Đường tiến hóa thông minh của Tài chính phi tập trung: Từ công cụ tự động hóa đến mạng lưới thông minh
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại, thanh toán bằng stablecoin và ứng dụng Tài chính phi tập trung là một trong số ít các lĩnh vực đã được xác thực có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Đồng thời, sự phát triển đa dạng của Agent đang dần trở thành hình thức thực tế giao diện người dùng trong ngành công nghiệp AI, là lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực tích hợp giữa Crypto và AI, đặc biệt là hướng ứng dụng Crypto được hỗ trợ bởi công nghệ AI, hiện tại việc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Agent tương tác đối thoại: chủ yếu là các loại trò chuyện, đồng hành, trợ lý, mặc dù phần lớn vẫn là lớp vỏ của mô hình lớn chung, nhưng do rào cản phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực từ token, đã trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Đại lý tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và các công ty khác đã đạt được thành công trong lĩnh vực tìm kiếm và tích hợp thông tin trực tuyến nhưng không phải trên chuỗi, trong khi hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang trong giai đoạn khám phá và chưa có dự án dẫn đầu rõ ràng.
Agent thực thi chiến lược: Lấy thanh toán bằng stablecoin và thực thi chiến lược DeFi làm cốt lõi, mở rộng ra hai hướng lớn là Thanh toán Agent và DeFAI. Loại Agent này được nhúng sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, có khả năng vượt qua rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực thi thông minh với hiệu quả tài chính và lợi suất bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào lộ trình phát triển của sự hòa nhập giữa Tài chính phi tập trung và AI, hệ thống hóa các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích cơ sở hạ tầng, không gian kịch bản và những thách thức chính của tác nhân thực thi chiến lược.
Tài chính phi tập trung thông minh ba giai đoạn: Tự động hóa, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong sự tiến hóa thông minh của DeFi, chúng ta có thể phân chia khả năng hệ thống thành ba giai đoạn: Automation (công cụ tự động hóa), Intent-Centric Copilot (trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi (đại lý thông minh trên chuỗi).
Tự động hóa giống như bộ kích hoạt quy tắc (Rule Trigger): thực hiện các nhiệm vụ cố định dựa trên các điều kiện đã được thiết lập trước, chẳng hạn như arbitrage, tái cân bằng, cắt lỗ và chốt lời, không thể tạo ra chiến lược và cũng không thể hoạt động độc lập.
Copilot đã giới thiệu khả năng nhận diện ý định và phân tích ngữ nghĩa, người dùng thông qua việc nhập ngôn ngữ tự nhiên, hệ thống sẽ hiểu, phân tích và đề xuất các đường đi thực hiện, nhưng cuối cùng vẫn cần sự xác nhận của người dùng, chuỗi thực hiện không khép kín.
AgentFi đại diện cho "cảm nhận → suy luận/tạo chiến lược → thực thi trên chuỗi → tiến hóa" trong một vòng khép kín thông minh hoàn chỉnh, là một thực thể thông minh (Agent) có khả năng thực thi tự trị trên chuỗi và khả năng tiến hóa liên tục.
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chí cốt lõi sau đây hay không:
Tự cảm nhận trạng thái trên chuỗi/tín hiệu thị trường (không phải đầu vào tĩnh, mà là giám sát thời gian thực)
Có khả năng tạo ra và kết hợp chiến lược (không phải là chiến lược đã được thiết lập trước, mà là có thể tự xây dựng kế hoạch hành động dựa trên ngữ cảnh)
Có thể tự thực hiện các thao tác trên chuỗi (không cần tương tác của người dùng, có thể thực hiện các thao tác phức tạp như swap/lend/stake)
Có trạng thái bền vững và khả năng tiến hóa (Agent có vòng đời, có thể hoạt động lâu dài và tự điều chỉnh dựa trên phản hồi)
Có kiến trúc Agent-Native (như SDK Agent riêng, môi trường thực thi được quản lý, middleware Agent, v.v.)
