在DeFi中，Solana是最受交易者青睐的主流生態系統，特別是對於memecoins，因為它具有高速度、低費用和可擴展性。但是其低流動性導致了用戶採用和增長方面的問題。像Meteora這樣的流動性增強器旨在解決這個問題，有助於增加Solana的流動性。Meteora旨在建立一個可持續的流動性層，支持Solana成為主流的加密貨幣交易中心的增長。

Meteora是什麼？

邁泰奧拉專注於加密領域的流動性提供，旨在創建一個龐大的流動性提供者社區。它提供了去中心化流動性管理的工具，包括自動交易、費用分析和代幣啟動的反狙擊機器人保護。主要產品包括DLMM（動態流動性管理模組）、動態池、動態金庫、多代幣穩定池、非挂鉤穩定池以及具有集成鎖定流動性的memecoin鑄造。邁泰奧拉還舉辦社區活動和教育訓練營，以支援LP在Solana等平臺上最大限度地提高收益。

Meteora背景

Mercurial成立於2021年，總部位於新加坡。在FTX危機後，它改名為Meteora並於2023年進入市場。為了與FTX保持距離，它還將其代幣從MER更名為MET代幣。它從Delphi Venture、HTX Venture、Signum Capital和Alliance DAO等風險投資中獲得了資金支持，重要投資者包括HyperChain Capital和Solar Eco Fund。Ben Chao是Meteora的聯合創始人。

梅泰拉产品

Meteora利用高效的DeFi工具在Solana上增加流動性，通過DLMM、動態池和保險庫等產品支持可持續增長。

Alpha Vault

Alpha Vault是一種反交易機器人，可在代幣推出期間防止狙擊機器人，並鼓勵真實用戶參與代幣推出。任何使用alpha vault功能的DeFi或Dex都可以靈活地預先定義參數，例如設置最大購買限制，為用戶定義鎖定和分期發放期限，以防止機器人利用代幣。任何使用該金庫的用戶都可以以公平的價格購買代幣，在啟動前以USDC存款金額成比例地分發。

Alpha Vault的整個過程在創建保險庫後需要四個步驟才能完成。第一步是存款期，在代幣推出之前進行，因此保險庫用戶是在代幣推出時最早確保代幣的人。在此期間，用戶可以從保險庫存入或提取USDC。存款期結束後，保險庫將從存入的USDC購買代幣。當代幣購買完成時，池子將對所有人開放並活躍進行交易和LP。當一切發生時，保險庫中的所有代幣將解鎖，並啟動代幣發放。

Alpha Vault時間表

DLMM

動態流動性市場製造商（DLMM）是基於Trader Joe的流動性訂單簿的集中流動性池。 DLMM會將資產對的流動性組織成離散的價格區間，並且可以按照特定區間的預定價格進行交換。價格滑點不會影響該區間內的任何交易或交換。

任何人都可以在DLMM池中提供流動性，使用選定的代幣對和適合的策略。為此，他們可以在市場波動期間賺取動態費用，如果有的話還可以獲得LM獎勵。目前有三種流動性策略。

• Spot: 為任何市場提供平衡、風險調整的流動性。
• Curve：專注於提高流動性，最大化效率並降低波動性。
• 買賣差：一個反向曲線，單邊使用以逐漸買入/賣出，適合捕捉穩定的交易對波動。

動態AMM池

Meteora的動態AMM池通過利用資本配置層提供可持續的流動性。這些池類似標準的AMM，但將閒置資產直接配置到動態保險庫中，使用USDC、SOL或USDT在借貸協議中產生收益和獎勵。與其他流動性挖礦一樣，Meteora不依賴於可能導致問題的不可持續的LP，如代幣通脹和LP在獎勵結束後失去興趣導致的短期流動性問題。相反，LP通過資本效率獲得收益，從不同的地方創建更可持續的流動性獎勵，如借貸利息、流動性挖礦獎勵、AMM交易費用和Meteora流動性挖礦獎勵。

除了LP提供者外，Meteora還為那些希望在不依賴第三方的情況下創建自己的代幣池以獲得更大靈活性、控制權和透明度的項目提供了無需許可的動態池。為了提供更好的獎勵，它實施了三種類型的池：波動型、穩定型和Meme幣池。

