Sự thay đổi trong cấu trúc thương mại toàn cầu gây ra sự biến động trên thị trường, phân tích chỉ số sợ hãi và xu hướng tài sản rủi ro
Năm 2025, cấu trúc thương mại toàn cầu sẽ trải qua những thay đổi lớn. Một điều chỉnh chính sách thuế quan liên quan đến hầu hết các quốc gia đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Biện pháp này đã áp đặt thuế quan cao hơn đối với khoảng 60 quốc gia có thâm hụt thương mại lớn với Mỹ, với mức thuế tối thiểu là 10%. Hành động này đã gây ra một loạt các phản ứng dây chuyền trên thị trường toàn cầu:
Chi phí doanh nghiệp tăng, dự đoán lợi nhuận giảm
Chuỗi cung ứng toàn cầu bị ảnh hưởng, sự không chắc chắn kinh tế gia tăng
Rủi ro chiến tranh thương mại mở rộng, có thể gây ra thuế quan trả đũa
Trong môi trường này, hành vi của các nhà tham gia thị trường có xu hướng thận trọng:
Giảm tỷ lệ phân bổ vào các tài sản rủi ro cao như cổ phiếu, tiền điện tử.
Tăng cường nắm giữ các tài sản trú ẩn như vàng, đô la Mỹ, yên Nhật.
Kỳ vọng về sự biến động của thị trường đã tăng lên đáng kể
Các yếu tố này kết hợp lại đã dẫn đến sự lan rộng của tâm lý hoảng loạn trên thị trường. Chỉ số hoảng loạn VIX đã tăng vọt lên 60 vào ngày 7 tháng 4, đạt mức cao kỷ lục. Nhìn chung trong lịch sử, việc VIX đạt mức độ như vậy là rất hiếm, chỉ xảy ra vào tháng 8 năm 2024 và trong thời kỳ đại dịch COVID-19 vào năm 2020.
Chỉ số VIX hiện đang ở mức cực đoan lịch sử, điều này cung cấp cho chúng ta tham khảo quan trọng để phân tích và dự đoán xu hướng thị trường.
Giới thiệu về chỉ số VIX
Chỉ số VIX được tính toán dựa trên giá của các tùy chọn chỉ số S&P 500, phản ánh kỳ vọng biến động của thị trường trong 30 ngày tới. Nó được coi là một thước đo cho sự không chắc chắn và tâm lý hoảng loạn của thị trường.
Chỉ số VIX có mối quan hệ sau với tâm lý thị trường:
VIX tăng: Thị trường kỳ vọng biến động gia tăng, cảm xúc hoảng sợ tăng cường
VIX giảm: Thị trường trở nên yên tĩnh, niềm tin của nhà đầu tư tăng lên
Thông thường:
VIX dưới 20: Thị trường tương đối bình tĩnh
VIX cao hơn 25: Thị trường bắt đầu xuất hiện sự hoảng sợ rõ rệt
VIX vượt quá 35: Thị trường đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ
Trong thời gian khủng hoảng tài chính hoặc sự kiện lớn, VIX thậm chí có thể vượt qua 50, phản ánh tâm lý thị trường đạt mức bi quan cực độ.
Bằng cách quan sát sự biến đổi của VIX, các nhà đầu tư có thể nắm bắt được sự dao động của tâm lý thị trường, từ đó cung cấp thông tin tham khảo cho quyết định đầu tư.
Phân tích VIX ở các khoảng khác nhau
Khu vực hoảng loạn biến động cao (VIX ≥ 30)
Khi VIX vượt qua 30, thường có nghĩa là thị trường đang ở trong trạng thái hoảng sợ cao độ. Dữ liệu lịch sử cho thấy, sau những cảm xúc cực đoan như vậy, thị trường thường sẽ có sự phục hồi.
Trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2024, VIX đã nhiều lần vượt qua 30, như cơn bão biến động vào tháng 2 năm 2018, sự hoảng loạn do đại dịch vào tháng 2-3 năm 2020, v.v. Thống kê cho thấy, trong vòng 7 ngày sau những sự kiện này:
Chỉ số S&P 500 trung bình tăng khoảng 1,4%, xác suất tăng đạt 73%
Giá trị trung bình của Bitcoin tăng khoảng 10%, xác suất tăng nằm trong khoảng 75-80%
Điều này cho thấy khi chỉ số VIX vào vùng hoảng sợ, các tài sản rủi ro trong ngắn hạn thường sẽ có sự hồi phục kỹ thuật.
Đỉnh cực kỳ hoảng sợ (VIX ≥ 40)
Tình huống VIX vượt quá 40 rất hiếm hoi, chỉ xảy ra vào tháng 2 năm 2018 và từ tháng 2 đến tháng 3 năm 2020 trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2024. Do mẫu dữ liệu hạn chế, kết quả thống kê chỉ để tham khảo:
Sau sự kiện tháng 3 năm 2020, chỉ số S&P 500 đã phục hồi nhẹ 0,6% trong vòng 7 ngày.
