Bitcoin cho vay mô hình mới: Khám phá kích hoạt thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin là quỹ tài chính lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu đô la do các tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn đầu. Động thái này cho thấy thị trường đang tích cực khám phá việc biến Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị số thuần túy thành một công cụ tài chính năng động hơn.
Trong hệ sinh thái Bitcoin, chúng ta đã thấy một số dự án đổi mới đang cố gắng sử dụng Bitcoin như một tài sản thanh khoản và tài sản ngách, mở rộng sang các kịch bản lợi nhuận cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn. Những nỗ lực này đang dần xây dựng một hệ sinh thái tài chính Bitcoin (BTCFi) độc đáo. Từ góc độ phát triển bền vững, nếu có thể kích hoạt hiệu quả các tài sản Bitcoin đang ngủ yên và xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, điều này sẽ mở ra không gian tưởng tượng toàn cầu cho tài sản ngách tài chính phi tập trung (DeFi) cấp tỷ đô này.
Thực tiễn ngành về việc giải phóng thanh khoản Bitcoin
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và mức tăng giá của Bitcoin đều tốt hơn Ethereum, nhưng tốc độ mở rộng của hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn.
Cần lưu ý rằng, nếu thanh khoản của Bitcoin có thể được giải phóng 10%, thì sẽ tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum (hiện khoảng 16%), thì khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản sẽ cao hơn. Tiềm năng này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có thể vượt qua các mạng EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong toàn bộ sinh thái Bitcoin, chỉ đứng sau hai dự án stablecoin chính khác. Theo dữ liệu chính thức, giá trị tổng số khóa đã vượt qua 2 tỷ đô la, và stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã đạt được lượng khóa vượt quá 500 triệu đô la chỉ sau một tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục cho giao thức cho vay với tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ Bitcoin hiện tại, cách tận dụng tối đa tài sản đang có trong tay, đồng thời kiểm soát rủi ro mất vốn và duy trì tính thanh khoản của tài sản, đã trở thành một nhu cầu cấp bách. Dựa trên điều này, các giao thức cho vay trên chuỗi Bitcoin đã bước vào một giai đoạn cơ hội quan trọng. Một số dự án đã áp dụng các mô hình đổi mới, như lãi suất cho vay cố định 8%, được các tổ chức chuyên nghiệp quản lý Bitcoin thế chấp, đồng thời cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, điều này đã cung cấp cho những người nắm giữ Bitcoin tính thanh khoản dồi dào hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.
Đáng chú ý là, chiến lược của một số dự án không chỉ giới hạn ở việc tham gia của các nhà đầu tư lớn, mà còn tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái cho phép các nhà đầu tư nhỏ cũng có thể tham gia một cách lành mạnh. Chiến lược bao trùm này cho phép bất kỳ ai trong phạm vi an toàn có thể sử dụng đòn bẩy để tăng tỷ suất sinh lợi.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào mô hình vị thế thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một cách mở rộng để sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các bể thanh khoản bổ sung cho tài sản đang ngủ.
Hệ sinh thái của một nền tảng thanh khoản Bitcoin hiện bao gồm bốn mảng kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay dựa trên stablecoin này, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cùng với giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ thế chấp Bitcoin. Thiết kế này cho phép giao thức stablecoin và giao thức cho vay thâm nhập lẫn nhau, trong khi mối quan hệ "cho vay" của tài sản cơ sở được hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp sản phẩm thu nhập cố định cho người dùng.
Sự đổi mới này không chỉ giúp hệ sinh thái Bitcoin giải quyết vấn đề stablecoin đã làm đau đầu trong thời gian dài, mà còn nhờ vào công nghệ cross-chain để đạt được tính tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng thao tác stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Xem xét rằng hầu hết Bitcoin đang trong trạng thái nhàn rỗi, giải pháp này cung cấp một khung cơ bản cho mạng Bitcoin có thể sử dụng tài sản một cách hiệu quả, kích hoạt Bitcoin đang ngủ, giúp nhiều người nắm giữ Bitcoin có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn tài sản đang ngủ vào các bể thanh khoản DeFi để đổi lấy hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi rất có thể trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành điểm mấu chốt để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi với Bitcoin làm cốt lõi, có khả năng định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi toàn mạng. Liệu sự hòa nhập sâu sắc của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi có đạt đến điểm chuyển mình quan trọng hay không, là điều mà thị trường cần tiếp tục theo dõi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ShibaMillionairen't
· 10giờ trước
btc sắp tăng lên
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 08-12 10:12
Lại có đồ ngốc sắp bị thanh lý rồi à
Xem bản gốcTrả lời0
FloorSweeper
· 08-11 02:34
chỉ là một trò lừa đảo Ponzi khác với nhiều bước hơn thật sự... không có khả năng thành công
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForAirdrops
· 08-11 02:34
Lại đến lúc được chơi cho Suckers rồi...
