PayFiคืออะไร?

PayFi (Payment Finance) เป็นรูปแบบการเงินที่นวัตกรรมที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อให้ได้ผลลัพธ์การชำระเงินที่มีประสิทธิภาพและราคาถูกในระดับโลกผ่านโครงสร้างที่ไม่มีการกำหนดอย่างรวมถึงการทำให้ระบบการชำระเงินเปลี่ยนแปลงให้สูงขึ้น สำคัญอยู่ที่การใช้เทคโนโลยีเช่นสมาร์ทคอนแทรคและการชำระเงินแบบเรียลไทม์อย่างสมบูรณ์ซึ่งเสริมสร้างประสิทธิภาพและความสมบูรณ์ของระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิม

ซึ่งแตกต่างจากระบบการชําระเงินแบบดั้งเดิมที่ต้องพึ่งพาการชําระเงินของธนาคารและประสบกับความล่าช้า PayFi ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายของบล็อกเชนเพื่อลดเวลาในการยืนยันธุรกรรมจากวันเป็นวินาทีซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการไหลเวียนของกองทุนได้อย่างมากโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเอง ตามที่ Lily Liu ประธานมูลนิธิ Solana ในการประชุม EthCC ครั้งที่ 7 PayFi กําลังสร้าง "ตลาดการเงินใหม่ที่เพิ่มมูลค่าเวลาของเงินให้สูงสุด" ด้วยแอปพลิเคชันที่ครอบคลุมการชําระเงินข้ามพรมแดนการจัดหาเงินทุนทางการค้าและการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร

ต้นกำเนิดของ PayFi

แนวคิดของ PayFi มีรากฐานมาจากการปฏิบัติของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ในช่วงต้นของเอกสารไวท์เปเปอร์ Bitcoin (2008) Satoshi Nakamoto ได้เสนอแนวคิดของ "ระบบเงินสดอิเล็กทรอนิกส์แบบเพียร์ทูเพียร์" อย่างไรก็ตามเนื่องจากปัญหาต่างๆเช่นความแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่ผันผวน Bitcoin จึงค่อยๆเบี่ยงเบนไปจากบทบาทในฐานะสื่อการชําระเงิน การเปิดตัว stablecoin ตัวแรก USDT ในปี 2014 พยายามเชื่อมโยงตลาด fiat และ cryptocurrency แต่ยังคงเผชิญกับข้อบกพร่องที่สําคัญในประสบการณ์ของผู้ใช้การปฏิบัติตามข้อกําหนดและประสิทธิภาพของเงินทุน

จนถึงเดือนกรกฎาคม 2024 แนวคิดของ PayFi เริ่มเป็นระเบียบ เมื่อ Lily Liu นำเสนอหัวข้อ “การเติบโตของ PayFi: การเข้าใจวิสัยทัศน์ของเหรียญดิจิทัล” ที่ประชุม EthCC ครั้งที่ 7 ในกรุงบรัสเซลส์ เธอชี้ชัดว่า ถึงแม้จะมีการพัฒนาในเทคโนโลยีบล็อกเชนมาเกือบสิบปี แต่กลุ่มธุรกรรมการชำระเงินยังต้องเผชิญกับความท้าทายของ “ขั้วสุดท้าย” โดยส่วนใหญ่เนื่องจากขาดการสนับสนุนจากโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินอย่างเป็นระบบ

Lily Liu เชื่อว่าความสมบูรณ์ของ PayFi ต้องการเงื่อนไขหลัก 3 อย่างคือเครือข่ายธุรกรรมราคาถูกที่มีการยืนยันในไมครอนต่ำ, สถานการณ์ในโลกจริงที่มีค่าความจริง, และนิเวศน์นักพัฒนาที่ใช้งาน. ในปัจจุบัน, โครเจกต์เช่น Solana, Huma Finance, และ Ondo Finance เริ่มต้นสร้างนิเวศน์ PayFi เบื้องต้น, กับ Karrier One ที่ขยายบริการสู่โลกทรูผ่านเทคโนโลยีการ์ด SIM บล็อคเชน.