• 波動池：在此池中，兩種代幣均為非穩定幣
• 穩定池：兩者皆為穩定幣
• Memecoin 池：Memecoin 具有永久鎖定流動性，但仍然永遠賺取費用

動態Memecoin池

這是一個次級池，具有一些特殊功能，以支持迷因幣的發行和流動性。迷因池提供永久鎖定的流動性，以增強信心，同時讓LP可以賺取手續費。動態費用（0.15％-15％）可根據市場情況進行協議調整，其中20％作為協議費用分配給激勵量驅動的集成器。可以在Birdeye和DEXTools等分析平台上跟踪Memecoin池，從而增強交易者和機器人的可見性。

任何人都可以創建新的meme幣池，提供的流動性將自動發送到一個鎖定代幣帳戶進行永久鎖定。這些鎖定的代幣將產生可提領的收益和費用，提供流動性的人可以撤回或保留所賺取的代幣供長期增長使用。創建新的meme幣池：

• 前往動態池設置並選擇莫莫幣選項。
• 在這裡，選擇任何memecoin和交易配對的SOL或USDT（如果有其他的話也可以）。
• 選擇代幣後，用戶可以為每個代幣存入初始金額。
• 填寫所有必填欄位后，將創建池，並將使用者重定向到新池的詳細資訊頁面，如下所示。

動態保險庫

Dynamic Vault的目標是保護資金並優化產生更高收益。Dynamic Vault旨在將用戶的資金安全且均勻地分散到不同的借貸平台，以獲得最佳的收益。這樣有助於減少存入這些借貸協議所帶來的風險。用戶可以隨時提取存入Vault的資金。Vault始終會檢查借貸平台的儲備金額，以保護資金安全。如果池中的流動性儲備低於設定的閾值，Vault將從外部協議中提取資產，以確保提供足夠的流動性供用戶提取。

金庫始終監控和計算互聯借貸平臺的收益率，並根據借款金額、存款金額、利率模型等各種因素調整年利率最高的餘額。

下圖顯示了不同分配器（例如Kamino、Vault Reserve和Marginfi）鎖定在金庫中的價值。它包括特定代幣的總鎖定價值（TVL）、虛擬價格和計算得出的年利率（APR）

如何動態保險庫運作

LST 池

Meteora’s LST（Liquid Staking Token）池旨在支持價值因每次分配挖礦收益而不斷變化的代幣，如與SOL配對的bSOL、mSOL、LST或JitoSOL。這些池旨在通過提供抵押代幣的產生收益特性，使LST創作者、流動性提供者和用戶受益。LST可防範非永久損失，並通過在鏈上方案提供更好的價格穩定性，避免使用第三方價格預言機。為了保護用戶免受低滑點的影響，它使用穩定曲線AMM模型來集中流動性，並從像Jupiter這樣的兌換聚合器中優化交易量捕獲，使流動性提供者從增加的交易活動中獲得更高的費用收入。

Memecoin Mint

使用Meteora上的Memecoin Mint，用戶可以在一個流程中創建代幣、設置資金池，並添加和鎖定流動性。這確保您的流動性始終被永久鎖定，以建立與社區的信任，同時您的錢包可以無限期地索取從鎖定流動性產生的費用。要這樣做：

• 前往 Memecoin Mint 頁面。
• 輸入代幣名稱和股票代號。
• 以PNG或JPG格式上傳代幣圖示。
• 現在，請輸入要分配給池子的 SOL 數量。
• 用户还可以提供网站和社交媒体URL；这是可选的，但可以增加真实性。
• 點擊接受條款條件，然後創建按鈕。

MET代幣是什麼？

MET是Meteora的社區和治理代幣，旨在幫助恢復Solana DeFi的流動性。目標是：

• 為潛在投資者提供清晰明確的代幣經濟模型。
• 為了去中心化，減少團隊/投資者在協議所有權份額上的比例。
• 授予DAO對令牌供應的主導地位，以確保透明且知情的發行流程。

Meteora致力於最終建立一個長期可持續的流動性系統，並使MET代幣成為Solana上頂級的流動性來源。MET代幣運動的三個階段包括Kickstart、Bootstrap和Sustain。

• Kickstart Phase: 創建DAO和治理系統；目標是使 Meteora 去中心化和透明化。
• 引導階段：與DAO合作，引入激勵系統以吸引長期流動性提供者。
• 持續階段：繼續研究和建立可持續的流動性系統以維持流動性。

結論

Meteora旨在為Solana上的DeFi創建一個安全、可持續和可組合的流動性層。它利用DLMM資金池、動態AMM資金池和動態保險庫等創新產品來優化流動性、收益生成和用戶參與度。通過實施這些流動性解決方案，Meteora在Solana上創建了一個蓬勃發展的生態系統，並將Solana確立為DeFi的終極交易中心。