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, càng không phải là AgentFi: giao dịch tự động chỉ là "bộ kích hoạt quy tắc", Copilot mặc dù có thể hiểu ý định của người dùng và cung cấp đề xuất hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "một tác nhân có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi" có thể hoàn thành vòng chiến lược và phát triển liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh của các kịch bản Tài chính phi tập trung
Trong hệ thống DeFi (Tài chính phi tập trung), các ứng dụng cốt lõi có thể được phân loại đại khái thành hai loại: dòng chảy và trao đổi tài sản và tài chính sinh lợi. Chúng tôi cho rằng, sự tương thích trên con đường thông minh giữa hai loại tình huống này có sự khác biệt đáng kể:
Một, Tình huống lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, rút tiền và gửi tiền fiat, với đặc điểm bản chất là "được điều khiển bởi ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic tiến hóa, chủ yếu phù hợp với lộ trình thực thi nhẹ của Copilot Tập trung vào Ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì rào cản kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều ở giai đoạn này, những điều này không tạo thành AgentFi vòng khép kín thông minh; nhưng đối với một số chiến lược hoán đổi phức tạp cao (như chênh lệch giá giữa các tài sản, phòng ngừa vĩnh viễn LP, tái cân bằng đòn bẩy, v.v.), thực sự cần khả năng tiếp cận của AI Agent, hiện vẫn ở giai đoạn khám phá ban đầu.
Hai, cảnh tài chính thu nhập tài sản
Các tình huống tài chính có lợi suất tài sản có mục tiêu lợi suất rõ ràng, không gian kết hợp chiến lược phức tạp và nhu cầu quản lý trạng thái động, tự nhiên phù hợp với mô hình "chu trình chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
Mục tiêu lợi nhuận có thể định lượng (APR / APY) giúp Agent thiết lập hàm tối ưu;
Không gian chiến lược rất rộng lớn, bao gồm nhiều tài sản, nhiều thời hạn, nhiều nền tảng và nhiều quy trình tương tác;
Hoạt động cần quản lý và điều chỉnh thường xuyên, phù hợp để được thực hiện và duy trì bởi các tác nhân trên chuỗi (Agent).
Do bị hạn chế bởi thời hạn lợi nhuận, tần suất biến động, độ phức tạp của dữ liệu trên chuỗi, độ khó trong việc tích hợp giữa các giao thức và các hạn chế về tuân thủ, khả năng thích ứng và tính khả thi trong việc triển khai của các kịch bản lợi nhuận khác nhau theo chiều hướng AgentFi có sự khác biệt rõ rệt, ưu tiên được đề xuất như sau:
Hướng dẫn triển khai các công việc ưu tiên cao:
Cho vay (Lending / Borrowing): Biến động lãi suất dễ theo dõi logic thực hiện tiêu chuẩn hóa, phù hợp với các tác nhân thông minh nhẹ.
Khai thác thanh khoản (Yield Farming): Các pool có sự biến động thường xuyên, không gian chiến lược kết hợp lớn, lợi nhuận dao động cao, AgentFi có thể tối ưu hóa đáng kể lợi suất hàng năm và hiệu quả tương tác, nhưng việc thực hiện kỹ thuật gặp một số thách thức;
Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giao dịch quyền lợi Pendle: Kích thước thời gian và đường cong lợi nhuận rõ ràng, phù hợp cho Agent quản lý việc quay vòng đáo hạn và chênh lệch giữa các pool;
Tỷ lệ Funding Rate arbitrage: Lợi nhuận lý thuyết khả quan, cần giải quyết thách thức thực hiện giữa các thị trường và tương tác ngoài chuỗi, độ khó kỹ thuật lớn;
Cấu trúc tổ hợp động LRT: không thích hợp với staking tĩnh, có thể thử các chiến lược tự động điều chỉnh như LRT + LP + Lending.
Quản lý danh mục tài sản đa dạng RWA: khó triển khai trong ngắn hạn, Agent có thể hỗ trợ trong tối ưu hóa danh mục và chiến lược đáo hạn;
Giới thiệu dự án thông minh trong bối cảnh Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ( Hạ tầng Tự động hóa ): Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những cơ sở hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, đã từng cung cấp hỗ trợ thực hiện nhiệm vụ theo điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện tại đã chuyển đổi thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Những nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động hóa tiêu chuẩn hóa bao gồm thiết lập Lệnh Giới hạn, bảo vệ thanh lý, điều chỉnh tự động, DCA, chiến lược lưới, v.v. Hơn nữa, chúng tôi thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa DeFi phức tạp hơn.
Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó thực hiện việc thực thi tự động các thao tác liên chuỗi thông qua bộ kích hoạt quy tắc "if-then". Kiến trúc được chia thành ba lớp: Planning (định nghĩa nhiệm vụ và bộ kích hoạt), Execution (phát sóng ý định và đấu thầu thực hiện) và Security (xác thực ba lần và kiểm soát an ninh). Hiện tại, sản phẩm được tích hợp thông qua SDK và vẫn đang ở giai đoạn triển khai ban đầu.
Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không cần giám sát 24/7, tập trung vào việc giải quyết các vấn đề phân tán trong thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó hướng tới các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp các chiến lược có thể lập trình, quản lý quyền truy cập và công cụ SDK, đồng thời giới thiệu stablecoin sinh lợi afiUSD như tài sản gốc. Hiện tại, nó đang ở giai đoạn thử nghiệm nội bộ tại Sonic Labs, chưa được công khai ra mắt hoặc mở cửa cho người dùng bán lẻ.
2. Trợ lý dựa trên ý định (Intent-Centric Copilot): Diễn đạt ý định và thực hiện gợi ý
Vào cuối năm 2024, khái niệm DeFAI từng rất nóng, loại bỏ một phần đầu cơ chỉ dựa vào token Meme, thì phần lớn các dự án về bản chất thuộc loại Copilot Tập trung vào Ý định - tức là thông qua ngôn ngữ tự nhiên để diễn đạt ý định của người dùng, hệ thống sẽ phản hồi đề xuất giao dịch hoặc hoàn thành các thao tác cơ bản trên chuỗi. Năng lực cốt lõi của nó vẫn dừng lại ở giai đoạn "Nhận diện ý định + Hỗ trợ thực hiện theo kiểu Copilot", vẫn chưa hình thành một vòng lặp chiến lược hoàn chỉnh và cơ chế tối ưu hóa liên tục. Nhiều sản phẩm còn tồn tại những thiếu sót rõ rệt về hiểu nghĩa, gọi hàm giữa các giao thức và phản hồi, trải nghiệm người dùng thường rất kém, và ranh giới chức năng cũng tương đối hạn chế.
HeyElsa
HeyElsa là một AI Copilot được định vị trong cảnh Web3, cho phép người dùng thực hiện nhiều thao tác trên chuỗi như giao dịch, cầu nối chuỗi chéo, mua NFT, thiết lập dừng lỗ, tạo token thông qua tương tác bằng ngôn ngữ tự nhiên. Là một trợ lý mã hóa đối thoại đa chức năng, nó bao phủ từ người dùng cơ bản đến nhà giao dịch nâng cao (bao gồm cả nhóm degen hoạt động mạnh), hiện đã hỗ trợ tương tác thời gian thực với hơn 10 chuỗi blockchain chính. Hiện tại, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nền tảng đã đạt 1 triệu USD, số người dùng hoạt động hàng ngày duy trì trong khoảng từ 3,000 đến 5,000, hệ thống đã tích hợp các chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận và các mô-đun thực hiện ý định tự động, bước đầu xây dựng khung năng lực cơ bản cho ứng dụng AgentFi.
Ngân hàng
Bankr là một trợ lý giao dịch ý định tích hợp AI, Tài chính phi tập trung và các tình huống xã hội, cho phép người dùng phát lệnh bằng ngôn ngữ tự nhiên trên nền tảng X hoặc thiết bị chuyên dụng, thực hiện các thao tác như Swap, lệnh giới hạn, cầu nối đa chuỗi, phát hành token, đúc NFT, hỗ trợ Base, Solana, Polygon và mạng chính Ethereum. Bankr xây dựng một chuỗi liên kết hoàn chỉnh từ Ý định → Biên dịch → Thực thi, nhấn mạnh trải nghiệm giao dịch tối giản và các thao tác liền mạch trong môi trường xã hội, đồng thời kích hoạt hệ sinh thái thông qua cơ chế khuyến khích token và chia sẻ lợi nhuận.