หลักการหลักของ PayFi: มูลค่าเวลาของเงิน

มูลค่าเงินตามเวลาเป็นแนวคิดพื้นฐานในการเงินที่เน้นความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าของเงินกับเวลา มันบ่งบอกว่าจำนวนเงินในปัจจุบันมักมีมูลค่ามากกว่าจำนวนเดียวกันในอนาคตเนื่องจากเงินในปัจจุบันสามารถนำไปใช้ลงทุน สร้างรายได้ หรือการบริโภค ซึ่งจะเข้าใจถึงประโยชน์ที่แท้จริงของมัน

PayFi ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่ออนุญาตให้ผู้ใช้สามารถสูบซึมมูลค่าเวลาของเงินของตนในลักษณะที่มีต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพ ในบทความ \"เข้าใจ PayFi: เรื่องราวต่อไปของ Solana\" Lily Liu อธิบายสิ่งนี้ด้วยกรณีสำคัญสามกรณี

• Buy Now, Pay Never: ไม่เหมือนกับโมเดล "Buy Now, Pay Later" ทั่วไป ตรรกะหลักของ "Buy Now, Pay Never" คือการครอบคลุมค่าใช้จ่ายการบริโภคพร้อมดอกเบี้ยการลงทุนโดยไม่ต้องแตะเงินต้น ตัวอย่างเช่นเมื่อซื้อกาแฟ $ 5 ผู้ใช้สามารถฝากเงิน $ 50 ลงในผลิตภัณฑ์ให้ยืมบล็อกเชน (เช่นโปรโตคอล DeFi) และเมื่อดอกเบี้ยสะสมเป็น $ 5 ระบบจะใช้ดอกเบี้ยเพื่อชําระค่ากาแฟโดยอัตโนมัติโดยคืนเงินต้นเหมือนเดิม กระบวนการนี้อาศัย "เงินที่ตั้งโปรแกรมได้" (เช่นสัญญาอัจฉริยะ) เพื่อทําให้ขั้นตอนการออมการคํานวณดอกเบี้ยและการชําระเงินทั้งหมดเป็นไปโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเอง

• การทำเงินจากการสร้างสรรค์: ผู้สร้างสรรค์บ่อยครั้งต้องเผชิญกับความท้าทายในการควบคุมเงินสดเนื่องจากลักษณะของงานที่มี "การลงทุนล่วงหน้า การได้รับผลตอบแทนล่าช้า" ในบางกรณี ถ้าวิดีโอคาดว่าจะได้รับ $10,000 แต่ใช้เวลาหนึ่งเดือนเพื่อรับเงิน ผู้สร้างสรรค์อาจเผชิญกับขาดทุนเงินทุนในช่วงเวลานั้น PayFi มอบคำตอบโดยอนุญาตให้ผู้สร้างสรรค์ได้รับ $9,000 ในเงินสดทันที โดยที่แพลตฟอร์มล็อคสิทธิ์รายได้ในอนาคตผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อเร่งการเคลื่อนเงิน เสียกาน่าผู้สร้างสรรค์อาจสละส่วนหนึ่งของรายได้ (เช่น 10%) แต่พวกเขาสามารถได้รับเงินทุนการทำงานอย่างรวดเร็ว การให้ความต่อเนื่องในกระบวนการสร้างสรรค์ของพวกเขา

• บัญชีลูกหนี้การค้า: บัญชีลูกหนี้เป็นความสัมพันธ์ทางการเงินที่พบบ่อยระหว่างธุรกิจและลูกค้า หมายถึงเงินที่ลูกค้าต้องจ่ายให้กับธุรกิจ สิ่งนี้อาจทำให้มีปัญหาด้าน cash flow สำหรับ กิจการขนาดเล็กและกลาง (SMEs) วิธีการแก้ปัญหาแบบ传统 คือ การมอบการค้ำประกันลูกหนี้ให้กับสถาบันการเงินเพื่อขอส่วนลด ซึ่งอาจเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและมีข barrier สูง PayFi จะทำให้กระบวนการนี้เป็นไปได้ได้ดีขึ้นใน 3 ด้าน

