Phân tích dòng tiền trên chuỗi đằng sau hơn 55 tỷ USDT
Gần đây, một nền tảng có tên là Hợp Phát Thanh Toán đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Nền tảng này bị nghi ngờ tham gia vào việc nhận, chuyển và rút tiền từ quỹ lừa đảo, đặc biệt là thực hiện giao dịch USDT thường xuyên trên chuỗi TRON. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm hành vi trên chuỗi của nó, bài viết này dựa trên dữ liệu công khai để phân tích chi tiết hành vi gửi và rút USDT của nền tảng này trên chuỗi TRON.
Tổng quan về dòng tiền
Tổng số tiền gửi và rút
Tổng số tiền rút: 57,246,854,379 USDT
Tổng số tiền gửi: 54,475,887,524 USDT
Dữ liệu cho thấy, nền tảng này đã có một lượng lớn tiền vào và ra trong một năm rưỡi qua, số tiền rút liên tục cao hơn số tiền gửi, chênh lệch giữa hai bên đạt 27.71 tỷ USDT, thể hiện rõ đặc điểm "rút vốn ròng".
Xu hướng tài chính hàng tuần
Dòng chảy vốn của nền tảng vẫn tiếp tục sôi động, xuất hiện đỉnh điểm ở ba thời điểm sau:
Ngày 8 tháng 7 năm 2024: Xuất hiện đỉnh cao rõ rệt lần đầu tiên, cả nạp và rút đều vượt qua 10 tỷ USDT.
Tháng 3 và tháng 5 năm 2025: Hai lần rút tiền gần hoặc vượt quá 11 tỷ USDT.
sự thay đổi số lượng giao dịch
Số lượng giao dịch rút tiền bắt đầu tăng theo cấp số từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền cao tần". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền biến động ít hơn, nhưng có xu hướng tăng tổng thể, với số lượng giao dịch gửi tiền hàng ngày tăng đều lên gần 140.000 giao dịch.
Cần lưu ý rằng đỉnh điểm rút tiền vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng bộ của số lượng giao dịch.
Phân tích hành vi người dùng
Số lượng người dùng hoạt động
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên chuỗi TRON của nền tảng đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Điều này cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã có phần chậm lại.
Những địa chỉ này đã hoạt động lâu dài từ năm 2023, với nhiều dấu vết trên chuỗi. Trong đó, địa chỉ đầu tiên không chỉ rút tiền từ nhiều ví nóng trên các nền tảng mà còn có tương tác với các địa chỉ bị gán nhãn "OFAC Sanctions", "Theft", "BingX Exploiter". Địa chỉ thứ hai nghi ngờ là ví được kiểm soát bởi một nền tảng bảo lãnh nào đó. Địa chỉ thứ ba có tương tác với nhiều nền tảng giao dịch.
Trong đó, địa chỉ đầu tiên có số tiền gửi lên tới 1,6 tỷ USDT, gấp 1,3 lần số tiền rút cao nhất, giao dịch sớm nhất có thể truy ngược đến năm 2022, nghi ngờ là ví địa chỉ do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Hai địa chỉ còn lại nghi ngờ là địa chỉ ví nóng của một nền tảng giao dịch.
Phân tích thời gian hoạt động
Qua việc phân tích 10 địa chỉ gửi và rút tiền ngẫu nhiên, phát hiện rằng:
Giao dịch rút tiền chủ yếu tập trung vào thời gian UTC từ 01:00 đến 16:00, trong đó từ 07:00 đến 13:00 là thời gian cao điểm.
Hoạt động gửi tiền chủ yếu tập trung vào thời gian UTC 03:00-10:00, trùng một phần với khoảng thời gian hoạt động của địa chỉ rút tiền.
Một số địa chỉ xuất hiện sự tăng đột biến giao dịch trong khoảng thời gian nhất định (như 02:00-03:00), trong khi một số địa chỉ rút tiền gần như không có giao dịch từ 15:00 đến 00:00 hôm sau.
Động thái quản lý quốc tế
Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế đã có hành động đối với nền tảng và các thực thể liên quan:
Vào tháng 7 năm 2024, Tether đã đóng băng một địa chỉ liên quan đến nền tảng này, với số tiền gần 30 triệu USDT.
Vào tháng 5 năm 2025, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đề xuất cấm các tổ chức tài chính Hoa Kỳ cung cấp dịch vụ cho nhóm này.
Văn phòng Liên hợp quốc về Ma túy và Tội phạm đã liệt kê nó là một phần của "hệ sinh thái công nghiệp lừa đảo trên mạng."
Báo cáo Elliptic chỉ ra rằng nền tảng này đã xử lý hơn 8,4 tỷ USD giao dịch nghi ngờ.
Ngày 15 tháng 5 năm 2025, một nền tảng bảo đảm liên quan đã thông báo ngừng hoạt động do bị Telegram chặn.
Phân tích này cung cấp dữ liệu hỗ trợ cơ bản để hiểu hoạt động on-chain của nền tảng, giúp nghiên cứu thêm về mô hình vận hành và các rủi ro tiềm ẩn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HodlKumamon
· 21giờ trước
550 tỷ chênh lệch làm sao để bù đắp đây, thật tức giận哦喵~
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-0717ab66
· 08-10 20:26
Đồ ngốc của tôi đã mất tiền mồ hôi nước mắt như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
ZKSherlock
· 08-10 20:16
thực ra... những mẫu giao dịch đó kêu gọi rửa tiền thật sự. có nhiều mối lo ngại về quyền riêng tư không?
Giải mã lưu chuyển hơn 55 tỷ USDT, phân tích sâu hành vi trên chuỗi của nền tảng giao dịch tần suất cao
Phân tích dòng tiền trên chuỗi đằng sau hơn 55 tỷ USDT
Gần đây, một nền tảng có tên là Hợp Phát Thanh Toán đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Nền tảng này bị nghi ngờ tham gia vào việc nhận, chuyển và rút tiền từ quỹ lừa đảo, đặc biệt là thực hiện giao dịch USDT thường xuyên trên chuỗi TRON. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm hành vi trên chuỗi của nó, bài viết này dựa trên dữ liệu công khai để phân tích chi tiết hành vi gửi và rút USDT của nền tảng này trên chuỗi TRON.
Tổng quan về dòng tiền
Tổng số tiền gửi và rút
Dữ liệu cho thấy, nền tảng này đã có một lượng lớn tiền vào và ra trong một năm rưỡi qua, số tiền rút liên tục cao hơn số tiền gửi, chênh lệch giữa hai bên đạt 27.71 tỷ USDT, thể hiện rõ đặc điểm "rút vốn ròng".
Xu hướng tài chính hàng tuần
Dòng chảy vốn của nền tảng vẫn tiếp tục sôi động, xuất hiện đỉnh điểm ở ba thời điểm sau:
sự thay đổi số lượng giao dịch
Số lượng giao dịch rút tiền bắt đầu tăng theo cấp số từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền cao tần". Ngược lại, số lượng giao dịch gửi tiền biến động ít hơn, nhưng có xu hướng tăng tổng thể, với số lượng giao dịch gửi tiền hàng ngày tăng đều lên gần 140.000 giao dịch.
Cần lưu ý rằng đỉnh điểm rút tiền vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng bộ của số lượng giao dịch.
Phân tích hành vi người dùng
Số lượng người dùng hoạt động
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên chuỗi TRON của nền tảng đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Điều này cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã có phần chậm lại.
Phân tích địa chỉ hoạt động
Địa chỉ rút tiền Top 3
Những địa chỉ này đã hoạt động lâu dài từ năm 2023, với nhiều dấu vết trên chuỗi. Trong đó, địa chỉ đầu tiên không chỉ rút tiền từ nhiều ví nóng trên các nền tảng mà còn có tương tác với các địa chỉ bị gán nhãn "OFAC Sanctions", "Theft", "BingX Exploiter". Địa chỉ thứ hai nghi ngờ là ví được kiểm soát bởi một nền tảng bảo lãnh nào đó. Địa chỉ thứ ba có tương tác với nhiều nền tảng giao dịch.
Địa chỉ gửi tiền Top 3
Trong đó, địa chỉ đầu tiên có số tiền gửi lên tới 1,6 tỷ USDT, gấp 1,3 lần số tiền rút cao nhất, giao dịch sớm nhất có thể truy ngược đến năm 2022, nghi ngờ là ví địa chỉ do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Hai địa chỉ còn lại nghi ngờ là địa chỉ ví nóng của một nền tảng giao dịch.
Phân tích thời gian hoạt động
Qua việc phân tích 10 địa chỉ gửi và rút tiền ngẫu nhiên, phát hiện rằng:
Một số địa chỉ xuất hiện sự tăng đột biến giao dịch trong khoảng thời gian nhất định (như 02:00-03:00), trong khi một số địa chỉ rút tiền gần như không có giao dịch từ 15:00 đến 00:00 hôm sau.
Động thái quản lý quốc tế
Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế đã có hành động đối với nền tảng và các thực thể liên quan:
Phân tích này cung cấp dữ liệu hỗ trợ cơ bản để hiểu hoạt động on-chain của nền tảng, giúp nghiên cứu thêm về mô hình vận hành và các rủi ro tiềm ẩn.