Chiến lược đầu tư Bitcoin (BTC) được thực hiện bởi Michael Saylor, Chủ tịch điều hành của MicroStrategy, đã trở thành một mô hình cho việc áp dụng tài sản tiền điện tử trong các tổ chức và doanh nghiệp trên toàn cầu. Kể từ năm 2020, Saylor đã biến MicroStrategy thành một công ty đại chúng với lượng dự trữ tiền mặt lớn nhất trong Bitcoin. Chiến lược này dựa trên quan điểm triết học rằng Bitcoin là tài sản kho bạc vượt trội cho kỷ nguyên số. Saylor đã liên tục củng cố lượng nắm giữ của MicroStrategy, vượt qua 640,000 BTC, khiến nó trở thành người nắm giữ Bitcoin thể chế lớn nhất thế giới, theo dữ liệu gần đây.

1. Bitcoin như Tài sản Dự phòng Tốt Nhất cho Doanh Nghiệp

Michael Saylor lập luận rằng Bitcoin là tài sản kho bạc doanh nghiệp tốt nhất trên thị trường, vượt xa Đô la Mỹ hoặc vàng. Quan điểm này bắt nguồn từ niềm tin của ông rằng việc nắm giữ tiền tệ fiat, chẳng hạn như Đô la Mỹ, tương đương với việc nắm giữ một "viên đá tan chảy" vì giá trị của nó liên tục bị eroded bởi lạm phát. Kể từ năm 2020, MicroStrategy đã dần thay thế dự trữ tiền mặt của mình bằng Bitcoin để chống lại vấn đề mất giá này.

Saylor tin rằng Bitcoin là tài sản trong không gian mạng và là nền tảng tài sản của nền kinh tế số thế kỷ 21. Với nguồn cung hạn chế chỉ 21 triệu đồng xu, Saylor nhấn mạnh rằng tài sản này mang lại khả năng bảo toàn tài sản độc đáo trong dài hạn, vì không ai có thể đúc Bitcoin. Cách tiếp cận này đã truyền cảm hứng cho các công ty niêm yết công khai khác sao chép các chiến lược sao lưu Bitcoin tương tự.

2. Phòng ngừa lạm phát fiat

Một trong những lý do chính khiến Saylor tiếp tục tích lũy Bitcoin là vai trò của nó như một rào cản chống lại lạm phát do việc in tiền khổng lồ của các ngân hàng trung ương. Khi các ngân hàng trung ương tăng cung tiền, sức mua của các đồng tiền fiat bị xói mòn, khiến các tài sản có nguồn cung cố định như Bitcoin trở thành một đề xuất đầu tư hấp dẫn. Các nghiên cứu ở Indonesia thậm chí cho thấy Bitcoin có khả năng chống lạm phát.

Mặc dù một số nghiên cứu vẫn tranh luận về việc Bitcoin có phải là tài sản trú ẩn an toàn như vàng hay không, nhưng hiệu suất lịch sử của nó cho thấy tiềm năng sinh lời cao hơn nhiều so với vàng hoặc cổ phiếu S&P 500 trong suốt thập kỷ qua. Do đó, Saylor coi Bitcoin là một tài sản mang lại tiềm năng tăng trưởng giá trị tích lũy, thay vì pha loãng giá trị, điều này là rủi ro chính của các loại tiền tệ fiat.

3. Tiếp tục tích lũy thông qua nợ và vốn chủ sở hữu

Chiến lược của Saylor không chỉ dừng lại ở việc sử dụng tiền mặt của công ty, mà còn bao gồm các kế hoạch tài chính đổi mới để tiếp tục mua Bitcoin. MicroStrategy thường xuyên phát hành chứng khoán nợ (các ghi chú chuyển đổi) và sử dụng phát hành cổ phiếu (cổ phiếu mới) để tài trợ cho các giao dịch mua BTC lớn. Cách tiếp cận này cho phép công ty tận dụng chi phí vay tương đối thấp để đầu tư vào những gì họ tin là tài sản có tiềm năng tăng trưởng cao nhất.

Chiến lược đòn bẩy này đã mang lại lợi nhuận tuyệt vời cho MicroStrategy, với danh mục Bitcoin một lần ghi nhận lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy (việc sử dụng nợ) cũng làm tăng rủi ro hệ thống của công ty nếu giá Bitcoin xảy ra sự điều chỉnh mạnh. Tuy nhiên, Saylor vẫn kiên trì với chiến lược của mình, với cái nhìn dài hạn rằng sự tăng giá của Bitcoin sẽ vượt xa chi phí của khoản nợ phát sinh.

4. Tầm nhìn dài hạn và Dự đoán giá cực đoan

Michael Saylor không chỉ đầu tư, mà còn quảng bá một tầm nhìn dài hạn rất lạc quan cho Bitcoin như là "năng lượng số" và là nền tảng của hệ thống kinh tế tương lai. Saylor từng dự đoán rằng trong vòng 21 năm tới, giá của Bitcoin có thể đạt $21 triệu mỗi đồng, giả sử mức tăng trưởng hàng năm trung bình khoảng 29%. Những dự đoán tuyệt vời này, mặc dù không phải là đảm bảo, thường ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và xác nhận quan điểm của ông.

Tầm nhìn lạc quan của Saylor và hành động của ông trong việc tích lũy Bitcoin là những tín hiệu quan trọng cho thị trường. Ngay cả những tweet ngắn của ông cũng được coi là mã lạc quan cho cộng đồng tiền điện tử, vì tháng Mười thường là khởi đầu của quý IV mạnh mẽ cho thị trường.

Đối với các nhà đầu tư, chiến lược của Saylor là một nghiên cứu điển hình về tầm quan trọng của niềm tin cơ bản vào Bitcoin như một tài sản bảo toàn tài sản lâu dài, bất chấp sự biến động ngắn hạn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Nội dung này nhằm làm phong phú thông tin cho người đọc. Lưu ý rằng hiệu suất trong quá khứ của một tài sản không xác định hiệu suất tương lai dự kiến của nó. Hoạt động giao dịch tiền điện tử có rủi ro cao và tính biến động, luôn tự nghiên cứu và sử dụng tiền mặt lạnh trước khi đầu tư.

Tất cả hoạt động mua và bán Bitcoin cũng như các khoản đầu tư tài sản tiền điện tử khác là trách nhiệm của người đọc.