Bitcoin đã phục hồi khoảng 7% trong cùng kỳ
Khi VIX đạt mức cực đoan như vậy, thường có nghĩa là tâm lý hoảng loạn trên thị trường đang gần chạm đỉnh, khả năng xảy ra sự phục hồi trong thời gian ngắn là tương đối cao. Tuy nhiên, với việc mẫu dữ liệu còn ít, nhận định này vẫn cần được phân tích kết hợp với các yếu tố khác.
Khu vực biến động thấp (VIX ≤ 15)
Khi VIX dưới 15, thường biểu thị rằng thị trường đang ở trạng thái tương đối yên tĩnh. Trong trường hợp này:
Chỉ số S&P 500 trung bình tăng 0,8% trong 7 ngày tiếp theo, với xác suất tăng từ 60-75%.
Bitcoin có biểu hiện thiếu hướng đi rõ ràng, mức tăng trung bình trong 7 ngày khoảng 2%, xác suất tăng khoảng 60%
Trong môi trường VIX thấp, thị trường truyền thống thường duy trì xu hướng hiện có, trong khi thị trường tiền điện tử cần kết hợp chu kỳ và tình hình tài chính của chính nó để phân tích.
Kết luận: Rủi ro và cơ hội trong sự biến động của thị trường
Các đặc điểm thị trường ở các mức VIX khác nhau:
VIX trong khoảng 30-40
Rủi ro ngắn hạn cao hơn, nhưng cũng có thể xuất hiện cơ hội đảo chiều.
Bitcoin có thể có sự phục hồi kỹ thuật khi tâm lý hoảng loạn giảm bớt.
Khi VIX bắt đầu giảm, có thể là cơ hội mua vào trong ngắn hạn.
Cần chú ý đến các sự kiện gây ra hoảng loạn.
VIX ≥ 40
Thị trường đang ở trạng thái hoảng loạn cực độ
Bitcoin có thể giảm mạnh trong thời gian ngắn, nhưng có khả năng sẽ phục hồi đáng kể sau đó.
Rủi ro của giao dịch ngắn hạn rất cao, cần kiểm soát rủi ro một cách nghiêm ngặt.
Về lâu dài, có thể là thời điểm tốt để gia nhập
VIX ≤ 15
Thị trường đang ở trạng thái ổn định
Xu hướng Bitcoin bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các yếu tố của thị trường tiền điện tử.
Cần cảnh giác với những biến động thị trường có thể do sự kiện bất ngờ gây ra
Nên giữ lại một phần tính thanh khoản để đối phó với rủi ro tiềm ẩn
VIX nằm trong khoảng 15-30
Biến động thị trường nằm trong phạm vi bình thường
VIX có thể được sử dụng như một chỉ số hỗ trợ, kết hợp với các yếu tố khác để phân tích xu hướng của Bitcoin.
Cần cảnh giác với rủi ro khi VIX tăng gần 30, thị trường có thể ổn định khi giảm xuống dưới 20.
VIX hiện đang ở mức cao 50, phản ánh sự lo ngại cực độ của thị trường về sự thay đổi chính sách thương mại. Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử cho thấy, trong khủng hoảng thường ẩn chứa cơ hội. Trong thời gian đại dịch năm 2020, VIX đã từng vượt qua 80, khi đó S&P 500 và Bitcoin đều ở mức thấp, nhưng trong những năm tiếp theo đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể.
Đối mặt với sự biến động của thị trường, các nhà đầu tư cần phân tích một cách bình tĩnh, nhận thức rõ ràng về rủi ro đồng thời nắm bắt những cơ hội đầu tư có thể xuất hiện. Việc định giá lại thị trường và dòng chảy vốn thường diễn ra trong sự hỗn loạn, khả năng nắm bắt cơ hội trong quá trình này là thách thức then chốt mà các nhà đầu tư phải đối mặt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UncommonNPC
· 8giờ trước
Run rẩy, trời ơi, đã sáu mươi rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SerumDegen
· 08-11 09:02
rekt szn đang tải... chỉ là một đợt xóa đòn bẩy khác sắp tới thật
Xem bản gốcTrả lời0
fren_with_benefits
· 08-11 09:02
Ôi trời ơi, lại có cảnh báo thị trường Bear?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHuntress
· 08-11 08:32
Dữ liệu nhìn một cái là phải chạy, cảnh báo vốn cổ điển
VIX tăng vọt lên 60, sự thay đổi trong cấu trúc thương mại toàn cầu gây ra nỗi sợ hãi trên thị trường
Sự thay đổi trong cấu trúc thương mại toàn cầu gây ra sự biến động trên thị trường, phân tích chỉ số sợ hãi và xu hướng tài sản rủi ro
Năm 2025, cấu trúc thương mại toàn cầu sẽ trải qua những thay đổi lớn. Một điều chỉnh chính sách thuế quan liên quan đến hầu hết các quốc gia đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Biện pháp này đã áp đặt thuế quan cao hơn đối với khoảng 60 quốc gia có thâm hụt thương mại lớn với Mỹ, với mức thuế tối thiểu là 10%. Hành động này đã gây ra một loạt các phản ứng dây chuyền trên thị trường toàn cầu:
Trong môi trường này, hành vi của các nhà tham gia thị trường có xu hướng thận trọng:
Các yếu tố này kết hợp lại đã dẫn đến sự lan rộng của tâm lý hoảng loạn trên thị trường. Chỉ số hoảng loạn VIX đã tăng vọt lên 60 vào ngày 7 tháng 4, đạt mức cao kỷ lục. Nhìn chung trong lịch sử, việc VIX đạt mức độ như vậy là rất hiếm, chỉ xảy ra vào tháng 8 năm 2024 và trong thời kỳ đại dịch COVID-19 vào năm 2020.