Griffain
Griffain là nền tảng AI Agent đa chức năng được triển khai trên Solana, hỗ trợ người dùng tương tác ngôn ngữ tự nhiên với Griffain Copilot, thực hiện các thao tác trên chuỗi như truy vấn tài sản, hoán đổi, giao dịch NFT, quản lý LP, v.v. Nền tảng này được tích hợp nhiều mô-đun thông minh và khuyến khích cộng đồng tham gia vào việc tạo ra và chia sẻ Agent. Về mặt kỹ thuật, nó được xây dựng dựa trên Anchor Framework cùng với các thành phần như Jupiter, Tensor, v.v., nhấn mạnh khả năng thích ứng với di động và tính kết hợp của giao diện người dùng. Hiện tại, nó đã hỗ trợ hơn 10 mô-đun Agent cốt lõi, có khả năng thực thi mạnh mẽ và kết nối sinh thái.
Symphony
Symphony là cơ sở hạ tầng thực thi trên chuỗi dành cho AI Agent, xây dựng hệ thống toàn diện bao gồm mô hình hóa ý định, phát hiện lộ trình thông minh, thực thi RFQ và trừu tượng hóa tài khoản, mục tiêu là trở thành mô-đun cốt lõi của lớp thực thi thông minh DeFi. Nền tảng đã ra mắt trợ lý đối thoại Sympson, có chức năng tra cứu thị trường và gợi ý chiến lược, nhưng thực thi trên chuỗi vẫn chưa được mở. Symphony cung cấp các thành phần cốt lõi cần thiết cho AgentFi, trong tương lai có thể hỗ trợ thực thi hợp tác của nhiều Agent và hoạt động xuyên chuỗi.
Chào Anon
HeyAnon là một nền tảng DeFAI kết hợp tương tác theo ý định, thực thi trên chuỗi và phân tích thông tin, hỗ trợ triển khai đa chuỗi (Ethereum, Base, Solana, v.v.) và cầu nối giữa các chuỗi (LayerZero, deBridge). Người dùng có thể thực hiện các thao tác Swap, vay mượn, Staking, v.v. thông qua ngôn ngữ tự nhiên và nhận được phân tích tâm lý trên chuỗi cũng như động thái thị trường. Mặc dù dự án được sự chú ý cao từ người sáng lập Sesta, nhưng hiện tại vẫn đang ở giai đoạn Copilot, chiến lược cốt lõi và trí tuệ thực thi chưa hoàn toàn được triển khai, sự phát triển lâu dài vẫn cần được theo dõi.
3. AgentFi thông minh: Vòng khép kín chiến lược và thực hiện tự động
Chúng tôi tin rằng, AgentFi là hình thái nâng cấp hơn so với Intent Copilot trên con đường thông minh hóa DeFi. Agent có chiến lược thu nhập độc lập và khả năng thực thi tự động trên chuỗi, có thể nâng cao đáng kể hiệu quả thực thi chiến lược và tỷ lệ sử dụng vốn của người dùng. Đến năm 2025, chúng tôi vui mừng thấy ngày càng nhiều dự án AgentFi đã ra mắt hoặc đang lên kế hoạch sản phẩm, chủ yếu tập trung vào lĩnh vực cho vay và khai thác thanh khoản, các dự án tiêu biểu bao gồm Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHunterXiao
· 6giờ trước
Nếu thực sự hiểu được defi, bạn sẽ đạt được tự do tài chính.
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocScientist
· 6giờ trước
Lại làm cái mới, thích Phiếu giảm giá kiếm chút tiền
Xem bản gốcTrả lời0
BoredStaker
· 6giờ trước
诶呀又整 bẫy
Xem bản gốcTrả lời0
HalfBuddhaMoney
· 7giờ trước
Đừng làm những trò vớ vẩn nữa, Stablecoin mới là điều đáng giá.