  1. การตรวจสอบบล็อกเชน: ข้อมูลบัญชีลูกหนี้ถูกบันทึกบนบล็อกเชนเพื่อให้มั่นใจในความไม่สามารถแก้ไข
  2. การตรวจสอบและตัดสินใจสัญญาอัตโนมัติ: สิ่งนี้จะทำให้รอบการตรวจสอบทางการเงินแบบดั้งเดิมสั้นลง
  3. การลดขีดจำกัดในการจัดหาเงินทุน: ธุรกิจขนาดเล็กและกลางสามารถจับคู่กับนักลงทุนบนโซนได้อย่างรวดเร็ว แปลง "ลูกหนี้ที่เกิดขึ้นในอนาคต" เป็น "กระแสเงินสดทันที"

สามสถานการณ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับแนวคิด "มูลค่าของเงินตามเวลา"—$1 วันนี้มีมูลค่ามากกว่า $1 ของวันพรุ่งนี้ PayFi ช่วยให้บุคคลและธุรกิจสามารถจัดการมูลค่าของเงินของตนได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น โดยเปิดทางเข้าใหม่นอกเส้นทางการเงินที่เป็นแบบดั้งเดิม

ความสัมพันธ์ของ PayFi กับการชำระเงิน Web3, DeFi, และ RWA

PayFi มีความสัมพันธ์กับการชำระเงินของ Web3, การเงินที่ไม่ centralize (DeFi), และทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA):

• การชำระเงิน Web3: นี่หมายถึงวิธีการชำระเงินแบบกระจายที่ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีบล็อกเชน และ PayFi เป็นส่วนขยายของแนวคิดนี้ การชำระเงิน Web3 ให้ความสำคัญกับความอิสระของผู้ใช้และการป้องกันความเป็นส่วนตัว ในขณะที่ PayFi เสริมควบคุมของผู้ใช้ผ่านการประมวลผลธุรกรรมแบบกระจาย คุณลักษณะการชำระเงินแบบเรียลไทม์และต้นทุนต่ำทำให้มันเป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศการชำระเงิน Web3

• DeFi: PayFi สามารถทำหน้าที่เป็นตัวเลือกการชำระเงินในระบบ DeFi ผ่าน PayFi ผู้ใช้สามารถดำเนินธุรกรรมได้อย่างรวดเร็ว ราคาถูกบนแพลตฟอร์ม DeFi ซึ่งเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้ อย่างตรงข้าม DeFi นำเสนอความสามารถในการประกอบส่วนเข้าสู่ภาคเงินฝาก ทำให้มีการดำเนินการทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น Huma Finance ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับเงินกู้โดยไม่มีหลักประกัน โดยใช้ประวัติเครดิตอยู่บนเชือกโซ่ เพื่อใช้เงินโดยตรงสำหรับการชำระเงินบิลหรือโอนเงินข้ามชาติ สร้างวงจรปิด "การชำระเงินเงินกู้-การชำระเงิน"

• RWA: RWA หมายถึงสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ทางกายภาพในโลกแห่งความเป็นจริง PayFi ใช้เทคโนโลยีโทเค็นไนเซชันเพื่อแปลงสินทรัพย์ที่เป็นทรัพย์สินจริง เช่น อสังหาริมทรัพย์และตั๋วสร Treasury bonds เป็น Likelihood บนเชน เพื่อให้การชำระเงินข้ามชาติและการไหลเงินสามารถทำได้ง่ายขึ้น RWA ยังเป็นช่องทางที่สำคัญสำหรับการประยุกต์ใช้และการรับรู้ค่าของ PayFi โดยมุ่งเน้นการให้แพลตฟอร์มใหม่สำหรับการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ

ความสำคัญและค่าความหมายของ PayFi

สำหรับบุคคลทั่วไป

PayFi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถบรรลุ "การบรรลุการบรรลุ" ผ่านสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยบนบล็อกเชน (เช่นพันธบัตรของรัฐที่ถูกทำให้เป็นโทเคน) รูปแบบ "ซื้อเดี๋ยวนี้ จ่ายไม่เลย" นี้เสริมความสะดวกสบายในการเงินและบรรเทาความกดดันทางการเงิน ผู้สร้างสามารถใช้สัญญารูปภาพสำหรับการนำเข้ารายได้ในอนาคต เบริห์สเรื่องการไหลเงินสด และช่วยให้การวางแผนการเงินเป็นไปได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น รูปแบบนี้ทำลายข้อจำกัดของการเงิน传统 และเป็นที่มาของการวางแผนการเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

สำหรับธุรกิจ

บริษัทขนาดเล็กและกลางสามารถทำให้บัญชีลูกหนี้เป็นโทเค็นผ่าน PayFi ซึ่งทำให้การเปลี่ยนแปลงเงินทุนเกิดขึ้นในเวลาไม่กี่นาทีแทนที่จะใช้เวลาสัปดาห์ ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถจำนิงหนี้ลูกค้าบนเชนเพื่อได้เงินสดทันทีโดยไม่ต้องผ่านกระบวนการอนุมัติของธนาคารที่ยุ่งยาก สัญญาอัจฉริยะทำให้การแบ่งปันรายได้และการชำระเงินเกิดอัตโนมัติ ลดต้นทุนความไว้วางใจในการเงินเชื่อซัพพลายเชน

สำหรับสังคม

PayFi สามารถแทนที่ความต้องการของหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมด้วยเครดิตออนเชนที่มีค่าเข้าถึงง่าย มีประโยชน์ต่อบุคคล 14 ล้านคนที่ไม่มีบัญชีธนาคารทั่วโลก ผู้ใช้ในประเทศที่กำลังพัฒนาสามารถเข้าร่วมในตลาดการเงินโลกผ่าน stablecoins ซึ่งสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูง ในขณะที่พื้นที่ที่ห่างไกลสามารถใช้คุณสมบัติการชำระเงินข้ามชาติสำหรับบริการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ ทำให้ลดความไมเสถียรของเศรษฐกิจ
นอกจากนี้การเงินแบบดั้งเดิมมีเงินว่างกลางมากกว่า 4 ล้านล้านเหตุผลเนื่องจากความล่าช้าในการตกลงเรื่องการชำระเงิน PayFi สามารถนำเงินเหล่านี้เข้าสู่โลก DeFi on-chain โดยช่วยสร้างระบบการเงินที่มีความกระจาย ยืดหยุ่น และมีประสิทธิภาพมากขึ้น

สรุป

PayFi แทนส่วนลึกของบล็อกเชน การชำระเงิน และการเงิน โดยรวมการทำธุรกรรม การให้เครดิต และการบริหารจัดการสินทรัพย์ให้กลายเป็นประสบการณ์ที่สมบูรณ์แบบ ในขณะที่ยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนในด้านกฎหมายและข้อบกพร่องทางเทคนิค ความได้เปรียบในด้านประสิทธิภาพ ต้นทุน และความสามารถในการสร้างความสมบูรณ์เริ่มกลายเป็นชัดเจนขึ้น

ในอนาคต เมื่อนโยบายชัดเจนและมาตราการของ RWA tokenization ขยายตัว PayFi อาจกลายเป็น “ปั๊ม” ของเศรษฐกิจดิจิทัล ตามที่ Lily Liu กล่าวไว้ว่า “PayFi ไม่ได้ทดแทนการเงินแบบดั้งเดิม แต่มันช่วยให้เงินบริการมนุษย์ได้อย่างเสรีและฉลาดมากขึ้น” แนวคิดใหม่นี้ของบล็อกเชนจะกำหนดใหม่สาระสำคัญของ “การชำระเงิน”—ทำให้เปลี่ยนแปลงจากเครื่องมือโอนค่าเพียงอย่างเดียวเป็นเครือข่ายที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจโลก