉ có thể chờ đợi các dự án như Polymarket phát hành token.

Kết luận

Xét từ một góc độ khác, dòng chính của vòng này có thể tập trung vào các dự án "thực sự có thu nhập, có lợi nhuận và mua lại token". Từ góc độ này, Hype và Pump có thể là hai token đáng chú ý nhất.

Ngoài ra, trong lĩnh vực PayFi/Stablecoin/RWA, bên cạnh các dự án đã đề cập trước đó, Tempo cũng đáng được chú ý. Mặc dù hiện tại chưa chắc chắn liệu có phát hành token hay không, nhưng với việc Stripe là kênh phân phối mạnh nhất cho hàng triệu doanh nghiệp, cùng với sự tham gia trực tiếp của VC nổi tiếng Paradigm trong việc xây dựng (chứ không chỉ đầu tư), tiềm năng phát triển của Tempo là điều không thể bỏ qua.

Trong tương lai, chuỗi công khai stablecoin có thể hình thành một cấu trúc song song giữa Plasma (To C) và Tempo (To B).