Chỉ số VIX hiện đang ở mức cực đoan lịch sử, điều này cung cấp cho chúng ta tham khảo quan trọng để phân tích và dự đoán xu hướng thị trường.
Giới thiệu về chỉ số VIX
Chỉ số VIX được tính toán dựa trên giá của các tùy chọn chỉ số S&P 500, phản ánh kỳ vọng biến động của thị trường trong 30 ngày tới. Nó được coi là một thước đo cho sự không chắc chắn và tâm lý hoảng loạn của thị trường.
Chỉ số VIX có mối quan hệ sau với tâm lý thị trường:
Thông thường:
Trong thời gian khủng hoảng tài chính hoặc sự kiện lớn, VIX thậm chí có thể vượt qua 50, phản ánh tâm lý thị trường đạt mức bi quan cực độ.
Bằng cách quan sát sự biến đổi của VIX, các nhà đầu tư có thể nắm bắt được sự dao động của tâm lý thị trường, từ đó cung cấp thông tin tham khảo cho quyết định đầu tư.
Phân tích VIX ở các khoảng khác nhau
Khu vực hoảng loạn biến động cao (VIX ≥ 30)
Khi VIX vượt qua 30, thường có nghĩa là thị trường đang ở trong trạng thái hoảng sợ cao độ. Dữ liệu lịch sử cho thấy, sau những cảm xúc cực đoan như vậy, thị trường thường sẽ có sự phục hồi.
Trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2024, VIX đã nhiều lần vượt qua 30, như cơn bão biến động vào tháng 2 năm 2018, sự hoảng loạn do đại dịch vào tháng 2-3 năm 2020, v.v. Thống kê cho thấy, trong vòng 7 ngày sau những sự kiện này:
Điều này cho thấy khi chỉ số VIX vào vùng hoảng sợ, các tài sản rủi ro trong ngắn hạn thường sẽ có sự hồi phục kỹ thuật.
Đỉnh cực kỳ hoảng sợ (VIX ≥ 40)
Tình huống VIX vượt quá 40 rất hiếm hoi, chỉ xảy ra vào tháng 2 năm 2018 và từ tháng 2 đến tháng 3 năm 2020 trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2024. Do mẫu dữ liệu hạn chế, kết quả thống kê chỉ để tham khảo:
Khi VIX đạt mức cực đoan như vậy, thường có nghĩa là tâm lý hoảng loạn trên thị trường đang gần chạm đỉnh, khả năng xảy ra sự phục hồi trong thời gian ngắn là tương đối cao. Tuy nhiên, với việc mẫu dữ liệu còn ít, nhận định này vẫn cần được phân tích kết hợp với các yếu tố khác.
Khu vực biến động thấp (VIX ≤ 15)
Khi VIX dưới 15, thường biểu thị rằng thị trường đang ở trạng thái tương đối yên tĩnh. Trong trường hợp này:
Trong môi trường VIX thấp, thị trường truyền thống thường duy trì xu hướng hiện có, trong khi thị trường tiền điện tử cần kết hợp chu kỳ và tình hình tài chính của chính nó để phân tích.
Kết luận: Rủi ro và cơ hội trong sự biến động của thị trường
Các đặc điểm thị trường ở các mức VIX khác nhau:
VIX trong khoảng 30-40
VIX ≥ 40
VIX ≤ 15
VIX nằm trong khoảng 15-30
VIX hiện đang ở mức cao 50, phản ánh sự lo ngại cực độ của thị trường về sự thay đổi chính sách thương mại. Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử cho thấy, trong khủng hoảng thường ẩn chứa cơ hội. Trong thời gian đại dịch năm 2020, VIX đã từng vượt qua 80, khi đó S&P 500 và Bitcoin đều ở mức thấp, nhưng trong những năm tiếp theo đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể.
Đối mặt với sự biến động của thị trường, các nhà đầu tư cần phân tích một cách bình tĩnh, nhận thức rõ ràng về rủi ro đồng thời nắm bắt những cơ hội đầu tư có thể xuất hiện. Việc định giá lại thị trường và dòng chảy vốn thường diễn ra trong sự hỗn loạn, khả năng nắm bắt cơ hội trong quá trình này là thách thức then chốt mà các nhà đầu tư phải đối mặt.