Tài chính phi tập trung thông minh: Từ công cụ tự động hóa đến mạng lưới AgentFi thông minh
Đường tiến hóa thông minh của Tài chính phi tập trung: Từ công cụ tự động hóa đến mạng lưới thông minh
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại, thanh toán bằng stablecoin và ứng dụng Tài chính phi tập trung là một trong số ít các lĩnh vực đã được xác thực có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Đồng thời, sự phát triển đa dạng của Agent đang dần trở thành hình thức thực tế giao diện người dùng trong ngành công nghiệp AI, là lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực tích hợp giữa Crypto và AI, đặc biệt là hướng ứng dụng Crypto được hỗ trợ bởi công nghệ AI, hiện tại việc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Agent tương tác đối thoại: chủ yếu là các loại trò chuyện, đồng hành, trợ lý, mặc dù phần lớn vẫn là lớp vỏ của mô hình lớn chung, nhưng do rào cản phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực từ token, đã trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Đại lý tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và các công ty khác đã đạt được thành công trong lĩnh vực tìm kiếm và tích hợp thông tin trực tuyến nhưng không phải trên chuỗi, trong khi hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang trong giai đoạn khám phá và chưa có dự án dẫn đầu rõ ràng.
Agent thực thi chiến lược: Lấy thanh toán bằng stablecoin và thực thi chiến lược DeFi làm cốt lõi, mở rộng ra hai hướng lớn là Thanh toán Agent và DeFAI. Loại Agent này được nhúng sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, có khả năng vượt qua rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực thi thông minh với hiệu quả tài chính và lợi suất bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào lộ trình phát triển của sự hòa nhập giữa Tài chính phi tập trung và AI, hệ thống hóa các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích cơ sở hạ tầng, không gian kịch bản và những thách thức chính của tác nhân thực thi chiến lược.
Tài chính phi tập trung thông minh ba giai đoạn: Tự động hóa, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong sự tiến hóa thông minh của DeFi, chúng ta có thể phân chia khả năng hệ thống thành ba giai đoạn: Automation (công cụ tự động hóa), Intent-Centric Copilot (trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi (đại lý thông minh trên chuỗi).
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chí cốt lõi sau đây hay không:
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, càng không phải là AgentFi: giao dịch tự động chỉ là "bộ kích hoạt quy tắc", Copilot mặc dù có thể hiểu ý định của người dùng và cung cấp đề xuất hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "một tác nhân có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi" có thể hoàn thành vòng chiến lược và phát triển liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh của các kịch bản Tài chính phi tập trung
Trong hệ thống DeFi (Tài chính phi tập trung), các ứng dụng cốt lõi có thể được phân loại đại khái thành hai loại: dòng chảy và trao đổi tài sản và tài chính sinh lợi. Chúng tôi cho rằng, sự tương thích trên con đường thông minh giữa hai loại tình huống này có sự khác biệt đáng kể:
Một, Tình huống lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, rút tiền và gửi tiền fiat, với đặc điểm bản chất là "được điều khiển bởi ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic tiến hóa, chủ yếu phù hợp với lộ trình thực thi nhẹ của Copilot Tập trung vào Ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì rào cản kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều ở giai đoạn này, những điều này không tạo thành AgentFi vòng khép kín thông minh; nhưng đối với một số chiến lược hoán đổi phức tạp cao (như chênh lệch giá giữa các tài sản, phòng ngừa vĩnh viễn LP, tái cân bằng đòn bẩy, v.v.), thực sự cần khả năng tiếp cận của AI Agent, hiện vẫn ở giai đoạn khám phá ban đầu.
