Những rủi ro về sự tuân thủ quy định cho tiền điện tử vào năm 2025 là gì?

Quan điểm quy định của SEC về tiền điện tử vẫn chưa chắc chắn vào năm 2025

Cách tiếp cận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đối với quy định về tiền điện tử đã trải qua những thay đổi đáng kể trong suốt năm 2025, tạo ra một môi trường không rõ ràng về quy định. Dưới sự lãnh đạo của Gary Gensler cho đến tháng 1 năm 2025, SEC đã duy trì một chiến lược tập trung vào việc thực thi, nhưng tháng 2 đã đánh dấu một bước ngoặt tiềm năng khi Ủy viên Hester Peirce đề xuất một khuôn khổ bốn phần để phân loại tài sản tiền điện tử và kêu gọi ý kiến công chúng về việc áp dụng luật chứng khoán đối với tài sản kỹ thuật số.

Cảnh quan quy định đã trở nên phức tạp hơn bởi những phát triển đồng thời. SEC đã thành lập một Đội ngũ Tác chiến về Crypto, tổ chức các buổi hội thảo công khai để thu hút các bên liên quan trong ngành, các nhà quản lý và các học giả nhằm phát triển một khung quy định đồng bộ. Một trong những buổi hội thảo vào ngày 21 tháng 3 năm 2025 đã đặc biệt đề cập đến việc áp dụng luật chứng khoán đối với tài sản kỹ thuật số.

| Phát triển quy định | Ngày | Ý nghĩa | |------------------------|------|-------------| | Đề xuất Khung của Peirce | Ngày 21 tháng 2 năm 2025 | Phân loại bốn phần của tài sản tiền điện tử | | Hội nghị bàn tròn Lực lượng Tác chiến Crypto | Ngày 21 tháng 3 năm 2025 | Tập trung vào việc áp dụng luật chứng khoán |

Trong khi đó, các nỗ lực lập pháp như Đạo luật CLARITY tại Thượng viện đề xuất mở rộng quyền giám sát đối với các tài sản tiền điện tử giao ngay cho CFTC mà không làm ảnh hưởng đến quyền tài phán của SEC đối với chứng khoán tiền điện tử. Sự tồn tại của nhiều sáng kiến ​​quy định và sự thiếu vắng quy định tiền điện tử rõ ràng tính đến năm 2025 đã tạo ra sự biến động trên thị trường, như được chứng minh bằng việc giảm 12% lợi nhuận trong một tuần sau khi SEC phân loại một số tiền điện tử là chứng khoán. Sự không chắc chắn về quy định này tiếp tục định hình cảnh quan tài sản kỹ thuật số đang phát triển tại Hoa Kỳ.

Rủi ro tuân thủ quy định cho các công ty tiền điện tử đã tăng 40% kể từ năm 2023

Ngành công nghiệp tiền điện tử đã chứng kiến sự giám sát quy định chưa từng có, với rủi ro tuân thủ cho các công ty crypto tăng 40% kể từ năm 2023. Sự gia tăng mạnh mẽ này phản ánh một sự chuyển mình toàn cầu hướng tới việc tăng cường giám sát và các khuôn khổ quy định nghiêm ngặt hơn ở các khu vực pháp lý lớn. Dữ liệu từ các nghiên cứu gần đây cho thấy các thách thức quy định xuyên biên giới đã gia tăng, như được chứng minh bởi các chỉ số sau đây:

| Chỉ số Tuân thủ | 2023 | 2025 | Thay đổi | |-------------------|------|------|--------| | Thách thức quy định xuyên biên giới | 38% | 45% | +7% | | Tuân thủ KYC giữa các sàn giao dịch tập trung | 85% | 90% | +5% | | Tuân thủ KYC toàn cầu | 73% | 79% | +6% | | Tuân thủ đầy đủ quy tắc du lịch | 21% | 29% | +8% |

Sự chấp thuận của [Bitcoin] ETFs vào đầu năm 2024 đã đánh dấu một thời khắc quan trọng cho sự tự tin của các tổ chức, đồng thời nâng cao kỳ vọng về quy định. Các cơ quan tài chính trên toàn thế giới đã phản ứng với sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức bằng cách yêu cầu các quy trình tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Sự chuyển đổi này đã hiệu quả biến crypto từ một loại tài sản chủ yếu mang tính đầu cơ thành một ngành công nghiệp dựa trên tuân thủ. Quy định về Thị trường Tài sản Crypto của EU (MiCA) là ví dụ điển hình cho xu hướng này, thiết lập các tiêu chuẩn tuân thủ toàn diện đã trở nên có ảnh hưởng vượt ra ngoài biên giới châu Âu. Các công ty crypto hiện phải đối mặt với nhiệm vụ phức tạp là điều hướng các môi trường quy định khác nhau trong khi duy trì hiệu quả hoạt động, với việc không tuân thủ có thể dẫn đến các hình phạt đáng kể và hạn chế tiếp cận thị trường.

Chính sách KYC/AML trở nên nghiêm ngặt hơn với 80% sàn giao dịch áp dụng xác minh dựa trên AI

Đến năm 2025, áp lực quy định đã biến đổi bối cảnh sàn giao dịch tiền điện tử, với 80% các nền tảng hiện đang triển khai hệ thống xác minh sử dụng trí tuệ nhân tạo để tuân thủ KYC/AML. Sự chuyển mình công nghệ này đại diện cho một thay đổi căn bản trong cách các sàn giao dịch chống lại tội phạm tài chính và đáp ứng các yêu cầu toàn cầu ngày càng nghiêm ngặt.

Việc triển khai AI đã cải thiện đáng kể hiệu quả và độ chính xác của việc xác minh, như được chứng minh bởi các chỉ số hiệu suất trong toàn ngành:

| Chỉ số tuân thủ | Hệ thống truyền thống | Hệ thống dựa trên AI | |-------------------|---------------------|-------------------| | Tỷ lệ Dương Tính Giả | 35% | 12% | | Thời gian xử lý | 24-48 giờ | 10-15 phút | | Tỷ lệ phát hiện gian lận | 65% | 91% |

Khả năng giám sát thời gian thực đã trở thành thực tiễn tiêu chuẩn, cho phép các sàn giao dịch liên tục đánh giá các mô hình giao dịch thay vì dựa vào các đánh giá định kỳ. Quy định của Cơ quan Chống Rửa tiền của Liên minh Châu Âu (AMLAR) đã thúc đẩy sự hợp tác xuyên biên giới, tạo ra các tiêu chuẩn AML đồng bộ mà các sàn giao dịch phải tuân theo bất kể quyền tài phán.

Các tổ chức tài chính đã chấp nhận phương pháp "tam giác xác minh" này—kết hợp xác minh dữ liệu, xác thực tài liệu, và kiểm tra sinh trắc học—tạo ra những lá chắn mạnh mẽ hơn chống lại các tội phạm tài chính tinh vi. Trường hợp của một sàn giao dịch lớn đối mặt với khoản phạt ( vào năm 2025 đã trở thành lời nhắc nhở nghiêm túc về những hậu quả mà các nền tảng phải đối mặt nếu không thực hiện các biện pháp tuân thủ tiên tiến này, thúc đẩy việc áp dụng công nghệ xác minh sử dụng AI trong toàn ngành.