Xem bản gốcTrả lời0
NotFinancialAdvice
· 08-11 02:32
Lại có máy cắt đồ ngốc mới?
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 08-11 02:27
Ai sẽ cược với tôi rằng tổng số tiền cho vay Bitcoin sau mười năm có thể vượt qua mười ngàn tỷ?
Sự trỗi dậy của BTCFi: Cho vay trên chuỗi Bitcoin kích hoạt hàng nghìn tỷ thanh khoản
Bitcoin cho vay mô hình mới: Khám phá kích hoạt thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin là quỹ tài chính lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu đô la do các tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn đầu. Động thái này cho thấy thị trường đang tích cực khám phá việc biến Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị số thuần túy thành một công cụ tài chính năng động hơn.
Trong hệ sinh thái Bitcoin, chúng ta đã thấy một số dự án đổi mới đang cố gắng sử dụng Bitcoin như một tài sản thanh khoản và tài sản ngách, mở rộng sang các kịch bản lợi nhuận cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn. Những nỗ lực này đang dần xây dựng một hệ sinh thái tài chính Bitcoin (BTCFi) độc đáo. Từ góc độ phát triển bền vững, nếu có thể kích hoạt hiệu quả các tài sản Bitcoin đang ngủ yên và xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, điều này sẽ mở ra không gian tưởng tượng toàn cầu cho tài sản ngách tài chính phi tập trung (DeFi) cấp tỷ đô này.
Thực tiễn ngành về việc giải phóng thanh khoản Bitcoin
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và mức tăng giá của Bitcoin đều tốt hơn Ethereum, nhưng tốc độ mở rộng của hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn.
Cần lưu ý rằng, nếu thanh khoản của Bitcoin có thể được giải phóng 10%, thì sẽ tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum (hiện khoảng 16%), thì khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản sẽ cao hơn. Tiềm năng này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có thể vượt qua các mạng EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong toàn bộ sinh thái Bitcoin, chỉ đứng sau hai dự án stablecoin chính khác. Theo dữ liệu chính thức, giá trị tổng số khóa đã vượt qua 2 tỷ đô la, và stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã đạt được lượng khóa vượt quá 500 triệu đô la chỉ sau một tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục cho giao thức cho vay với tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ Bitcoin hiện tại, cách tận dụng tối đa tài sản đang có trong tay, đồng thời kiểm soát rủi ro mất vốn và duy trì tính thanh khoản của tài sản, đã trở thành một nhu cầu cấp bách. Dựa trên điều này, các giao thức cho vay trên chuỗi Bitcoin đã bước vào một giai đoạn cơ hội quan trọng. Một số dự án đã áp dụng các mô hình đổi mới, như lãi suất cho vay cố định 8%, được các tổ chức chuyên nghiệp quản lý Bitcoin thế chấp, đồng thời cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, điều này đã cung cấp cho những người nắm giữ Bitcoin tính thanh khoản dồi dào hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.
Đáng chú ý là, chiến lược của một số dự án không chỉ giới hạn ở việc tham gia của các nhà đầu tư lớn, mà còn tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái cho phép các nhà đầu tư nhỏ cũng có thể tham gia một cách lành mạnh. Chiến lược bao trùm này cho phép bất kỳ ai trong phạm vi an toàn có thể sử dụng đòn bẩy để tăng tỷ suất sinh lợi.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào mô hình vị thế thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một cách mở rộng để sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các bể thanh khoản bổ sung cho tài sản đang ngủ.
Hệ sinh thái của một nền tảng thanh khoản Bitcoin hiện bao gồm bốn mảng kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay dựa trên stablecoin này, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cùng với giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ thế chấp Bitcoin. Thiết kế này cho phép giao thức stablecoin và giao thức cho vay thâm nhập lẫn nhau, trong khi mối quan hệ "cho vay" của tài sản cơ sở được hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp sản phẩm thu nhập cố định cho người dùng.
Sự đổi mới này không chỉ giúp hệ sinh thái Bitcoin giải quyết vấn đề stablecoin đã làm đau đầu trong thời gian dài, mà còn nhờ vào công nghệ cross-chain để đạt được tính tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng thao tác stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Xem xét rằng hầu hết Bitcoin đang trong trạng thái nhàn rỗi, giải pháp này cung cấp một khung cơ bản cho mạng Bitcoin có thể sử dụng tài sản một cách hiệu quả, kích hoạt Bitcoin đang ngủ, giúp nhiều người nắm giữ Bitcoin có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn tài sản đang ngủ vào các bể thanh khoản DeFi để đổi lấy hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi rất có thể trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành điểm mấu chốt để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi với Bitcoin làm cốt lõi, có khả năng định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi toàn mạng. Liệu sự hòa nhập sâu sắc của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi có đạt đến điểm chuyển mình quan trọng hay không, là điều mà thị trường cần tiếp tục theo dõi.