Hai, cảnh tài chính thu nhập tài sản
Các tình huống tài chính có lợi suất tài sản có mục tiêu lợi suất rõ ràng, không gian kết hợp chiến lược phức tạp và nhu cầu quản lý trạng thái động, tự nhiên phù hợp với mô hình "chu trình chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
Do bị hạn chế bởi thời hạn lợi nhuận, tần suất biến động, độ phức tạp của dữ liệu trên chuỗi, độ khó trong việc tích hợp giữa các giao thức và các hạn chế về tuân thủ, khả năng thích ứng và tính khả thi trong việc triển khai của các kịch bản lợi nhuận khác nhau theo chiều hướng AgentFi có sự khác biệt rõ rệt, ưu tiên được đề xuất như sau:
Hướng dẫn triển khai các công việc ưu tiên cao:
Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giới thiệu dự án thông minh trong bối cảnh Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ( Hạ tầng Tự động hóa ): Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những cơ sở hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, đã từng cung cấp hỗ trợ thực hiện nhiệm vụ theo điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện tại đã chuyển đổi thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Những nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động hóa tiêu chuẩn hóa bao gồm thiết lập Lệnh Giới hạn, bảo vệ thanh lý, điều chỉnh tự động, DCA, chiến lược lưới, v.v. Hơn nữa, chúng tôi thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa DeFi phức tạp hơn.
Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó thực hiện việc thực thi tự động các thao tác liên chuỗi thông qua bộ kích hoạt quy tắc "if-then". Kiến trúc được chia thành ba lớp: Planning (định nghĩa nhiệm vụ và bộ kích hoạt), Execution (phát sóng ý định và đấu thầu thực hiện) và Security (xác thực ba lần và kiểm soát an ninh). Hiện tại, sản phẩm được tích hợp thông qua SDK và vẫn đang ở giai đoạn triển khai ban đầu.
Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không cần giám sát 24/7, tập trung vào việc giải quyết các vấn đề phân tán trong thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó hướng tới các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp các chiến lược có thể lập trình, quản lý quyền truy cập và công cụ SDK, đồng thời giới thiệu stablecoin sinh lợi afiUSD như tài sản gốc. Hiện tại, nó đang ở giai đoạn thử nghiệm nội bộ tại Sonic Labs, chưa được công khai ra mắt hoặc mở cửa cho người dùng bán lẻ.
2. Trợ lý dựa trên ý định (Intent-Centric Copilot): Diễn đạt ý định và thực hiện gợi ý
Vào cuối năm 2024, khái niệm DeFAI từng rất nóng, loại bỏ một phần đầu cơ chỉ dựa vào token Meme, thì phần lớn các dự án về bản chất thuộc loại Copilot Tập trung vào Ý định - tức là thông qua ngôn ngữ tự nhiên để diễn đạt ý định của người dùng, hệ thống sẽ phản hồi đề xuất giao dịch hoặc hoàn thành các thao tác cơ bản trên chuỗi. Năng lực cốt lõi của nó vẫn dừng lại ở giai đoạn "Nhận diện ý định + Hỗ trợ thực hiện theo kiểu Copilot", vẫn chưa hình thành một vòng lặp chiến lược hoàn chỉnh và cơ chế tối ưu hóa liên tục. Nhiều sản phẩm còn tồn tại những thiếu sót rõ rệt về hiểu nghĩa, gọi hàm giữa các giao thức và phản hồi, trải nghiệm người dùng thường rất kém, và ranh giới chức năng cũng tương đối hạn chế.
HeyElsa
HeyElsa là một AI Copilot được định vị trong cảnh Web3, cho phép người dùng thực hiện nhiều thao tác trên chuỗi như giao dịch, cầu nối chuỗi chéo, mua NFT, thiết lập dừng lỗ, tạo token thông qua tương tác bằng ngôn ngữ tự nhiên. Là một trợ lý mã hóa đối thoại đa chức năng, nó bao phủ từ người dùng cơ bản đến nhà giao dịch nâng cao (bao gồm cả nhóm degen hoạt động mạnh), hiện đã hỗ trợ tương tác thời gian thực với hơn 10 chuỗi blockchain chính. Hiện tại, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nền tảng đã đạt 1 triệu USD, số người dùng hoạt động hàng ngày duy trì trong khoảng từ 3,000 đến 5,000, hệ thống đã tích hợp các chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận và các mô-đun thực hiện ý định tự động, bước đầu xây dựng khung năng lực cơ bản cho ứng dụng AgentFi.
