Quy định về tiền điện tử ảnh hưởng như thế nào đến sự tuân thủ SEC và quản lý rủi ro AML vào năm 2025?

Quan điểm đang thay đổi của SEC về quy định tiền điện tử vào năm 2025

Cảnh quan quy định cho các loại tiền điện tử đã trải qua một sự chuyển biến đáng kể vào năm 2025, với việc SEC chuyển từ cách tiếp cận chủ yếu dựa vào thực thi sang một khuôn khổ quy định cân bằng hơn. Việc Ủy viên Hester Peirce giới thiệu một khuôn khổ bốn phần để phân loại tài sản crypto đã đánh dấu một bước ngoặt, báo hiệu sự sẵn sàng của Ủy ban trong việc phát triển các hướng dẫn rõ ràng hơn thay vì chỉ dựa vào các hành động thực thi.

SEC đã bắt đầu nới lỏng yêu cầu đăng ký cho các công ty tiền điện tử, như được chứng minh bởi thông báo của họ vào tháng 3 năm 2025 về các hệ thống giao dịch. Sự thay đổi chính sách này bị ảnh hưởng bởi các quyết định của tòa án, bao gồm một phán quyết nổi bật của Tòa án Thứ Ba yêu cầu SEC phải cung cấp giải thích rõ ràng về cách và khi nào luật chứng khoán áp dụng cho tiền điện tử.

Sự chuyển đổi quy định có thể được quan sát qua những thay đổi chính sách quan trọng:

| Phương pháp trước (pre-2025) | Phương pháp mới (2025) | |------------------------------|---------------------| | Hành động thực thi quyết liệt | Khung quy định mang tính xây dựng | | Rõ ràng hạn chế về phân loại token | Hệ thống phân loại bốn phần | | Yêu cầu đăng ký nghiêm ngặt | Giảm gánh nặng tuân thủ | | Tập trung vào hình phạt | Tập trung vào bảo vệ nhà đầu tư |

Những thay đổi này phản ánh sự công nhận của chính quyền về tính hợp pháp ngày càng tăng của tiền điện tử trong khi vẫn duy trì các nguyên tắc bảo vệ nhà đầu tư cốt lõi. Các cuộc thảo luận của Nhóm Tác chiến Tiền điện tử của SEC đã chứng minh thêm sự tiến hóa này, tập hợp các chuyên gia trong ngành để phát triển các quy định cân bằng sự đổi mới với tính toàn vẹn của thị trường. Sự chuyển mình trong quy định này đã cung cấp sự chắc chắn lớn hơn cho các bên tham gia thị trường trong khi vẫn duy trì các biện pháp bảo vệ cần thiết cho công chúng đầu tư.

Tăng cường tập trung vào tính minh bạch của kiểm toán và các tiêu chuẩn báo cáo

Ngành tài chính đang chứng kiến một sự chuyển mình đáng kể trong các yêu cầu về minh bạch kiểm toán, chủ yếu do Ủy ban Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng SEC (PCAOB) áp dụng các giao thức công bố tiêu chuẩn mới. Các quy định này đặc biệt nhắm đến các công ty kế toán công đã đăng ký kiểm toán các công ty nộp hồ sơ tăng tốc hoặc nộp hồ sơ lớn, yêu cầu họ công khai báo cáo các chỉ số chi tiết về thực tiễn kiểm toán của họ. Theo các diễn biến gần đây, PCAOB đã triển khai một khung toàn diện nhằm hiện đại hóa các yêu cầu báo cáo hàng năm và đặc biệt.

Sự thúc đẩy này cho tính minh bạch đã tạo ra những quan điểm đối lập giữa các bên liên quan chính, như được chứng minh bởi các tương tác gần đây với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch SEC (SEC):

| Nhóm Cổ đông | Vị trí về yêu cầu minh bạch | Mối quan tâm chính | |-------------------|--------------------------------------|----------------| | Nghề Kế toán | Yêu cầu từ chối các quy định mới | Gánh nặng tiết lộ quá mức | | Hội đồng các nhà đầu tư tổ chức | Hỗ trợ tăng cường tính minh bạch | Thiếu thông tin để so sánh các công ty kiểm toán |

Hội đồng Nhà đầu tư Tổ chức đã đặc biệt nhấn mạnh rằng "việc thiếu minh bạch liên quan đến thông tin của công ty khiến các nhà đầu tư ít có khả năng đánh giá khả năng, động lực và ràng buộc của một công ty" khi đưa ra các quyết định quan trọng về việc bổ nhiệm ủy ban kiểm toán. Quan điểm tập trung vào nhà đầu tư này nhấn mạnh những lợi ích tiềm năng của các yêu cầu mới này trong việc nâng cao niềm tin của thị trường thông qua việc tăng cường khả năng nhìn thấy chất lượng và phương pháp kiểm toán. Những thay đổi này đại diện cho một sự chuyển biến cơ bản hướng tới trách nhiệm trong hệ sinh thái báo cáo tài chính, cuối cùng củng cố các cơ chế bảo vệ nhà đầu tư trong thị trường vốn.

Tác động của các sự kiện quy định lớn đến các thực tiễn tuân thủ

Các sự kiện quy định tạo ra những làn sóng đáng kể trong thị trường tiền điện tử, buộc các tổ chức phải nhanh chóng điều chỉnh khung tuân thủ của họ. Khi có những thay đổi quy định lớn xảy ra, các tổ chức phải đánh giá lại toàn bộ cấu trúc hoạt động của họ, thường phải thực hiện các yêu cầu nghiêm ngặt hơn và hệ thống giám sát được cải thiện. Quá trình điều chỉnh này thường đòi hỏi phân bổ tài nguyên đáng kể, với các công ty đầu tư vào cả giải pháp công nghệ và chuyên môn con người.

Tác động của các can thiệp quy định có thể được định lượng thông qua các chỉ số hiệu suất thị trường, như đã thấy trong hành vi thị trường của PUMP sau các thông báo quy định:

| Loại sự kiện quy định | Tác động giá trung bình | Tăng chi phí tuân thủ | Thời gian thực hiện | |------------------------|---------------------|--------------------------|-------------------------| | Phân loại Bảo mật | -15% đến -25% | 30-45% | 60-90 ngày | | Thực thi KYC/AML | -5% đến -12% | 20-35% | 30-45 ngày | | Hạn chế xuyên biên giới | -10% đến -18% | 25-40% | 45-60 ngày |

Các tổ chức tham gia chủ động vào các khoảng thời gian bình luận công khai trong quá trình phát triển quy định sẽ có được những lợi thế chiến lược. Theo nghiên cứu trong ngành, các công ty tích cực tham gia vào đối thoại quy định trải qua ít sự gián đoạn tuân thủ hơn 40% so với những công ty áp dụng cách tiếp cận phản ứng. Ví dụ, Gate đã cho thấy khả năng phục hồi trong các thay đổi quy định bằng cách duy trì các kênh giao tiếp mở với các cơ quan quy định và triển khai các hệ thống tuân thủ thích ứng trước thời hạn thực thi, dẫn đến việc giảm thiểu sự gián đoạn hoạt động và bảo tồn sự tự tin của thị trường.

Chính sách KYC/AML nâng cao để giảm thiểu rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử

Trong bối cảnh tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng, việc tăng cường Chính sách Biết Khách Hàng (KYC) và Chống Rửa Tiền (AML) đã trở thành những biện pháp bảo vệ thiết yếu chống lại tội phạm tài chính. Những quy trình xác minh mạnh mẽ này tập trung vào việc xác thực danh tính khách hàng và giám sát giao dịch để ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền, tài trợ khủng bố và gian lận. Tầm quan trọng của các biện pháp này được nhấn mạnh bởi các hình phạt quy định gần đây, với các công ty tiền điện tử và thanh toán số đã phải trả 5,8 tỷ đô la tiền phạt trong năm ngoái do vi phạm quy định.

Việc thực hiện hiệu quả các chính sách KYC/AML đòi hỏi những cách tiếp cận toàn diện đối với việc giám sát giao dịch và xác minh khách hàng:

| Thành phần KYC/AML | Chức năng | Tác động đến Giảm thiểu Rủi ro | |-------------------|----------|---------------------------| | Giám sát giao dịch tiền điện tử | Xác định các mẫu đáng ngờ và hoạt động bất thường | Ngăn chặn rửa tiền và chuyển giao bất hợp pháp | | Xác minh danh tính khách hàng | Xác nhận tính hợp pháp của người dùng truy cập vào nền tảng | Giảm gian lận và truy cập tài khoản trái phép | | Tuân thủ quy tắc du lịch | Đảm bảo chia sẻ thông tin của các bên giao dịch liên quan | Tăng cường hiệu quả AML trên đa nền tảng |

Gate đã thể hiện sự lãnh đạo trong việc triển khai các khuôn khổ quy định tiên tiến nhằm bảo vệ hệ sinh thái trong khi vẫn duy trì hiệu quả hoạt động. Khi các yêu cầu quy định tiếp tục phát triển trên toàn cầu, các sàn giao dịch tiền điện tử phải ưu tiên đầu tư vào công nghệ tuân thủ trong khi hợp tác với các sáng kiến trong ngành như Hiệp hội Tuân thủ Tiền điện tử để chống lại các hoạt động bất hợp pháp một cách hiệu quả và bảo vệ tính toàn vẹn của thị trường cho các bên tham gia hợp pháp.

IN10.14%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)