Ngân hàng
Bankr là một trợ lý giao dịch ý định tích hợp AI, Tài chính phi tập trung và các tình huống xã hội, cho phép người dùng phát lệnh bằng ngôn ngữ tự nhiên trên nền tảng X hoặc thiết bị chuyên dụng, thực hiện các thao tác như Swap, lệnh giới hạn, cầu nối đa chuỗi, phát hành token, đúc NFT, hỗ trợ Base, Solana, Polygon và mạng chính Ethereum. Bankr xây dựng một chuỗi liên kết hoàn chỉnh từ Ý định → Biên dịch → Thực thi, nhấn mạnh trải nghiệm giao dịch tối giản và các thao tác liền mạch trong môi trường xã hội, đồng thời kích hoạt hệ sinh thái thông qua cơ chế khuyến khích token và chia sẻ lợi nhuận.
Griffain
Griffain là nền tảng AI Agent đa chức năng được triển khai trên Solana, hỗ trợ người dùng tương tác ngôn ngữ tự nhiên với Griffain Copilot, thực hiện các thao tác trên chuỗi như truy vấn tài sản, hoán đổi, giao dịch NFT, quản lý LP, v.v. Nền tảng này được tích hợp nhiều mô-đun thông minh và khuyến khích cộng đồng tham gia vào việc tạo ra và chia sẻ Agent. Về mặt kỹ thuật, nó được xây dựng dựa trên Anchor Framework cùng với các thành phần như Jupiter, Tensor, v.v., nhấn mạnh khả năng thích ứng với di động và tính kết hợp của giao diện người dùng. Hiện tại, nó đã hỗ trợ hơn 10 mô-đun Agent cốt lõi, có khả năng thực thi mạnh mẽ và kết nối sinh thái.
Symphony
Symphony là cơ sở hạ tầng thực thi trên chuỗi dành cho AI Agent, xây dựng hệ thống toàn diện bao gồm mô hình hóa ý định, phát hiện lộ trình thông minh, thực thi RFQ và trừu tượng hóa tài khoản, mục tiêu là trở thành mô-đun cốt lõi của lớp thực thi thông minh DeFi. Nền tảng đã ra mắt trợ lý đối thoại Sympson, có chức năng tra cứu thị trường và gợi ý chiến lược, nhưng thực thi trên chuỗi vẫn chưa được mở. Symphony cung cấp các thành phần cốt lõi cần thiết cho AgentFi, trong tương lai có thể hỗ trợ thực thi hợp tác của nhiều Agent và hoạt động xuyên chuỗi.
Chào Anon
HeyAnon là một nền tảng DeFAI kết hợp tương tác theo ý định, thực thi trên chuỗi và phân tích thông tin, hỗ trợ triển khai đa chuỗi (Ethereum, Base, Solana, v.v.) và cầu nối giữa các chuỗi (LayerZero, deBridge). Người dùng có thể thực hiện các thao tác Swap, vay mượn, Staking, v.v. thông qua ngôn ngữ tự nhiên và nhận được phân tích tâm lý trên chuỗi cũng như động thái thị trường. Mặc dù dự án được sự chú ý cao từ người sáng lập Sesta, nhưng hiện tại vẫn đang ở giai đoạn Copilot, chiến lược cốt lõi và trí tuệ thực thi chưa hoàn toàn được triển khai, sự phát triển lâu dài vẫn cần được theo dõi.
3. AgentFi thông minh: Vòng khép kín chiến lược và thực hiện tự động
Chúng tôi tin rằng, AgentFi là hình thái nâng cấp hơn so với Intent Copilot trên con đường thông minh hóa DeFi. Agent có chiến lược thu nhập độc lập và khả năng thực thi tự động trên chuỗi, có thể nâng cao đáng kể hiệu quả thực thi chiến lược và tỷ lệ sử dụng vốn của người dùng. Đến năm 2025, chúng tôi vui mừng thấy ngày càng nhiều dự án AgentFi đã ra mắt hoặc đang lên kế hoạch sản phẩm, chủ yếu tập trung vào lĩnh vực cho vay và khai thác thanh khoản, các dự án tiêu biểu bao gồm Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas.